เมื่อวันอังคาร Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มของ Marriott International (แนสแด็ก: MAR) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 246.00 ดอลลาร์จาก 233.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทได้เลือกที่จะรักษาอันดับถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การแก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองในแง่ดีมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตของค่าธรรมเนียมอัลกอริทึมและการมีส่วนร่วมของห้อง MGM ต่อการเติบโตของหน่วยสุทธิ (NUG) ในปี 2024
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของค่าธรรมเนียมของแมริออทเมื่อเทียบกับความคาดหวังของอัลกอริทึมมีความเกี่ยวข้องน้อยลง มีการเน้นย้ําว่าแม้ว่าห้องพัก MGM จะมีส่วนช่วยใน NUG ของ Marriott ในปีนี้ แต่ก็ไม่ได้มีนัยสําคัญในการผลิตค่าธรรมเนียม เนื่องจาก MGM สร้างรายได้มากขึ้นจากห้องพักที่จองผ่านโปรแกรม Bonvoy NUG พื้นฐานที่ต่ํากว่าในปี 2022 และ 2023 ส่งผลกระทบต่อการแปลงค่าธรรมเนียมอัลกอริทึมสําหรับปี 2024 ซึ่งคาดว่าจะดีขึ้นในปี 2025 เนื่องจากเงินสมทบห้องพักของ MGM เพิ่มขึ้น
เมื่อมองไปข้างหน้า นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าปี 2025 จะนําเสนอสถานการณ์ที่ดีขึ้นสําหรับการแปลงค่าธรรมเนียมอัลกอริทึม เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของการมีส่วนร่วมของ MGM ที่คาดไว้ นอกจากนี้ การเติบโตของ NUG อาจเกินความคาดหมาย โดยได้รับการสนับสนุนจากไปป์ไลน์ของห้องที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง การปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้นี้สามารถช่วยลดช่องว่างการประเมินมูลค่าระหว่าง Marriott และ Hilton (HLT) คู่แข่งถือหุ้นไว้>
รายงานสรุปด้วยการย้ําการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับหุ้นแมริออท ในขณะที่ราคาเป้าหมายถูกปรับขึ้นเพื่อสะท้อนถึงข้อพิจารณาเหล่านี้ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 246 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงความคาดหวังที่แก้ไขของ Mizuho เกี่ยวกับมูลค่าหุ้น โดยคํานึงถึงศักยภาพของความประหลาดใจในเชิงบวกในการเติบโตของ NUG และผลกระทบต่อการเงินของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ แมริออท อินเตอร์เนชั่นแนลได้เห็นการปรับเปลี่ยนและการคาดการณ์ทางการเงินหลายชุด บริษัทที่ให้บริการทางการเงิน Baird ได้เพิ่มราคาเป้าหมายของ Marriott จาก $258.00 เป็น $264.00 โดยรักษาอันดับที่เป็นกลาง บริษัทคาดว่าจะมีการปรับปรุงการเติบโตของหน่วยสุทธิออร์แกนิกของ Marriott ตั้งแต่ปี 2025 โดยคาดว่าการลดค่าใช้จ่ายทั่วไปและการบริหารของบริษัทจะช่วยเพิ่มประมาณการรายได้
Goldman Sachs ยังอัปเดตแนวโน้มของ Marriott โดยเพิ่มเป้าหมายราคาของเครือโรงแรมจาก 267.00 ดอลลาร์เป็น 280.00 ดอลลาร์ แม้ว่าบริษัทจะปรับลดการคาดการณ์ในไตรมาสที่สี่ก็ตาม บริษัทเน้นย้ําถึงโอกาสในระยะยาวของแมริออท รวมถึงการประหยัดต้นทุนใหม่ที่ Goldman Sachso ช่วยประหยัดเงินได้ 80-90 ล้านดอลลาร์ในปีหน้า Goldman Sachs ได้ปรับประมาณการ EBITDA ปี 2025 สําหรับ Marriott เป็น 5.34 พันล้านดอลลาร์จากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 5.27 พันล้านดอลลาร์
ในผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทในปี 2024 Marriott รายงานว่าห้องพักสุทธิเพิ่มขึ้นเกือบ 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้ทั่วโลกต่อห้องว่างเพิ่มขึ้น 3% บริษัทยังเปิดตัวแบรนด์ระดับกลางใหม่ City Express by Marriott และรายงานว่ามีสมาชิก 219 ล้านคนในโปรแกรมความภักดี แม้จะมีความท้าทายในจีนแผ่นดินใหญ่และความต้องการเพื่อการพักผ่อนที่ทรงตัว แต่แมริออทได้ใช้ความคิดริเริ่มในการประหยัดต้นทุนและคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างในไตรมาสที่สี่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แนสแด็กในการวิเคราะห์ของ Mizuho Securities เกี่ยวกับ Marriott International (NASDAQ: MAR) ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Marriott อยู่ที่ 72.19 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมการบริการ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 27.21 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มเชิงบวกเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคต
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของ Marriott ซึ่งได้รับการยืนยันจากข้อมูลที่แสดงอัตรากําไรขั้นต้น 81.95% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนความสามารถของบริษัทในการสร้างรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นจุดสนใจหลักของการวิเคราะห์ของ Mizuho
นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของ Marriott ที่ 7.25% ในช่วงเวลาเดียวกันบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอาจนําไปสู่การปรับปรุงการเติบโตของหน่วยสุทธิ (NUG) และการแปลงค่าธรรมเนียมที่กล่าวถึงในบทความ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 21.67% สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในทิศทางเชิงกลยุทธ์และแนวโน้มการเติบโตของ Marriott
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Marriott International ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน