เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ปรับแนวโน้มของ แนสแด็ก:CRUS โดยลดราคาเป้าหมาย 12 เดือนสําหรับ Cirrus Logic เป็น 109 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น นักวิเคราะห์ของบริษัทอ้างถึงอัตราส่วนราคาต่อกําไรต่อกําไรที่แก้ไขแล้วที่ 16 เท่าของกําไรต่อหุ้น (EPS) CY 25 ที่คาดการณ์ไว้ที่ 6.83 ดอลลาร์เป็นพื้นฐานสําหรับการปรับ เป้าหมายใหม่นี้ต่ํากว่าคู่แข่งของ Cirrus Logic แต่ก็ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท
บริษัทยังแก้ไขการคาดการณ์รายได้สําหรับ Cirrus Logic โดยลดประมาณการกําไรต่อหุ้นในปีงบประมาณ 25 (สิ้นเดือนมีนาคม) เป็น 6.47 ดอลลาร์จาก 7.17 ดอลลาร์ และการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นของปีงบประมาณ 26 เป็น 6.93 ดอลลาร์จาก 7.63 ดอลลาร์ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นแม้ว่า Cirrus Logic จะรายงานกําไรต่อหุ้นในไตรมาสเดือนกันยายนที่ 2.25 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 2.02 ดอลลาร์และ 1.80 ดอลลาร์ในปีก่อนหน้า รายรับของบริษัทเพิ่มขึ้น 13% ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการเสียงที่เพิ่มขึ้น 12% และเนื้อหาสัญญาณผสมประสิทธิภาพสูงเพิ่มขึ้น 14%
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําสําหรับรายได้ในไตรมาสเดือนกันยายนที่นําเสนอโดย Cirrus Logic ที่จุดกึ่งกลางที่ 510 ล้านดอลลาร์ ต่ํากว่าประมาณการของ CFRA ที่ 583 ล้านดอลลาร์ คําแนะนํานี้ชี้ให้เห็นว่าลดลง 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากสัปดาห์ที่น้อยลงหนึ่งสัปดาห์ในไตรมาส และการเปรียบเทียบที่ท้าทายกับยอดขาย Android จากปีก่อนหน้า
แม้จะมีคําแนะนําด้านรายได้ที่ต่ํากว่า แต่ CFRA ก็แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความก้าวหน้าของ Cirrus Logic รวมถึงเทคโนโลยีตัวควบคุมกล้องของบริษัทภายในผลิตภัณฑ์ Apple การจัดส่งแอมพลิฟายเออร์บูสต์แบบกําหนดเองรุ่นต่อไป และการเปิดตัวตัวแปลงสัญญาณอัจฉริยะขนาด 22 นาโนเมตรตัวแรก บริษัทยังมองเห็นศักยภาพในธุรกิจแล็ปท็อปของ Cirrus Logic
การวิเคราะห์ยอมรับสถานะเงินสดสุทธิที่แข็งแกร่งของ Cirrus Logic ที่ 707 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับมากกว่า 12 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสนับสนุนการประเมินมูลค่าของบริษัท YApple บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงความเข้มข้นของยอดขายจาก Apple ซึ่งปัจจุบันคิดเป็น 90% ของยอดขายของ Cirrus Logic ว่าเป็นปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cirrus Logic มีความก้าวหน้าอย่างมากในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและการวางตําแหน่งทางการตลาดเชิงกลยุทธ์ บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายงานรายได้ไตรมาสที่ 2 เป็นประวัติการณ์ที่ 541.9 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 45% ตามลําดับและเติบโต 13% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการสมาร์ทโฟนที่แข็งแกร่งเป็นหลัก
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มรายได้ในไตรมาสที่ 3 ของปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทได้รับการปรับเป็น 12.4% ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Stifel เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น การเพิ่มหนึ่งสัปดาห์ในปีงบประมาณ 2024 และการผลิต Android ที่สูงผิดปกติในไตรมาสที่ 3 ปีงบประมาณ 2024
แม้แนวโน้มรายได้จะลดลง แต่ Stifel ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้นของ Cirrus Logic ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายเป็น 140 ดอลลาร์จาก 165 ดอลลาร์ บริษัทแสดงความเชื่อมั่นในตําแหน่งทางการตลาดของบริษัทเซมิคอนดักเตอร์และโอกาสในการเติบโตในหมวดหมู่ผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย เช่น แล็ปท็อป แท็บเล็ต AR/VR และอุปกรณ์สวมใส่
Cirrus Logic ยังได้เข้าสู่ตลาดแล็ปท็อปและเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่รวมถึงแอมพลิฟายเออร์บูสต์แบบกําหนดเองรุ่นต่อไปและตัวแปลงสัญญาณอัจฉริยะขนาด 22 นาโนเมตร การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนช่วยในแหล่งรายได้ในอนาคต
เมื่อมองไปข้างหน้า Cirrus Logic คาดการณ์การเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในปีงบประมาณ 2026 โดยรายได้จากผลิตภัณฑ์ที่เน้นพีซีคาดว่าจะอยู่ที่ระดับต่ําหลายสิบล้าน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ CFRA ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอมุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Cirrus Logic อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 18.35 โดยมี P/E ล่วงหน้าที่ปรับปรุงแล้วที่ 16.68 ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบการประเมินมูลค่าของ CFRA อย่างใกล้ชิด อัตราส่วน P/E ที่ค่อนข้างต่ํานี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับศักยภาพการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นของบริษัท บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไป
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Cirrus Logic ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งตอกย้ําข้อสังเกตของ CFRA เกี่ยวกับสถานะเงินสดสุทธิที่แข็งแกร่งของบริษัท เสถียรภาพทางการเงินนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากข้อเท็จจริงที่ว่าสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้นซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่ดี
แม้จะมีความพ่ายแพ้ที่เกิดจากคําแนะนําเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่ Cirrus Logic ก็แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของตลาดที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 56.79% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 25.03% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ควบคู่ไปกับนักวิเคราะห์ที่คาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรในปีปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพของ Cirrus Logic InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อ ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน