เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับลดอันดับหุ้น Marqeta Inc. (แนสแด็ก:MQ) จาก ซื้อ เป็น ถือ และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 4.00 ดอลลาร์จาก 9.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ Marqeta รายงานการเติบโตของกําไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามของปี 2024 ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี
แม้จะพลาดกําไรขั้นต้น แต่ Marqeta ก็เอาชนะความคาดหวังของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วด้วยประมาณ 9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับอัตรากําไรประมาณ 7% ซึ่งเป็นผลมาจากวินัยในการดําเนินงานของบริษัท
อย่างไรก็ตาม Marqeta ได้ลดแนวโน้มในอนาคตลงอย่างมาก โดยอ้างถึงการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้นจากสภาพแวดล้อมการธนาคารที่ทําให้การเพิ่มจํานวนลูกค้าใหม่ล่าช้าและทําให้บริการเสริมจากลูกค้าปัจจุบันลดลง บริษัทประสบกับการเปิดตัวโปรแกรมน้อยกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมีเพียง 5 ใน 15 การเปิดตัวที่วางแผนไว้
การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบด้านการธนาคารซึ่งเป็นที่รู้จักกันมาตั้งแต่ปีที่แล้ว Marqeta ประเมินต่ําเกินไปอย่างมากในแง่ของผลกระทบในการดําเนินงานที่มีต่อพันธมิตรธนาคาร ซึ่งนําไปสู่ความล่าช้า นอกจากนี้ ลูกค้าฟินเทคที่ซับซ้อนของ Marqueta บางรายได้เริ่มจัดการแง่มุมต่างๆ ของการจัดการโปรแกรมและความสัมพันธ์ทางธนาคารภายในองค์กร
เมื่อมองข้ามไตรมาสที่สี่ของปี 2024 Marqeta ยังได้ปรับความคาดหวังสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์การเติบโตของกําไรขั้นต้นให้สอดคล้องกับอัตราการออกของไตรมาสที่สี่ บริษัทแสดงความกังวลว่าแนวโน้มปีงบประมาณ 2026 ที่นําเสนอในวันนักลงทุนอาจมีความเสี่ยง
การตัดสินใจของ Deutsche Bank ในการลดอันดับหุ้นของ Marqeta สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังว่าความสับสนและความไม่แน่นอนในตลาดการเงินแบบฝังตัวหลักของ Marqeta จะยังคงมีอยู่
นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ยังปรับการคาดการณ์ EBITDA โดยเพิ่ม EBITDATDA ประมาณการในปีงบประมาณ 2024 ประมาณ 1 ล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 24 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ลด EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วประมาณการของปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ลงประมาณ 8 ล้านดอลลาร์และ 30 ล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 50 ล้านดอลลาร์และ 81 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Marqeta ได้รับการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ KeyBanc Capital ตลาดทุนได้ปรับลดอันดับ Marqeta จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ภาคส่วน Weight หลังจากรายงานทางการเงินไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งรวมถึงการแก้ไขอย่างมีนัยสําคัญของคําแนะนํารายได้และกําไรขั้นต้นทั้งปี 2024 บริษัทคาดการณ์การเติบโตของกําไรขั้นต้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งลดลงจาก 25% ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
Marqeta ยังยืนยันการจากไปของ Randy Kern ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยี ความรับผิดชอบของเขาจะถูกกระจายไปในทีมผู้บริหารที่มีอยู่
นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศ d ซื้อ Marqeta Flex ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ออกแบบมาเพื่อรวมตัวเลือก Buy Now, Pay Later ภายในแอปการชําระเงินและกระเป๋าเงินดิจิทัล โดยร่วมมือกับ Klarna, Affirm และ Branch
ในไตรมาสที่สอง Marqeta รายงานรายได้สุทธิลดลง 46% และกําไรขั้นต้นหดตัว 6% แต่ปริมาณการประมวลผลทั้งหมดเพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบเป็นรายปี สูงถึง 71 พันล้านดอลลาร์
Goldman Sachs ยังคงให้คะแนน Marqueta เป็นกลาง โดยยอมรับวิถีการเติบโตในเชิงบวกของบริษัทและศักยภาพในการขยายตัวในระดับสากล การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้บ่งชี้ถึงการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของ Marqeta แม้ว่าผลประกอบการทางการเงินจะผสมผสานกัน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ Marqeta โดยให้บริบทเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ Deutsche Bank มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 3.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันของตลาดท่ามกลางความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Marqeta ค่อนข้างผันผวน ซึ่งสอดคล้องกับความไม่แน่นอนในตลาดการเงินแบบฝังตัวที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะลดลงในปีปัจจุบัน ซึ่งยืนยันแนวโน้มที่ลดลงที่กล่าวถึงในบทความ
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 470.95 ล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ที่น่ากังวลที่ -44.19% ในช่วงเวลาเดียวกัน รายได้ที่ลดลงอย่างมีนัยสําคัญนี้สนับสนุนการตัดสินใจของ Deutsche Bank ในการลดอันดับหุ้นและลดราคาเป้าหมายลง
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Marqeta ได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 27.41% ผลการดําเนินงานล่าสุดนี้ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนบางรายอาจมองเห็นศักยภาพในโอกาสระยะยาวของบริษัท แม้ว่าจะมีอุปสรรคในปัจจุบันก็ตาม
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Marqeta เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน