BofA ย้ําซื้อหุ้น AMD ด้วยราคาเป้าหมาย $180

เมื่อวันพุธ BofA Securities คงอันดับการซื้อหุ้น Advanced Micro Devices (AMDNASDAQ:AMD) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 180.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทรับทราบถึงผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ AMD ที่เกินความคาดหมายเล็กน้อย ควบคู่ไปกับการคาดการณ์ในไตรมาสที่สี่ที่สอดคล้องกับการคาดการณ์ รวมถึงการเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ในกลุ่ม AI เป็นมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีปฏิทิน 2024

ความเห็นจาก BofA Securities ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่การขาดการแก้ไขขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและฤดูกาลของรายได้ครึ่งปีแรกปี 2025 ที่อ่อนแอลงอาจนําไปสู่การบรรจบกันของประมาณการรายได้ต่อหุ้นในปีปฏิทิน Street 2025/26 ด้วยการคาดการณ์ของ BofA ที่ประมาณ $4.70 AMDd $6.00 ตามลําดับ ลดลงจาก $5.45 และ $7.34 ก่อนหน้านี้

การปรับนี้ถูกมองว่าเป็นผลลบในระยะสั้น แต่ก็ถือเป็นการรีเซ็ตที่จําเป็นสําหรับ AMD เมื่อใกล้ถึงปีปฏิทิน 2025

แม้รายได้ที่เป็นเอกฉันท์ของหุ้น AMD (EPS) จะลดลง แต่ BofA Securities คาดการณ์อัตราการเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปีที่ 40% และ 30% สําหรับปีปฏิทิน 2025 และ 2026 บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าอัตราส่วนราคาต่อกําไรโดยนัยสําหรับปีปฏิทิน 2025 คือ 33x AMDch สอดคล้องกับค่ามัธยฐานในอดีตของ AMD

วัตถุประสงค์ราคา 180 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 38 เท่าที่ไม่เปลี่ยนแปลงของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ของปีปฏิทินปี 2025 ที่ 4.70 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการก่อนหน้านี้ AMD 0.04 ดอลลาร์

จุดยืนของ BofA Securities ได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นในตําแหน่งที่แข็งแกร่งของ AMD ในฐานะผู้เล่นหลักอันดับสองในตลาดตัวเร่งความเร็ว CPU aAMDAI ที่ร่ํารวยต่างๆ ตําแหน่งนี้คาดว่าจะให้โอกาสในการซื้อสําหรับการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง การจัดอันดับ Buy ที่ย้ําอีกครั้งของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์ตลาดของ AMD และศักยภาพของ AMDwth แม้ว่าจะมีความคาดหวังของ Advanced Micro Devicesgs ในระยะสั้นก็ตาม

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Advanced Micro Devices (AMD) ให้ AMD ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ผ่านมา โดยมีรายได้จากผลิตภัณฑ์ MI300 Data Center GPU famiAMD เกินความคาดหมายที่กว่า 1.5 พันล้านดอลลาร์

นักวิเคราะห์จาก Deutsche BaAMD ทรงตัวด้วยราคาเป้าหมาย 150 ดอลลาร์ โดยตั้งข้อสังเกตว่าการขยายตัวของมาร์จิ้นที่มั่นคงของ AMD และการคาดการณ์สําหรับรายได้ในปี 2024 ที่สูงกว่า 5 ดอลลาร์ biAMDon อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังสังเกตเห็นการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นที่ราบเรียบเนื่องจากผลกระทบของ MI300 ต่ออัตรากําไรขั้นต้นและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น

Evercore ISI ได้เพิ่มราคาเป้าหมาย f AMD AMD เป็น 198 ดอลลาร์ โดยเน้น AMD ตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในตลาดตัวเร่งการค้าและการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้เกิดขึ้นแม้ว่าหุ้นของ AMD จะลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้หลังจากรายงานผลประกอบการ ซิตี้ยังปรับแนวโน้มและลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 200 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านมาร์จิ้นที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากผลิตภัณฑ์ MI300 ของ AMD และอัตรากําไรจากการเล่นเกมที่ลดลง

Barclays ยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนสําหรับ AMD แต่ลดราคาเป้าหมายจาก $180 เป็น $170 เนื่องจากอุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในลูกค้า seAMDnt บริษัทคาดการณ์ว่า AMD เริ่มต้นปี 2025 ที่ท้าทาย โดยมีการคาดการณ์ว่าจะลดลงมากกว่ารูปแบบตามฤดูกาลทั่วไป แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Barclays เชื่อว่า AMD ยังคงแข็งแกร่งในระบบนิเวศ AI

ในการพัฒนาอื่น ๆ AMD AMD คาดการณ์รายได้สําหรับผลิตภัณฑ์ MI300 ที่กําลังจะมาถึงจากกว่า 4.5 พันล้านดอลลาร์เป็นมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ OpenAI ประกาศความร่วมมือกับ Broadcom Inc. และ AMD tion="ไต้หวัน Semiconductor">Taiwan Semiconductor Manufa AMD AMD g บริษัท (TSMC) เพื่อสร้าง AMD ปฐมฤกษ์ชิปปัญญาประดิษฐ์ที่รวมชิป AMD เพื่อตอบสนองความต้องการโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม AMD ได้คาดการณ์ว่ารายได้ในไตรมาสที่สี่จะต่ํากว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยระบุว่าการขาดแคลนเป็นผลมาจากข้อจํากัดของห่วงโซ่อุปทาน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ BofAAMDcurities ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro มีบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ AMD มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ AMD อยู่ที่ 269.07 พันล้านดอลลาร์ที่น่าประทับใจ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีบทบาทสําคัญในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 23.28 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่โดดเด่น 6.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดของ AMD โดยมีผลตอบแทนราคา 72.85% อย่างมีนัยสําคัญในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 20.09% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ตัวเลขเหล่านี้สอดคล้องกับมุมมองในแง่ดีของ BofA Securities เกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของ AMD นอกจากนี้ InvestingPro ยังตั้งข้อสังเกตว่า AMD คาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสนับสนุนการคาดการณ์ของบริษัทสําหรับการเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่งในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

เป็นที่น่าสังเกตว่า AMD ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 198.13 ซึ่งอาจทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการประเมินมูลค่า อย่างไรก็ตาม ควรพิจารณาในแง่ของแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในกลุ่ม AI ตามที่กล่าวไว้ในรายงานหลักทรัพย์ของ BofA

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 16 ข้อเกี่ยวกับ AMD ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน