เมื่อวันอังคาร Goldman Sachs ได้ปรับแนวโน้มของ Antero Midstream Partners LP (นิวยอร์ก:AM) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 14.50 ดอลลาร์จาก 15.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น การเปลี่ยนแปลงนี้เป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งแสดงผลการดําเนินงานที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้
Antero Midstream รายงานว่าแม้ผลการดําเนินงานรายไตรมาสจะลดลงเล็กน้อย แต่พวกเขาก็ยังคงรักษาคําแนะนํา EBITDA สําหรับปีนี้ให้คงที่ โดยคาดการณ์ไว้ระหว่าง 1,035 ล้านถึง 1,075 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเตือนถึงการเลื่อนเวลาที่เพิ่มขึ้นของ นิวยอร์ก จากผู้สนับสนุน Antero Resources (NYSE:AR)
บริษัทระบุว่าความล่าช้าของแผ่นรองที่เพิ่มขึ้นเพียงครั้งเดียวในปี 2025 จากไตรมาสที่สี่ของปี 2024 อาจส่งผลให้เกิดผลกระทบประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ต่อส่วนน้ําของพวกเขา
Goldman Sachst กล่าวถึงการเลื่อนที่อาจเกิดขึ้นและความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในตลาดก๊าซ ซึ่งคาดว่าจะคงอยู่จนถึงประมาณกลางปี 2025 Goldman Sachs ได้รวม coEBITDA เหล่านี้ไว้ในประมาณการที่แก้ไขแล้ว การคาดการณ์ EBITDA ที่อัปเดตของบริษัทสําหรับ Antero Midstream ในปี 2024 ตอนนี้อยู่ที่ 1,043 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าฉันทามติที่ 1,048 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
ในการจัดสรรเงินทุน Antero Midstream สรุปไตรมาสด้วยอัตราส่วนเลเวอเรจ 3.1 เท่า ซึ่งยังคงสูงกว่าเกณฑ์ 3.0 เท่าที่จําเป็นในการเพิ่มโปรแกรมการซื้อหุ้นคืน ฝ่ายบริหารกล่าวว่าการลดลงของรายจ่าย Goldman Sachsl เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนควรทําให้ Goldman Sachs บรรลุเป้าหมายนี้ในไตรมาสปัจจุบัน
อย่างไรก็ตาม ไม่มีการระบุเฉพาะเกี่ยวกับเวลาหรือขอบเขตของกิจกรรมการซื้อคืนที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งทําให้ Goldman Sachs คาดการณ์ว่าจะเริ่มโครงการซื้อคืนในไตรมาสแรกของปี 2025
Goldman Sachschs ได้แก้ไขประมาณการเพื่อรวมมุมมองที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นในส่วนของน้ําและการรวบรวม เนื่องจากระดับกิจกรรมระยะสั้นที่ลดลงจาก Antero Resources แม้จะมีการปรับเปลี่ยนในปีหน้า แต่การคาดการณ์ของบริษัทสําหรับปีนอกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงเป็นส่วนใหญ่ เป้าหมาย n ถือหุ้นไว้ สะท้อนให้เห็นถึงการอัปเดตเหล่านี้และท่าทีการคงสัดส่วนการลงทุนอย่างต่อเนื่องของ Goldman Sachs ต่อ Antero Midstream Partners LPในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Antero Midstream รายงานการเติบโตทางการเงินที่มั่นคง EBITDAmmitment เพื่อลดหนี้ ในการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม บริษัทเปิดเผย EBITDA เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 256 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 32% หลังเงินปันผลเป็น 40 ล้านดอลลาร์ ผู้นําของบริษัทยังคาดการณ์ว่ารายจ่ายด้านทุนจะลดลงในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสภาพอากาศที่เอื้ออํานวย
นอกเหนือจากการพัฒนาทางการเงินเหล่านี้แล้ว Antero Midstream ยังยืนยันว่าสถานีคอมเพรสเซอร์ Torreys Peak กําลังดําเนินไปตามแผน และการกําหนดราคา iGoldman SachsLPG ที่แข็งแกร่งกําลังเป็นประโยชน์ต่อฐานะทางการเงินของบริษัท แม้จะมีความไม่แน่นอนบางอย่าง เช่น การชําระเงินของ Veolia ที่รอดําเนินการ แต่บริษัทยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุเป้าหมายเลเวอเรจและการเติบโต
ข้อมูลนี้อ้างอิงจากการพัฒนาล่าสุดและไม่ได้ใช้เป็นมุมมองที่ครอบคลุมของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
แม้ว่าราคาเป้าหมายของ Goldman Sachs จะลดลง แต่ Goldman Sachsas ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นด้วยผลตอบแทนรวม 19.22% ในปีที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่แข็งแกร่ง 22.93% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ผลการดําเนินงานนี้สะท้อนให้เห็นในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งที่เน้นผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของหุ้นในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 81.49% และอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 55.54% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ตัวเลขเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ซึ่งสามารถสนับสนุนความสามารถของบริษัทในการรับมือกับความท้าทายที่กล่าวถึงในรายงานของ Goldman Sachs
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสของ Antero Midstream InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อ เพื่อให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน