T. Rowe Price (แนสแด็ก: TROW) ประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 เมื่อวันที่ 24 ตุลาคม 2024 โดยมีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) สูงถึง 1.63 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 3.9% จากไตรมาสก่อนหน้า แม้จะมีการไหลออกสุทธิ 12.2 พันล้านดอลลาร์ แต่บริษัทก็รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วที่ 2.57 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว
Rob Sharps ซีอีโอเน้นย้ําถึงการเติบโตของแฟรนไชส์ ETF ที่ใช้งานอยู่ของบริษัทและโซลูชันการเกษียณอายุที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ในขณะที่ CFO Jen Dardis เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของแฟรนไชส์วันที่เป้าหมายและการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 71 ล้านดอลลาร์
ประเด็นสําคัญ
- AUM ของ T. Rowe Price เพิ่มขึ้นเป็น 1.63 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 3.9% จากไตรมาสที่ 2 ปี 2024
- บริษัทประสบกับการไหลออกสุทธิ 12.2 พันล้านดอลลาร์ แต่คาดว่าจะลดการไหลออกลงครึ่งหนึ่งในปี 2024 เมื่อเทียบกับปี 2023 ไม่รวมการยกเลิกเงินงวดผันแปรที่แนะนําย่อยที่สําคัญ
- กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 2.57 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจาก AUM เฉลี่ยที่สูงขึ้นและอัตราภาษีที่ลดลง
- T. Rowe Price คืนเงินกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024
- บริษัทมุ่งเน้นไปที่โอกาสในการเติบโตในการเกษียณอายุและกลยุทธ์ทางเลือกในขณะที่จัดการค่าใช้จ่าย
แนวโน้มบริษัท
- T. Rowe Price กําลังเตรียมการลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตในปี 2025 โดยมุ่งเน้นไปที่การเกษียณอายุและกลยุทธ์ทางเลือก
- บริษัทวางแผนที่จะปรับการเติบโตของค่าใช้จ่ายให้สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ โดยตั้งเป้าช่วงเบื้องต้นที่ 6% ถึง 8% สําหรับปี 2025
ไฮไลท์ Bearish
- บริษัทรับทราบถึงความผิดหวังของการไหลออกสุทธิในไตรมาสที่สาม
- มีการแจ้งเตือนการเลิกจ้างจํานวนมากที่ส่งผลต่ออาณัติที่อาจส่งผลกระทบต่อการไหลออกในอนาคต
ไฮไลท์ Bullish
- เงินไหลเข้าสุทธิในวันที่เป้าหมาย ETFanchise แข็งแกร่ง รวม 3.6 พันล้านดอลลาร์
- ธุรกิจ ETF มีเงินไหลเข้าเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์
- Sharps คาดการณ์แนวโน้มเชิงบวกในหุ้นและกองทุนรวมที่ใช้งานอยู่ และการปรับปรุงเพิ่มเติมในปี 2025
พลาด
- บริษัทรายงานความท้าทายอย่างต่อเนื่องในด้านผลการดําเนินงาน โดยเริ่มในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 และสูงสุดในปี 2022
ไฮไลท์ Q&A
- Sharps กล่าวถึงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตแบบออร์แกนิกและวงจรประสิทธิภาพเชิงลบ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในความแข็งแกร่งของกลยุทธ์การวิจัยของพวกเขา
- Dardis กล่าวถึงความสอดคล้องของการเติบโตของค่าใช้จ่ายกับโมเมนตัมรายได้ และให้ช่วงการเติบโตของค่าใช้จ่ายเบื้องต้นสําหรับปี 2025
โดยสรุป T. Rowe Price กําลังสํารวจภูมิทัศน์ทางการเงินของ complETF โดยมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ที่การเติบโตและการจัดการค่าใช้จ่าย ด้วยการลงทุนที่สําคัญใน ETF และข้อเสนอการเกษียณอายุ บริษัทพร้อมที่จะคว้าโอกาสทางการตลาดและปรับปรุงตัวชี้วัดประสิทธิภาพในไตรมาสต่อๆ ไป ผู้บริหารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคต แม้ว่าจะมีการไหลออกและความท้าทายด้านประสิทธิภาพเมื่อเร็วๆ นี้ และเชิญชวนให้มีส่วนร่วมเพิ่มเติมในการเรียกผลประกอบการในไตรมาสหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลประกอบการทางการเงินล่าสุดของ T. Rowe Price เผยให้เห็นบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายในขณะที่ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 24.45 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์
หนึ่งในเคล็ดลับ InvestingPro ที่โดดเด่นที่สุดคือ T. Rowe Price ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 39 ปีติดต่อกัน ประวัติที่น่าประทับใจนี้สอดคล้องกับความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น ดังที่เห็นได้จากผลตอบแทนมากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2024 อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 4.51% เน้นย้ําถึงความน่าดึงดูดใจของ TROW สําหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งเน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ 11 คนได้ปรับรายได้ขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ความเชื่อมั่นเชิงบวกจากนักวิเคราะห์นี้สอดคล้องกับรายงานของบริษัทที่รายงาน EPS ที่ปรับปรุงแล้ว 18% และแนวโน้มในแง่ดีของฝ่ายบริหารในการลดการไหลออกในปี 2024
อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.25 บ่งชี้ว่า T. Rowe Price อาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับศักยภาพในการสร้างรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราส่วน PEG ที่ 0.5 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 นี่อาจบ่งบอกถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อบริษัทให้ความสําคัญกับการลงทุนเชิงกลยุทธ์และโอกาสในการเติบโตในการเกษียณอายุและกลยุทธ์ทางเลือก
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ T. Rowe Price นักลงทุนที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึกสามารถสํารวจเคล็ดลับ InvestingPro อีก 7 ข้อสําหรับ TROW
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน