ธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐฯ จะได้รับการผ่อนปรนจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดท่ามกลางกฎใหม่

ธนาคารระดับภูมิภาคของสหรัฐฯ ซึ่งกําลังเตรียมพร้อมสําหรับความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้น คาดว่าจะได้รับการบรรเทาทุกข์เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมีนัยสําคัญ ในขณะที่ธนาคารเหล่านี้พร้อมที่จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สาม การผ่อนคลายทางการเงินคาดว่าจะช่วยบรรเทาการสูญเสียจากหุ้นกู้ ซึ่งก่อนหน้านี้ถือว่าเป็นอุปสรรคต่อผลกําไรในอนาคต

การปรับเปลี่ยนของเฟดเป็นการตอบสนองต่อความล้มเหลวของธนาคารระดับภูมิภาคสามแห่งในปีที่แล้วและการหยุดชะงักที่เกิดขึ้นในภาคการเงิน การเปลี่ยนแปลงกฎเงินทุนที่เสนอคาดว่าจะเพิ่มเงินทุนที่จําเป็นสําหรับธนาคารขนาดกลาง 3% ถึง 4% ตามข้อมูลของธนาคารกลางสหรัฐฯ

David Fanger รองประธานอาวุโสของกลุ่มสถาบันการเงินของ Moody's ตั้งข้อสังเกตว่าผลกระทบเบื้องต้นของการเปลี่ยนแปลงกฎเงินทุนที่เสนออาจมีนัยสําคัญสําหรับธนาคารเหล่านี้ อย่างไรก็ตาม Chris McGratty นักวิเคราะห์ของ Keefe, Bruyette & Woods แนะนําว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเร็ว ๆ นี้จะบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับเงินทุนสําหรับผู้ให้กู้ในภูมิภาค ซึ่งจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย

มูลค่าการถือครองพันธบัตรของธนาคารลดลงเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ขึ้นอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่ปี 2022 แม้ว่าธนาคารจะยังไม่ตระหนักถึงการขาดทุนจากพันธบัตรเหล่านี้เนื่องจากยังคงถือหลักทรัพย์อยู่ แต่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดอาจนําไปสู่การแข็งค่าขึ้นและลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น ตัวอย่างเช่น ความล้มเหลวของ Silicon Valley Bank ในเดือนมีนาคม 2023 เกิดจากการขาดทุนที่เกิดขึ้นจากการขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ

นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารระดับภูมิภาคอยู่ในตําแหน่งที่แข็งแกร่งขึ้นมากหลังจากความท้าทายในปีที่แล้ว Ken Usdin จาก Jefferies คาดการณ์ว่าธนาคารสามารถกู้คืนได้อย่างน้อย 25% ของขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยส่วนหนึ่งของการฟื้นตัวนั้นจะเร่งตัวขึ้นในไตรมาสปัจจุบัน

Comerica ซึ่งเป็นหนึ่งในธนาคารที่อาจได้รับประโยชน์จากการปรับลดอัตราดอกเบี้ย อาจพบว่าตัวเองอยู่ในสถานะเงินทุนส่วนเกินภายในปี 2027 ตามข้อมูลของ McGratty Comerica เลือกที่จะไม่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มนี้และวางแผนที่จะหารือเกี่ยวกับรายได้ในการประชุมทางโทรศัพท์ในวันที่ 18 ตุลาคม

ธนาคารอื่นๆ ก็ใช้มาตรการเชิงรุกเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับฐานะเงินทุนหรือปรับการถือครองหลักทรัพย์ KeyCorp รายงานการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง 3.7 พันล้านดอลลาร์ในหลักทรัพย์ที่พร้อมขาย ณ วันที่ 9 สิงหาคม หลังจากการขายหุ้น 14.9% ให้กับ Scotiabank ในเดือนสิงหาคมและการโอนเงินลงทุนที่ให้ผลตอบแทนต่ําประมาณ 7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนกันยายน KeyCorp ได้ลดการขาดทุนจากกระดาษลงเหลือ 3.0 พันล้านดอลลาร์ บริษัทคาดว่าการขาดทุนเหล่านี้จะลดลงอีกเป็น 1.6 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 โดยอิงจากเส้นโค้งอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้า หุ้นของ KeyCorp เพิ่มขึ้นกว่า 17% ในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในไตรมาสที่สาม การอัปเดตเกี่ยวกับผลประกอบการของบริษัทจะแจ้งให้ทราบในวันที่ 17 ตุลาคม

การขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงสําหรับหลักทรัพย์ที่พร้อมขายและถือครองจนครบกําหนดสําหรับธนาคารในสหรัฐฯ ลดลงอย่างมากจากจุดสูงสุดที่ 690 พันล้านดอลลาร์เมื่อสองปีที่แล้วเป็น 513 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง ตามรายงานของ Federal Deposit ประกันภัย Corp. Fitch Ratings ได้คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 175 จุดพื้นฐานจนถึงปี 2025 ซึ่งน่าจะลดการสูญเสียกระดาษเหล่านี้ลงไปอีก

ยักษ์ใหญ่ด้านการธนาคาร เช่น JPMorgan Chase และ Wells Fargo ซึ่งได้รับคําสั่งให้สํารองเงินทุนสําหรับการขาดทุนพันธบัตรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง จะเริ่มฤดูกาลประกาศผลประกอบการในวันศุกร์

ข้อเสนอ Basel Endgame ซึ่งได้รับการแก้ไขให้เป็นภาระน้อยลงสําหรับธนาคารที่ใหญ่ที่สุด อาจส่งผลให้ความต้องการเงินทุนเพิ่มขึ้นสําหรับผู้ให้กู้ขนาดกลาง ตามที่ Mike Mayo นักวิเคราะห์ของ Wells Fargo เน้นย้ํา ในขณะที่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดต้องเผชิญกับกฎระเบียบที่เข้มงวด แต่ผู้ให้กู้รายย่อยอาจต้องเผชิญกับค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมภายใต้กฎใหม่

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน