เมื่อวันอังคาร Barclays ยังคงให้คะแนน Equal Weight สําหรับ Illumina (แนสแด็ก:ILMN) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 145 ดอลลาร์จาก 135 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการเติบโตของบริษัทในปีหน้าและความทนทานของแนวโน้มในปัจจุบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับปริมาณงานสูง (HT)
จุดสนใจในไตรมาสที่ 3 สําหรับ Illumina อยู่ที่การเติบโตตามลําดับของวัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับ NSX+/HT จากการวิเคราะห์ของบริษัท วัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับ HT เติบโตขึ้นเหนือการเติบโต 7% เมื่อเทียบเป็นรายปีสําหรับธุรกิจวัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับทั้งหมด
วัสดุสิ้นเปลือง NSX เพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ 20% ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการเปิดตัวโฟลว์เซลล์ 25B ในปีแรก
ฝ่ายบริหารเน้นย้ําถึงความต้องการทางคลินิกที่เพิ่มขึ้นและการเติบโต 40% ของเครื่องมือที่มีปริมาณงานสูงและปานกลางที่เชื่อมต่อ อย่างไรก็ตาม Barclays ชี้ให้เห็นว่าขาดตัวชี้วัดที่มีความหมายในการวัดความทนทานในระยะยาวของแนวโน้มเหล่านี้
ในขณะที่การตอบสนองของฝ่ายบริหารแนะนําว่าความต้องการทางคลินิกกําลังผันผวน โดยมีการเติบโตอย่างเห็นได้ชัดในการทดสอบโรคตกค้างน้อยที่สุด (MRD) บริษัทยังคงระมัดระวังว่าความต้องการนี้จะสามารถรักษากําลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้าได้หรือไม่
Barclays ตั้งข้อสังเกตว่าข้อมูลเบื้องต้นสนับสนุนมุมมองที่เป็นบวก ด้วยประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งจากวัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับ NSX อย่างไรก็ตาม ความกังวลยังคงมีอยู่เกี่ยวกับส่วนที่เหลือของธุรกิจ โดยความต้องการระยะยาวหยุดชั่วคราวก่อนการเปิดตัว i100 และปริมาณงานปานกลางที่ต้องทนทุกข์ทรมานจากราคาที่แข่งขันได้และการกินเนื้อคน
แนวทางการประเมินมูลค่าของบริษัทเปลี่ยนจาก P/E เป็น EV/EBITDA กําหนดเป้าหมาย EBITDAice โดยอิงจาก 20x EV/EBITDA จาก EBITDA ปี 2025 โดยประมาณที่ 1,233 ล้านดอลลาร์ นักวิเคราะห์รับทราบถึงศักยภาพของอัตรากําไรจากการดําเนินงาน (OM) ที่สําคัญ โดยแนะนําว่ามูลค่ายุติธรรมอาจสูงถึง 180 ดอลลาร์หากเกิดการเติบโตและการขยายตัว OM
หากการเติบโตยังคงไม่สดใสศักยภาพในการขยายตัวเพิ่มเติมก็มีจํากัด และหุ้นอาจถดถอยลงเหลือประมาณ 125 ดอลลาร์ สิ่งนี้นําเสนอสถานการณ์ความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลในระดับปัจจุบัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุด f แนสแด็ก vestingPro เพิ่มความลึกให้กับการวิเคราะห์ของ Barclays เกี่ยวกับ Illumina (NASDAQ:ILMN) แม้จะมีความท้าทายล่าสุดของบริษัท แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําว่ารายได้สุทธิของ Illumina คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Barclays เกี่ยวกับการเติบโตของบริษัทในปีหน้า การคาดการณ์นี้น่าสังเกตเป็นพิเศษเนื่องจาก Illumina ไม่ได้ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง
สถานะทางการเงินของบริษัทดูคงที่ โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้นที่ 66.34% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งนี้สนับสนุนข้อสังเกตของ Barclays เกี่ยวกับประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งในวัสดุสิ้นเปลืองการจัดลําดับปริมาณงานสูงและแพลตฟอร์ม NSX
หุ้นของ Illumina แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าประทับใจ โดยข้อมูลของ InvestingPro เผยให้เห็นผลตอบแทนรวมของราคา 32.93% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สัมพันธ์กับราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นของ Barclays และแนวโน้มเชิงบวกที่ระบุไว้ในกลุ่มธุรกิจหลักของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ Illumina เพื่อให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน