ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ ประสบความสําเร็จในการผ่านการทดสอบสุขภาพประจําปีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้ภายใต้สถานการณ์สมมุติฐานที่รุนแรงซึ่งรวมถึงมูลค่าอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ (CRE) ที่ลดลง 40% ผลลัพธ์นี้ช่วยบรรเทานักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับเสถียรภาพของภาคธนาคารเนื่องจากความท้าทายในตลาด CRE ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมการทํางานหลังการระบาดใหญ่
การทดสอบความเครียดของเฟดได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินความแข็งแกร่งของธนาคารต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ําอย่างรุนแรง สถานการณ์ในปีนี้รุนแรงเป็นพิเศษ โดยราคาบ้านในสหรัฐฯ ลดลง 36% ราคาหุ้นลดลง 55% และอัตราการว่างงานสูงถึง 10% การทดสอบนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าธนาคารสามารถจัดหาสินเชื่อให้กับครัวเรือนและธุรกิจต่อไปได้ในช่วงเวลาที่เศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก และกําหนดระดับเงินทุนที่จําเป็นสําหรับธนาคารที่จะถือว่าแข็งแรง
ผลการวิจัยซึ่งเผยแพร่ในวันนี้ระบุว่าธนาคารขนาดใหญ่ 31 แห่งที่ทดสอบสามารถทนต่อความสูญเสียได้เกือบ 685 พันล้านดอลลาร์โดยยังคงมีเงินทุนเพียงพอที่จะทนต่อความทุกข์ยากทางเศรษฐกิจจําลอง ผลการวิจัยยังแจ้งการตัดสินใจเกี่ยวกับจํานวนเงินทุนที่ธนาคารสามารถแจกจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืน
การประเมินอย่างเข้มงวดของเฟดเกิดขึ้นมากกว่าหนึ่งปีหลังจากการล่มสลายของธนาคารขนาดกลาง ซึ่งรวมถึง Silicon Valley Bank, OTC:SBNY และ First Republic เหตุการณ์เหล่านั้นทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับความสามารถของเฟดในการประเมินความเปราะบางของธนาคารเมื่อเผชิญกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น เนื่องจากการทดสอบความเครียดก่อนหน้านี้ไม่ได้คาดการณ์สถานการณ์ดังกล่าว
ภาค CRE อยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงเป็นพิเศษ เนื่องจากส่วนสําคัญของการจํานองเชิงพาณิชย์คงค้างมีกําหนดจะครบกําหนดในปี 2024 รวมเป็นเงินประมาณ 929 พันล้านดอลลาร์จาก 4.7 ล้านล้านดอลลาร์ "กําแพงครบกําหนด" นี้ก่อให้เกิดความเสี่ยงท่ามกลางมูลค่าทรัพย์สินที่ลดลงและรายได้ค่าเช่าที่ลดลง
แม้จะมีผลลัพธ์เชิงบวกโดยรวมของการทดสอบความเครียด แต่นักวิเคราะห์จาก Moody's Ratings ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับ "ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวอย่างมาก" ที่ธนาคารยังคงเผชิญในตลาด CRE Goldman Sachs ประสบกับผลขาดทุนด้านสินเชื่อที่คาดการณ์ไว้สูงสุดสําหรับ CRE ที่ 15.9% ตามด้วย RBC USA, Capital One และ NASDAQ:NTRS ที่ 15.8%, 14.6% และ 13% ตามลําดับ
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์บางคนวิพากษ์วิจารณ์การทดสอบความเครียดของเฟดที่ไม่รวมถึงธนาคารระดับภูมิภาค ซึ่งถือเงินกู้ CRE ส่วนใหญ่และอยู่ภายใต้กฎระเบียบน้อยกว่าธนาคารขนาดใหญ่ การยกเว้นนี้ทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการประเมินความเสี่ยง CRE ของอุตสาหกรรมการธนาคารอย่างครอบคลุม
สํานักข่าวรอยเตอร์มีส่วนร่วมในบทความนี้บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน