โดย Noreen Burke
Investing.com – ท่ามกลางผลกระทบจากความล้มเหลวของธนาคารครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตการเงินในปี 2008 นักลงทุนจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ซึ่งจะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับตลาดที่อยู่ภายใต้แรงกดดันจากความกังวลต่อการรณรงค์ของธนาคารกลางสหรัฐเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่พื้นที่อื่น ๆ ธนาคารกลางยุโรปคาดว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อีกครั้ง สหราชอาณาจักรจะประกาศงบประมาณล่าสุด และจีนจะเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจจำนวนมาก นี่คือ 5 สิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เพื่อเริ่มต้นสัปดาห์ของคุณ
- ความเสี่ยงลุกลาม
หลังจากการล่มสลายของธนาคารลิคอนแวลลีย์(NASDAQ:SIVB) ในวันศุกร์ นักลงทุนต่างกังวลมากขึ้นว่าการต่อสู้กับเงินเฟ้อของเฟดทำให้เกิดช่องโหว่}} ในระบบการเงิน และอาจลุกลามได้หากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
SVB ซึ่งมีลูกค้ามุ่งเน้นไปที่บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี มีการแสดงมูลค่าของพันธบัตรที่บริษัทได้พักเงินไว้ลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แผนการเพิ่มมูลค่าการถือครองกลายเป็นดาบสองคม กระตุ้นให้ธนาคารดำเนินการก่อนที่หน่วยงานกำกับดูแลจะเข้ามาแทรกแซงในวันศุกร์
การล่มสลายอย่างรวดเร็วส่งความกระวนกระวายใจไปทั่วตลาดโลกและหุ้นกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ท่ามกลางความหวาดกลัวต่อการลุกลามไปยังภาคการเงินส่วนอื่น ๆ
"ความกังวลที่เกิดจากภาคการเงินกำลังกระเพื่อมไปทั่วตลาดโดยทั่วไป" Michael James กรรมการผู้จัดการฝ่ายการซื้อขายตราสารทุนของ Wedbush Securities กล่าว "เมื่อคุณรวมการล่มสลายของ Silvergate (NYSE:SI) เข้ากับ การล่มสลายของ Silicon Valley Bank ... ที่สร้างแรงกระเพื่อมของความกังวลต่อเสถียรภาพของตลาดโดยรวม"
- ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ในขณะที่รายงานการจ้างงานในวันศุกร์ของสหรัฐจะคลายความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50 จุดในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นของเฟด ค่าเงินเฟ้อที่ร้อนแรงเกินคาดในวันอังคารอาจสร้างความกังวลให้กับนักลงทุนอีกครั้งหลังจากความล้มเหลวของ SVB
นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อรายเดือนจะเพิ่มขึ้นภายใน 0.4% ในเดือนกุมภาพันธ์ หลังจากที่เพิ่มขึ้น 0.5% ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งจะเพิ่มขึ้นปีละ 6.0%
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เจอโรม เพาเวลล์ ประธานเฟดกล่าวว่าธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ หากข้อมูลที่กำลังจะมาถึงแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจยังคงร้อนแรงหลังจากคุมเข้มมาเกือบปี แต่เสริมว่ายังไม่มีการตัดสินใจเกี่ยวกับการประชุมในเดือนมีนาคมที่จะถึงนี้
ข้อมูลเศรษฐกิจอื่น ๆ ที่น่าจับตามองในสัปดาห์หน้า ได้แก่ ตัวเลขเดือนกุมภาพันธ์ของ ยอดค้าปลีก, เงินเฟ้อราคาผู้ผลิต, ที่อยู่อาศัยเริ่มต้น และ การผลิตภาคอุตสาหกรรม
- ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย
ECB ดูเหมือนจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 50 จุดพื้นฐานในการ ประชุม ในวันพฤหัสบดี หลังจากขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปแล้ว 3 จุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานในยูโรโซนพุ่งสูงขึ้นในเดือนที่แล้ว ซึ่งเพิ่มความกังวลว่าแรงกดดันด้านราคายังคงดำเนินต่อไป
ตลาดกำหนดว่าจะมีการขึ้นอัตราอีก 50 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 4 พฤษภาคมของ ECB และรายงานการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ของ ECB ไม่ได้ท้าทายความคาดหวังเหล่านั้นเลยแม้แต่น้อย
“อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและมาตรการอื่น ๆ ของอัตราเงินเฟ้ออ้างอิงมีแนวโน้มที่จะเข้มงวดมากขึ้น โดยมีหลักฐานเพียงเล็กน้อยที่บ่งชี้ว่ามีเสถียรภาพ” รายงานการประชุมของ ECB ระบุ "จำเป็นต้องเพิ่มอัตรานโยบายของสภาปกครองเพื่อเข้าสู่เขตตึงเครียด"
คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB คาดว่าจะเผยแนวโน้มว่าอัตราดอกเบี้ยจะสูงเพียงใดในท้ายที่สุดในการประชุมหลังการแถลง นโยบายในวันพฤหัสบดี
- งบประมาณของสหราชอาณาจักร
เจเรมี่ ฮันท์ นายกรัฐมนตรีของสหราชอาณาจักรส่งมอบ งบประมาณ ของเขาในวันพุธและหลังจากความวุ่นวายในตลาดในเดือนกันยายน เมื่อควาซี กวาร์เต็ง และอดีตนายกรัฐมนตรี ลิส ทรัส เปิดเผยการลดภาษี นักคาดการณ์คาดว่า ฮันท์ จะให้ความสำคัญกับการบริหารเศรษฐกิจให้มั่นคง
ด้วยเหตุนี้ จุดสนใจหลักสำหรับตลาดจะอยู่ที่การเติบโตและการคาดการณ์การกู้ยืมที่จะเผยแพร่ควบคู่ไปกับงบประมาณ
สำนักงานความรับผิดชอบด้านงบประมาณคาดการณ์การเติบโตของ GDP ในปี 2024 ที่ 1.3% ธนาคารแห่งประเทศอังกฤษคาดการณ์ว่าจะมีการหดตัวเล็กน้อย การปรับลด OBR อาจส่งผลกระทบต่อเงินสเตอร์ลิง แต่เงินปอนด์เคลื่อนไหวโดยอิงจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยเป็นหลัก โดยคาดว่าอัตราของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้นมากกว่าในสหราชอาณาจักร
การกู้ยืมของรัฐบาลสหราชอาณาจักรคาดว่าจะลดลง แต่การขยายโครงการเพื่อสนับสนุนค่าใช้จ่ายด้านพลังงานในครัวเรือนอาจถูกมองว่าเป็นภาวะเงินเฟ้อ
5. ข้อมูลจากจีน
จีนจะเปิดเผยข้อมูล ยอดค้าปลีก และ การผลิตภาคอุตสาหกรรม ข้อมูลแรกของปีในวันพุธ ซึ่งจะทำให้ตลาดประเมินเป้าหมายการเติบโต 5% ของปักกิ่งอย่างที่นักวิเคราะห์หลายคนคิดหรือไม่
ข้อมูลดังกล่าวมีขึ้นหลังจากที่สี จิ้นผิง ได้รับตำแหน่งประธานาธิบดีสมัยที่ 3 ซึ่งทำลายสถิติเดิมเมื่อวันศุกร์ ระหว่างการประชุมสภาผู้แทนประชาชนแห่งชาติ (National People's Congress) นาน 1 สัปดาห์
หลี่ เฉียง ซึ่งเป็นที่รู้จักกันเป็นอย่างดีในการควบคุมการปิดเมือง COVID-19 อย่างเข้มงวดในเซี่ยงไฮ้ได้รับการยืนยันว่าเป็นนายกรัฐมนตรีแทนที่ หลี่ เค่อเฉียง ที่เกษียณอายุไป ซึ่งรับรู้กันอย่างกว้างขวางว่าถูกกีดกันเนื่องจาก สีจิ้นผิง กุมอำนาจทางเศรษฐกิจไว้แน่นขึ้น
ภารกิจของ หลี่ เฉียง ในตอนนี้คือการนำเศรษฐกิจจีนกลับมาผงาดอีกครั้ง จีนเติบโตเพียง 3% ในปี 2022 ซึ่งเป็นการเติบโตที่เลวร้ายที่สุดในรอบหลายทศวรรษ
--ข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ส