เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ปรับแนวโน้มของ Lattice Semiconductor (แนสแด็ก:LSCC) โดยลดราคาเป้าหมายจาก $50.00 เป็น $48.00 ในขณะที่คงอันดับถือหุ้นไว้ บริษัทอ้างถึงการประเมินมูลค่าตามอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) ที่ 33 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2026 ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งของ Lattice แต่ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยในอดีต
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Lattice Semiconductor ซึ่งแสดงให้เห็น EPS ที่ 0.24 ดอลลาร์ สอดคล้องกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ แต่ลดลงอย่างมากจาก 0.53 ดอลลาร์ที่รายงานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว ยอดขายลดลง 34% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตามลําดับที่ 2.4% คําแนะนําของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สี่ชี้ให้เห็นถึงการลดลงอีก โดยคาดว่าจะลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี และลดลง 11% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส
การคาดการณ์ภาวะเศรษฐกิจถดถอยส่วนใหญ่มาจากการลดลง 51% ในภาคอุตสาหกรรมและยานยนต์ CFRA คาดการณ์ว่าการปรับฐานสินค้าคงคลังในปัจจุบันจะดําเนินต่อไปจนถึงกลางปี 2025 เนื่องจากช่องทางลดระดับสินค้าคงคลังเพื่อตอบสนองต่ออุปสงค์ที่ซบเซา นอกจากนี้ สินค้าคงคลังภายในยังคงอยู่ในระดับสูง โดยมีจํานวนวันคงค้างสินค้าคงคลัง (DIO) ที่ 242 เพิ่มขึ้นจาก 236 ในไตรมาสที่สองและ 165 จากปีก่อนหน้า
เมื่อมองไปข้างหน้า CFRA เชื่อว่าสายผลิตภัณฑ์ Nexus และ Avant ของ Lattice Semiconductor มีศักยภาพในการเติบโตในปี 2025 โดยคาดว่าจะเติบโต 3%-6% ในปีนั้น และความเป็นไปได้ของอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) 15%-20% ในระยะยาว บริษัทยังจับตาดูว่า Ford Tamer ซีอีโอคนใหม่ซึ่งเคยเป็นผู้นํา Inphi จะนําพาบริษัทอย่างไร นอกจากนี้ บริษัทเพิ่งประกาศลดพนักงานลง 14% คาดว่าจะช่วยเพิ่มอัตรากําไรจากการดําเนินงานในปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Lattice Semiconductor ได้รายงานชุดของการพัฒนาที่ดึงดูดความสนใจของผู้เฝ้าดูตลาด บริษัทเพิ่งเปิดเผยผลประกอบการทางการเงินไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยเปิดเผยรายได้ 127.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 34% จากปีก่อนหน้าเนื่องจากการทําให้สินค้าคงคลังเป็นปกติ แม้จะตกต่ํา แต่บริษัทก็สามารถรักษาอัตรากําไรขั้นต้นให้คงที่ที่ 69%
เพื่อตอบสนองต่อผลประกอบการทางการเงินเหล่านี้ Needham ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ Lattice Semiconductor เป็น 56 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ ในทํานองเดียวกัน Baird ได้ปรับราคาเป้าหมายของบริษัทเป็น 44 ดอลลาร์ แต่ยังยังคงให้คะแนน Out ซื้อ form ในทางกลับกัน Stifel ยังคงรักษาเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมาย 55 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตในระยะยาวของบริษัท
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ Lattice Semiconductor ได้ดําเนินการลดค่าแรงและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานลง 14% โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพโดยไม่ส่งผลกระทบต่อคุณภาพของผลิตภัณฑ์ บริษัทยังคาดการณ์การฟื้นตัวเป็นรูปตัว U โดยคาดว่าจะมีการเติบโตของรายได้เลขหลักเดียวที่ต่ําในปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบันของ Lattice Semiconductor ซึ่งสะท้อนให้เห็นในข้อมูล InvestingPro สอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ CFRA อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 46.62 ซึ่งบ่งชี้ถึงผลประกอบการที่สูงซึ่งยืนยันความกังวลด้านการประเมินมูลค่าของ CFRA สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่เน้นว่า LSCC เป็น "การซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง"
การลดลงของรายได้ที่ระบุไว้ในบทความสะท้อนให้เห็นอย่างชัดเจนในข้อมูล InvestingPro ซึ่งแสดงให้เห็นอัตราการเติบโตของรายได้ -24.23% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 แนวโน้มนี้คาดว่าจะดําเนินต่อไป เนื่องจากเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งแนะนําว่า "นักวิเคราะห์คาดการณ์ยอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน"
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Lattice Semiconductor ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่า "สินทรัพย์ Liquid เกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งอาจให้ความมั่นคงในช่วงระยะเวลาการแก้ไขสินค้าคงคลังที่กําลังดําเนินอยู่ที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อสําหรับ Lattice Semiconductor ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน