เมื่อวันอังคาร DA Davidson ได้ปรับราคาเป้าหมายหุ้นสําหรับ Origin Bancorp (นิวยอร์ก:OBK) เป็น 38.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 41.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การวิเคราะห์ของบริษัทตระหนักถึงผลการดําเนินงานที่ดีกว่ารายได้สุทธิก่อนการตั้งสํารอง (PPNR) หลักของ Origin Bancorp ซึ่งได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้น แต่บางส่วนถูกถ่วงดุลโดยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่ลดลง
แม้จะมีการเติบโตของเงินฝากในเชิงบวก ซึ่งเพิ่มขึ้น 9% ไม่รวมเงินฝากนายหน้า แต่บริษัทก็ประสบกับยอดเงินกู้คงที่และอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่น่าผิดหวัง นอกจากนี้ยังมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในการเรียกเก็บเงินสุทธิ (NCOs) เพิ่มขึ้นเป็น 49 จุดพื้นฐาน
บริษัทอ้างถึงกิจกรรมของนายธนาคารที่น่าสงสัยใหม่ แต่แสดงความกังวลเกี่ยวกับ NIM และ NII ที่อ่อนแอลง ซึ่งนําไปสู่การประมาณการรายได้สําหรับปี 2025 ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม การเปิดเผยเป้าหมายประสิทธิภาพในเดือนมกราคม 2025 ที่คาดการณ์ไว้อาจเป็นโอกาสในการให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้น
ก่อนรายงานผลประกอบการ หุ้นของ Origin Bancorp ลดลง 16% เมื่อเทียบกับดัชนี KRX และลดลงอีก 3% หลังจากประมาณการรายได้ปี 2025 ที่แก้ไขแล้ว
แม้จะมีผลการดําเนินงานล่าสุด แต่ DA Davidson เน้นย้ําถึงจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน โดยหุ้นของ Origin Bancorp ซื้อขายที่มูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้ (TBV) ทวีคูณ 1.0x ซึ่งต่ํากว่าค่าเฉลี่ย 1.6x ของคู่แข่ง KRX การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญของธนาคารในตลาดเท็กซัส ซึ่งมากกว่า 70% ของสินเชื่อกระจุกตัวอยู่ ทําให้ซื้อในเชิงบวก
บริษัทย้ําเรตติ้ง ซื้อ สําหรับ Origin Bancorp โดยชี้ให้เห็นถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้น 21% จากราคาเป้าหมายที่ตั้งใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของหุ้นแม้จะมีความท้าทายในปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Origin Bancorp เพิ่งแต่งตั้ง Cecil Jones ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่ช่ําชองเป็นคณะกรรมการบริษัท การเพิ่มนี้เกิดขึ้นในขณะที่บริษัทรายงานการเติบโตของสินทรัพย์ที่สําคัญจาก 4.2 พันล้านดอลลาร์เมื่อเริ่มก่อตั้งสู่สาธารณะในปี 2018 เป็นเกือบ 10 พันล้านดอลลาร์
ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทแสดงให้เห็นว่าเงินฝากทั้งหมดเพิ่มขึ้น 2.3% และเงินฝากที่ไม่มีดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1.5% นอกจากนี้ สถานะของพอร์ตสินเชื่อของบริษัทยังดีขึ้น โดยลดลงของหนี้ดักจ่ายที่ผ่านมาเป็น 0.49% และสินเชื่อด้อยคุณภาพลดลงเหลือ 0.81%
นักวิเคราะห์จาก Stephens ได้แก้ไขเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Origin Bancorp เป็น 38.00 ดอลลาร์ โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่น้ําหนักเกิน การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นเพื่อตระหนักถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพของบริษัทและการเติบโตของผลตอบแทนเงินกู้หลัก แม้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและมาร์จิ้นจะพลาดในไตรมาสที่สามเนื่องจากต้นทุนเงินฝากที่สูงขึ้น แต่ Stephens ยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในอนาคตของ Origin Bancorp
เมื่อมองไปข้างหน้า Origin Bancorp ตั้งเป้าที่จะปรับปรุงความสามารถในการทํากําไรภายในสิ้นปี 2024 โดยมีแผนโดยละเอียดที่จะเปิดเผยในเดือนมกราคม การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Origin Bancorp และความพยายามอย่างต่อเนื่องในการเพิ่มประสิทธิภาพทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทของนิวยอร์กสําหรับการวิเคราะห์ของ DA Davidson ต่อ Origin Bancorp (NYSE:OBK) อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 12.82 ในขณะที่อัตราส่วนราคาต่อบัญชีอยู่ที่ 0.85 ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ DA Davidson เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นที่มูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับคู่แข่ง มุมมองการประเมินมูลค่านี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า OBK ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ OBK ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยเคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 1.93% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่านักวิเคราะห์ 4 คนได้ปรับผลประกอบการลดลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ตามเคล็ดลับของ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับประมาณการรายได้ที่ลดลงของ DA Davidson สําหรับปี 2025 และความกังวลเกี่ยวกับ NIM และ NII ที่อ่อนแอกว่าที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Origin Bancorp ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน