เมื่อวันอังคาร Barclays ได้ปรับมุมมองของ Teradata (นิวยอร์ก:TDC) ซึ่งเป็นบริษัทวิเคราะห์ข้อมูลบนคลาวด์ นักวิเคราะห์ของบริษัทได้ลดราคาเป้าหมายของหุ้น Teradata ลงเหลือ 29 ดอลลาร์จาก 30 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนลดน้ำหนักการลงทุน
การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Teradata ซึ่งแม้ว่าจะน่าพอใจในการเกินการคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมที่กําหนดไว้หลังจากการแก้ไขคําแนะนําที่สําคัญสําหรับปีงบประมาณ 2024 แต่ก็ทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการลงทุนในระยะยาวของบริษัท
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์การเติบโตของรายรับประจํา (ARR) รายปีของ Public Cloud ที่อัปเดตของ Teradata สําหรับปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 18-22% ซึ่งลดลงจาก 28-32% ที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่แล้ว และต่ํากว่า 35-41% ที่คาดการณ์ไว้อย่างมากเมื่อสองไตรมาสก่อน การแก้ไขนี้ชี้ให้เห็นว่าลูกค้ากําลังนําบริการระบบคลาวด์มาใช้ในกระบวนการที่ค่อยเป็นค่อยไปและเป็นขั้นตอนมากกว่าที่คิดไว้ก่อนหน้านี้
ในขณะที่บริษัทย้ําคําแนะนํา ARR ทั้งหมดสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นของลูกค้าโดยรวมที่มั่นคง แต่การแก้ไขประมาณการการเติบโตที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับการมองเห็นของ Teradata ในวิถีการย้ายระบบคลาวด์
การโยกย้ายระบบคลาวด์ของ Teradata ถือเป็นองค์ประกอบสําคัญของกลยุทธ์ระยะยาว ความคาดหวังการเติบโตที่ลดลงสําหรับ Public Cloud ARR ทําให้ Barclays คาดการณ์ถึงผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นต่อผลการดําเนินงานของหุ้นของ Teradata ราคาเป้าหมายได้รับการปรับเป็น 29 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ไม่เปลี่ยนแปลงและประมาณการกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ที่แก้ไขแล้ว
คําพูดของนักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงความสําคัญของการโยกย้ายระบบคลาวด์สําหรับอนาคตของ Teradata และผลลัพธ์ล่าสุดไม่ได้เสริมสร้างความเชื่อมั่นในด้านนี้ แม้จะมีเสถียรภาพโดยรวมในความมุ่งมั่นของลูกค้า แต่การคาดการณ์การเติบโตที่ลดลงสําหรับ Public Cloud ARR ถูกมองว่าเป็นสัญญาณของการมองเห็นที่จํากัดในแนวโน้มการเติบโตของบริษัท ซึ่งอาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Teradata Corporation รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ที่สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้ว (EPS) ที่ 0.69 ดอลลาร์ ซึ่งดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.56 ดอลลาร์ รายได้ของบริษัทในไตรมาสนี้อยู่ที่ 440 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณ 417.71 ล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม แนวโน้มไตรมาสที่ 4 ของบริษัท ซึ่งคาดการณ์กําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วระหว่าง 0.40 ถึง 0.44 ดอลลาร์ ถูกมองว่าอ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยต่ํากว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 0.48 ดอลลาร์
รายได้ประจําประจําปีของระบบคลาวด์สาธารณะ (ARR) ของ Teradata เติบโต 26% YoY เป็น 570 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ ARR ทั้งหมดลดลง 3% เป็น 1.482 พันล้านดอลลาร์ บริษัทยังรายงานผลการดําเนินงานกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยมีกระแสเงินสดจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 88% YoY เป็น 77 ล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 92% YoY เป็น 69 ล้านดอลลาร์
สําหรับทั้งปี 2024 Teradata ได้เพิ่มคําแนะนํา EPS ที่ปรับปรุงแล้วเป็นช่วง 2.30 ถึง 2.34 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ 2.25 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงคาดการณ์ว่า ARR ทั้งหมดจะอยู่ในช่วง -2% ถึง -4% YoY ในสกุลเงินคงที่สําหรับทั้งปี 2024
นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Teradata Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดในปัจจุบันของ Teradata แม้จะมีท่าทีที่ระมัดระวังของ Barclays แต่มูลค่าตลาด ของ Teradata อยู่ที่ 3.21 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 52.63 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนยังคงกําหนดราคาในความคาดหวังการเติบโต รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 1.796 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 60.63% ซึ่งบ่งชี้ถึงธุรกิจหลักที่แข็งแกร่งแม้จะมีความท้าทายในการย้ายระบบคลาวด์
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นทั้งจุดแข็งและข้อกังวลที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Teradata ในด้านบวก ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท นอกจากนี้ Teradata คาดว่าจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับความมุ่งมั่นของลูกค้าที่มั่นคง อย่างไรก็ตาม หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจสนับสนุนแนวโน้มที่ระมัดระวังของ Barclays
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Teradata ซึ่งให้มุมมองที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน