Baird ปรับแนวโน้มของ Azek Co. (นิวยอร์ก: AZEK) ผู้ผลิตวัสดุก่อสร้างเมื่อวันอังคารโดยลดราคาเป้าหมายของหุ้นของบริษัท เป้าหมายใหม่ตั้งไว้ที่ 52.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 54.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่เรตติ้ง Outperform ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
การแก้ไขนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มการขายผ่านในระยะสั้นที่อ่อนแอลงสําหรับผลิตภัณฑ์ของบริษัท
นักวิเคราะห์จาก Baird ตั้งข้อสังเกตว่ามีการเติบโตเล็กน้อยในไตรมาสที่สี่ของการขายผ่านซึ่งต่ํากว่าการเติบโตระดับกลางตัวเลขเดียวที่คาดการณ์ไว้ในตอนแรก นอกจากนี้ การคาดการณ์สําหรับการขายผ่านในปีงบประมาณ 2025 ได้ถูกปรับเป็นเพิ่มขึ้น 4% จาก 5% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้นําไปสู่การคาดการณ์ EBITDA ปีงบประมาณ 2025 ที่ต่ํากว่าเดิมประมาณ 2% และต่ํากว่าฉันทามติปัจจุบันประมาณ 4%
แม้จะมีการประมาณการที่ต่ํากว่า แต่นักวิเคราะห์ของ Baird เชื่อว่าเป้าหมายทางการเงินที่กําหนดโดย Azek นั้นไม่ได้ท้าทายเกิน EBITDA การเติบโตของ EBITDA เมื่อเทียบเป็นรายปีที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทประมาณ 7% เป็นจํานวนเงินเพิ่มเติม 25 ล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเลเวอเรจปริมาณการปรับปรุงการรีไซเคิลและผลผลิตความสมดุลของราคาและต้นทุนที่พอเหมาะและการลงทุนที่เพิ่มขึ้น
รายงานยังรับทราบแนวโน้มของ Azek ในการให้คําแนะนําเบื้องต้นแบบอนุรักษ์นิยมในอดีต แม้ว่าผลประกอบการพื้นฐานที่อ่อนแอจะเป็นที่น่ากังวล แต่ผลกระทบด้านลบก็ลดลงบ้างจากการดําเนินการล่าสุดของบริษัทในการรีไฟแนนซ์และชําระหนี้ ซึ่งน่าจะส่งผลดีต่อกําไรต่อหุ้น (EPS)
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท AZEK Inc. ได้รับวงเงินสินเชื่อมูลค่า 815 ล้านดอลลาร์ที่จัดทําโดย Wells Fargo Securities และ JPMorgan Chase Bank ข้อตกลงใหม่นี้คาดว่าจะช่วยลดหนี้สินที่ได้รับเงินทุนของ AZEK ได้ประมาณ 150 ล้านดอลลาร์ และเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัท
นอกจากนี้ การเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สามของ AZEK ยังสูงกว่า guidEBITDAf 4-8% โดยเพิ่มขึ้นจริง 18% ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้บริษัทเพิ่มยอดขายรวมและคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับปีงบประมาณ 2024 เป็น 1.42-1.44 พันล้านดอลลาร์และ 370-380 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
InvestingPro Insight นิวยอร์ก 2>
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Baird เกี่ยวกับ Azek Co. (NYSE: AZEK) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้ราคาเป้าหมายจะลดลง แต่หุ้นของ AZEK ก็แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนราคาที่แข็งแกร่ง 54.47% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท
ข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ AZEK ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 15.23%EBITDA สิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สูงถึง 1.48 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ Baird เกี่ยวกับการเติบโตเล็กน้อย แม้ว่าจะช้ากว่าที่คาดไว้ในตอนแรกก็ตาม EBITDA ของบริษัทก็มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 85.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน
เคล็ดลับสําคัญ Two ประการของ InvestingPro มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในแง่ของรายงานของ Baird:
1. AZEK ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 38.71 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนกําลังกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคต แม้ว่า Baird จะตั้งข้อสังเกตถึงความท้าทายในระยะสั้นก็ตาม
2. บริษัทดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งสนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Baird เกี่ยวกับการรีไฟแนนซ์หนี้และความพยายามในการชําระหนี้ล่าสุดของ AZEK
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้พร้อมกับเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่มีอยู่ใน InvestingPro ให้ภาพที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ AZEK นักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกอาจพบคุณค่าในการสํารวจตัวชี้วัดและเคล็ดลับทั้งหมดที่นําเสนอโดย InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน