บัลติมอร์ - MCB Real Estate ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ที่จัดตั้งขึ้นและบริษัทจัดการการลงทุน REITnt ได้เพิ่มข้อเสนอในการซื้อ Whitestone REIT (นิวยอร์ก: WSR) ในการทําธุรกรรมเงินสดทั้งหมด ข้อเสนอที่แก้ไขซึ่งประกาศในวันนี้ เสนอให้ผู้ถือหุ้น Whitestone 15.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นพรีเมี่ยม 14.5% จากราคาหุ้นในวันที่ 3 มิถุนายน 2024 ก่อนที่การเสนอราคาครั้งแรกจะถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ และพรีเมี่ยม 11.4% จากราคาซื้อขายล่าสุด
ข้อเสนอใหม่นี้ยังแสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญ 61.8% จากราคาหุ้นก่อนที่การเก็งกําไรการเข้าซื้อกิจการจะเริ่มขึ้นในเดือนตุลาคม 2023 การเสนอราคาของ MCB ไม่ได้ขึ้นอยู่กับการจัดหาเงินทุน เนื่องจากบริษัทได้ยืนยันว่าส่วนของผู้ถือหุ้นมีความมุ่งมั่นอย่างเต็มที่และได้รับจดหมายที่มีความมั่นใจสูงจาก Wells Fargo สําหรับการจัดหาเงินทุนที่จําเป็น
หุ้นส่วนผู้จัดการของ MCB P. David Bramble เน้นย้ําถึงความสอดคล้องของผลประโยชน์ของ MCB กับผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น Whitestone และเรียกร้องให้คณะกรรมการ Whitestone มีส่วนร่วมในการอภิปรายเกี่ยวกับข้อเสนอ Bramble เน้นย้ําถึงประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าของหุ้นของ Whitestone เมื่อเทียบกับคู่แข่งตั้งแต่ข้อเสนอเบื้องต้นและการเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้นผ่านการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้
ข่าวประชาสัมพันธ์ยังระบุด้วยว่า Whitestone ไม่เคยเห็นราคาหุ้นที่สูงกว่า 15.00 ดอลลาร์ตั้งแต่ปี 2016 และส่วนลดการซื้อขายในปัจจุบันสะท้อนให้เห็นถึงมูลค่าหลักทรัพย์ที่น้อย MCB เชื่อว่าสถานะสาธารณะของ Whitestone นั้นเสียเปรียบ โดยอ้างถึงต้นทุนเงินทุนที่สูงและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ต่ํากว่าซึ่งอาจขัดขวางการเติบโตในอนาคตและการแข็งค่าของราคาหุ้น
MCB ซึ่งถือหุ้น 9.4% ใน Whitestone ได้แสดงความพร้อมที่จะดําเนินการอย่างเร่งด่วนด้วยการตรวจสอบสถานะและสรุปข้อตกลงขั้นสุดท้าย บริษัทได้ว่าจ้าง Vinson & Elkins LLP เป็นที่ปรึกษาหลัก และ Wel อสังหาริมทรัพย์ เป็นที่ปรึกษาทางการเงินสําหรับธุรกรรม
ข้อมูลบทความ Real EstateREIT> อ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์จาก MCB Real Estate ในข่าวล่าสุดอื่นๆ Whitestone REIT มีการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดใน leasREITspreads รายได้จากการดําเนินงานสุทธิของร้านค้าเดียวกัน (NOI) และอัตราการเข้าพัก B.Riley ได้ปรับเป้าหมายหุ้นของบริษัทเป็น 15.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่เป็นกลาง โดยอ้างถึงการเติบโตของค่าเช่าและอัตราการเข้าพักที่แข็งแกร่งของ WREITstone REIT และตัวขับเคลื่อนการเติบโตในระยะยาวที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งรวมถึงการลดลงของค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะลดลงเนื่องจากการแก้ไขคดีความที่เกี่ยวข้องกับอดีตพนักงานและการพัฒนาที่อาจเกิดขึ้นที่ Pillarstone REIT บริษัทรายงานสเปรดการเช่าเพิ่มขึ้น 17.5% บนพื้นฐานเส้นตรง incrREIT 7.7% บนพื้นฐานเงินสด และการเติบโต 6.6% ใน NOI ในร้านเดียวกัน อัตราการเข้าพักเพิ่มขึ้นเป็น 93.5% เพิ่มขึ้น 20 จุดพื้นฐานจากปีก่อนหน้า บริษัทยังได้เพิ่มคําแนะนํา NOI ของร้านค้าเดียวกันทั้งปีเป็น raREIT ระหว่าง 3% ถึง 4.5% นอกเหนือจากผลประกอบการทางการเงินเหล่านี้แล้ว Whitestone REIT วางแผนที่จะเสริมความแข็งแกร่งให้กับคณะกรรมการทรัสตีด้วยสมาชิกอิสระใหม่สองคน บริษัทยังจัดหาเงินทุนให้กับหนี้ที่มีหลักประกัน 56 ล้านดอลลาร์ที่จะครบกําหนดในปี 2031 และวางแผนที่จะขายอสังหาริมทรัพย์มูลค่า 20-30 ล้านดอลลาร์ในปีที่เหลือ ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ Whitestone REIT สังหาริมทรัพย์">Real Estateng แผนการรีไซเคิลเงินทุนเพื่อเป็นเงินทุน neutrREIT ด้วยการเข้าซื้อกิจการREIT n="อสังหาริมทรัพย์">การจําหน่ายอสังหาริมทรัพย์ประมาณ 20-25 ล้านดอลลาร์สําหรับปี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทอันมีค่าแก่การเข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพในนิวยอร์ก
จากข้อมูลล่าสุดที่มีอยู่ มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Whitestone REIT อยู่ที่ 718.11 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงตําแหน่งในฐานะผู้เล่นรายย่อยในภาค REIT สิ่งนี้สอดคล้องกับการประเมินของ MCB เกี่ยวกับการใช้ตัวพิมพ์ใหญ่ขนาดเล็กของ Whitestone ซึ่งเป็นปัจจัยในส่วนลดการซื้อขาย
ที่น่าสนใจคือ อัตราส่วน P/E ของ Whitestone (ปรับปรุงแล้ว) ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 61.44 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าที่สูงนี้อาจถูกมองว่าเป็นเหตุผลสําหรับข้อเสนอของ MCB ซึ่งแสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญกว่าราคาซื้อขายล่าสุด
ในด้านเงินปันผล InvestingPro Tips เปิดเผยว่า Whitestone ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลสําหรับ 3 consecutiREITears อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 3.67% ซึ่งสนับสนุนข้อโต้แย้งของ MCB เกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ต่ํากว่าของ Whitestone เมื่อเทียบกับคู่แข่งที่อาจขัดขวางการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่า Whitestone ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาอยู่ที่ 99.1% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ข้อมูลนี้เพิ่มบริบทให้กับข้อเสนอของ MCB ที่ 15.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งยังคงแสดงถึงพรีเมี่ยมแม้ว่า Whitestone จะมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 3 ข้อสําหรับ Whitestone REIT ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน