LyondellBasell Industries N.V. (LYB) ได้เปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่สาม ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับสภาวะตลาดที่ท้าทาย บริษัทประกาศกําไรต่อหุ้น 1.88 ดอลลาร์และ EBITDA 1.2 พันล้านดอลลาร์ แม้จะมีความสามารถในการทํากําไรที่ลดลง แต่บริษัทยังคงรักษาการแปลงเงินสดที่แข็งแกร่งด้วยเงิน 670 ล้านดอลลาร์ที่เกิดจากการดําเนินงาน การพัฒนาเชิงกลยุทธ์รวมถึงการก่อสร้างโรงงานรีไซเคิล MoReTec-1 และการปิดโรงกลั่นฮูสตันตามแผน เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปที่ความปลอดภัย การสร้างมูลค่าที่ยั่งยืน และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ประเด็นสําคัญ
EBITDA LyondellBasell รายงานกําไรต่อหุ้น 1.88 ดอลลาร์ และ EBITDA 1.2 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 3
- บริษัทกําลังสร้างโรงงาน EBITDAec-1 ในเยอรมนี โดยมีเป้าหมาย EBITDA 1 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจาก Circular & ต่ำสุด CarboEBITDA ภายในปี 2030
- โรงกลั่นฮูสตันมีกําหนดปิดตัวลงภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยมีแผนการเปลี่ยนผ่าน
- โอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ - กลุ่มอเมริกามี EBITDA เพิ่มขึ้น 13% ตามลําดับ
-ความสามารถในการทํากําไรของส่วน EBITDAing ลดลงเนื่องจากสเปรดของน้ํามันเบนซินที่ลดลง
แนวโน้มบริษัท
- LyondellBasell ตั้งเป้าปลดล็อก iEBITDAal EBITDA อย่างน้อย 600 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 โดยตั้งเป้าไว้ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025
- กลยุทธ์ของบริษัทมุ่งเน้นไปที่การจัดสรรเงินทุนอย่างมีระเบียบวินัยและเพิ่มประสิทธิภาพการดําเนินงานเพื่อให้มั่นใจถึงมูลค่าระยะยาวและความได้เปรียบในการแข่งขัน
ไฮไลท์ Bearish
- ส่วนการกลั่นต้องเผชิญกับการขาดทุน EBITDA 23 ล้านดอลลาร์โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มเติม
- ความต้องการเชื้อเพลิงที่อ่อนแอลงในจีนและการใช้โรงกลั่นที่สูงอาจกดดันสเปรดของน้ํามันเบนซิน
- คาดการณ์ว่าราคาก๊าซธรรมชาติจะลดลง EBITDA4 เนื่องจากแนวโน้มตามฤดูกาล EBITDA ราคาก๊าซธรรมชาติ
ไฮไลท์ Bullish
- โอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ - ความสามารถในการทํากําไรของกลุ่มอเมริกาเพิ่มขึ้น 50% เมื่อเทียบเป็นรายปี
- ปริมาณการขายโพลีเอทิลีนและโพลีโพรพีลีนในอเมริกาเหนือเพิ่มขึ้น 7% และ 4% ตามลําดับ
- ส่วน Advanced Polymer Solutions มี EBITDA เพิ่มขึ้น 20% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน
พลาด
- EBITDA ของกลุ่มโอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ในยุโรปลดลงเหลือ 81 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการบํารุงรักษาตามแผน
- การผลิตยานยนต์ชะลอตัวและสินค้าคงคลังที่สูงทําให้การคาดการณ์อุปสงค์ในไตรมาสที่ 4 ลดลง
ไฮไลท์ Q&A
- การเข้าซื้อกิจการ APK เต็มรูปแบบเพื่อปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอโซลูชันหมุนเวียนและหมุนเวียน
- การตัดสินใจลงทุนของโรงงาน MoReTec-2 คาดว่าจะคืบหน้าในปี 2026
- การขายสินทรัพย์ในตลาดยุโรปอาจนําไปสู่แรงกดดันด้านราคาเนื่องจากความพร้อมใช้งานที่เพิ่มขึ้น
ผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ LyondellBasell แสดงให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างการมองการณ์ไกลเชิงกลยุทธ์และประสิทธิภาพการดําเนินงาน ความมุ่งมั่นของบริษัทในด้านความปลอดภัยถูกเน้นย้ําด้วยอัตราอุบัติเหตุที่บันทึกได้ที่ 0.13 ในขณะที่กลุ่มโอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ - อเมริกามีการเติบโตที่แข็งแกร่ง แต่กลุ่มการกลั่นประสบกับอุปสรรค โดยแผนการปิดโรงกลั่นถือเป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่การดําเนินงานที่ยั่งยืนมากขึ้น
การมุ่งเน้นของบริษัทในการเติบโตรวมถึงการลงทุน EBITDAficant ในการรีไซเคิลและโซลูชั่นคาร์บอนต่ํา ดังที่เห็นได้จากการก่อสร้างโรงงาน MoReTec-1 และการเข้าซื้อกิจการ APK ด้วยกลยุทธ์การลงทุนแบบแยกส่วน LyondellBasell กําลังวางตําแหน่งตัวเองสําหรับอนาคตที่โซลูชันหมุนเวียนเป็นที่ต้องการมากขึ้น แม้จะมีความท้าทายที่ต้องเผชิญในภาคการกลั่นและยานยนต์ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการดําเนินการเชิงกลยุทธ์ โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสัดส่วนของการดําเนินงานที่ได้เปรียบด้านต้นทุนและปรับปรุงอัตรากําไร EBITDA ภายในปี 2025
นักลงทุนและผู้เฝ้าดูตลาดจะจับตาดูความคืบหน้าของ LyondellBasell อย่างใกล้ชิดในขณะที่ยังคงนําทางความซับซ้อนของตลาดโลกในขณะที่บรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของ LyondellBasell สอดคล้องกับการมุ่งเน้นไปที่การเติบโตที่ยั่งยืนและมูลค่าของผู้ถือหุ้น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 28.11 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 13.14 ดูเหมือนว่า LYB จะซื้อขายที่มูลค่าที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า
หนึ่งในแง่มุมที่โดดเด่นที่สุดของโปรไฟล์ทางการเงินของ LyondellBasell คือผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 6.19% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมาก ผลตอบแทนที่สูงนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตราการเติบโตของเงินปันผล 7.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะลงทุนในโครงการริเริ่มการเติบโตในอนาคต เช่น โรงงานรีไซเคิล MoReTec-1
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นจุดแข็งเพิ่มเติม:
1. LyondellBasell คงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมั่นคงทางการเงินและการอุทิศตนเพื่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
2. ผลตอบแทนจากเงินลงทุนที่สูงของบริษัทแสดงให้เห็นถึงการใช้เงินทุนในการดําเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งเป็นสิ่งสําคัญในการเปลี่ยนผ่านไปสู่การดําเนินธุรกิจที่ยั่งยืนมากขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro ช่วยเสริมการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านความปลอดภัย การสร้างมูลค่าที่ยั่งยืน และผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่กล่าวถึงในรายงานผลประกอบการ นักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสามารถเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมอีก 19 ข้อสําหรับ LyondellBasell ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน