เมื่อวันอังคาร TD Cowen ได้ปรับแนวโน้มของ Napco Security Technologies, Inc. (แนสแด็ก: NSSC) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 46 ดอลลาร์จาก 60 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงปัจจัยหลายอย่างที่มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจ โดยตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าผลประกอบการล่าสุดของบริษัทจะไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็มีแง่บวกหลายประการที่ต้องพิจารณา
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่ายอดขายวิทยุของ Napco มีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง และรายได้ประจําก็ตรงกับที่คาดการณ์ไว้ นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของรายได้ประจํายังเกินการคาดการณ์ แม้จะมีตัวบ่งชี้เชิงบวกเหล่านี้ แต่ก็มียอดขายระบบล็อคลดลงอย่างไม่คาดคิด ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าจะเป็นเพียงชั่วคราว
TD Cowen คาดการณ์ว่า Napco จะกลับมาเติบโตในช่วงครึ่งหลังของปี และคาดว่าจะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในปีงบประมาณ 2026 ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 46 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับ 20 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2026
ราคาเป้าหมายที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงการปรับเทียบความคาดหวังใหม่ในแง่ของผลประกอบการทางการเงินและสภาวะตลาดที่หลากหลาย แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงมองว่า Nap ซื้อเป็นการลงทุนที่มีคุณค่า ดังที่เห็นได้จากการจัดอันดับ "ซื้อ" ที่คงอยู่
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Napco Security Technologies ได้เห็นการปรับเปลี่ยนแนวโน้มทางการเงินหลายครั้งหลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท บริษัทวิเคราะห์ Craig-Hallum, Lake Street Capital ตลาดทุน และ Needham ล้วนได้แก้ไขเป้าหมายราคาสําหรับ Napco โดยอ้างถึงการชะลอตัวในกลุ่ม Locking ซึ่งส่งผลให้ทั้งยอดขายและรายได้ขาดดุล
Napco รายงานกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้เพิ่มขึ้น 6% ในไตรมาสแรกของปี 2025 แม้ว่ายอดขายอุปกรณ์จะลดลง แต่บริษัทก็มียอดขายวิทยุเซลลูลาร์เพิ่มขึ้น 23% และรายได้จากบริการรายเดือนเพิ่มขึ้น 22%
การพัฒนาเหล่านี้พร้อมกับการแก้ไขปัญหาเกี่ยวกับระดับสินค้าคงคลังส่วนเกินของวิทยุเซลลูลาร์คาดว่าจะส่งผลดีต่อรายได้จากบริการประจําของบริษัทและผลการดําเนินงานทางการเงินโดยรวม
นอกจากนี้ Napco ยังรายงานยอดขายในไตรมาสที่ 1 ปี 2025 ที่ 44 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นไตรมาสที่ 16 ติดต่อกันของยอดขายที่เพิ่มขึ้น รายได้สุทธิของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 11.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7% จากปีก่อนหน้า บริษัทดําเนินงานโดยปราศจากหนี้สินและรักษาเงินสดสํารองที่แข็งแกร่งไว้ที่ 102 ล้านดอลลาร์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Napco Security Technologies แม้จะมีการลดราคาเป้าหมายเมื่อเร็ว ๆ นี้โดย TD Cowen แต่ตัวชี้วัด InvestingPro หลายตัวชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้สําหรับบริษัท
อัตราส่วน P/E ของ Napco อยู่ที่ 28.38 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 24.38 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ซื้อไตรมาสที่ 1 ปี 2025 การประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางนี้รวมกับอัตราส่วน PEG ที่ต่ําที่ 0.3 สอดคล้องกับการจัดอันดับการซื้อที่คงอยู่ของ TD Cowen และบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับแนวโน้มการเติบโต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Napco ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งบ่งชี้ถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง รากฐานที่มั่นคงนี้สามารถสนับสนุนการกลับมาเติบโตของบริษัทที่คาดการณ์ไว้ในช่วงครึ่งหลังของปี ตามที่คาดการณ์โดย TD Cowen
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว โดยผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์อยู่ที่ -12.5% การลดลงครั้งล่าสุดนี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่แบ่งปันมุมมองระยะยาวในแง่ดีของ TD Cowen ที่มีต่อบริษัท
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Napco Security Technologies ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน