เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank คงอันดับความน่าเชื่อถือสําหรับหุ้น Peloton Interactive (แนสแด็ก:P TON) ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายเป็น 6.20 ดอลลาร์
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ Peloton กําลังประสบกับการเร่งตัวของรายได้และการลดลงของรายได้รวมสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยมีอัตราการเลิกใช้ที่เพิ่มขึ้น แต่การให้ความสําคัญกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็แสดงให้เห็นถึงแรงฉุดที่แข็งแกร่ง โมเดลทางการเงินที่ปรับปรุงแล้วคาดการณ์ว่ารายได้จะลดลงน้อยกว่าเล็กน้อยประมาณ 9% เมื่อเทียบกับประมาณการก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 10%
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่ดีขึ้นสําหรับกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2025 Deutsche Bank ได้เพิ่มการคาดการณ์ EBITDA ขึ้น 25% เป็นประมาณ 279 ล้านดอลลาร์ การปรับนี้ขึ้นอยู่กับแนวโน้มทั้งปีที่เพิ่มขึ้นของ Peloton และประสิทธิภาพในความสามารถในการขับเคลื่อน EBITDA
แม้จะมีการเพิ่มขึ้นของประมาณการ EBITDA และส่งผลให้ราคาเป้าหมายสูงขึ้น แต่ Deutsche Bank ก็ย้ําการจัดอันดับ Hold สําหรับหุ้นของ Peloton บริษัทเน้นย้ําถึงความจําเป็นที่ Peloton จะต้องแสดงให้เห็นถึงเส้นทางการเติบโตที่ยั่งยืนทั้งในสมาชิกและรายได้ จากการวิเคราะห์ เพื่อให้หุ้นของ Peloton ซื้อขายเกินกว่าตัวเลขที่ต่ําในปัจจุบันในผลประกอบการปี 2025 บริษัทต้องแสดงศักยภาพในการเติบโตอย่างสม่ําเสมอ
รายงานยังเน้นย้ําถึงผลกระทบของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ Peloton เช่น การขายในตลาดรองและ Fitness as a Service (FAAS) ต่อส่วนผสมของสมาชิกและอัตราการเลิกใช้บริการ นอกจากนี้ยังระบุถึงผลกระทบของการขึ้นราคาต่อโปรแกรมจักรยาน แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่แนวโน้มทั้งปีที่เพิ่มขึ้นและความสามารถในการทํากําไรที่แข็งแกร่งได้ส่งผลต่อราคาเป้าหมายที่อัปเดตของ Deutsche Bank สําหรับ Peloton
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Peloton Interactive ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของบริษัทไปสู่ความสามารถในการทํากําไรได้รับการยอมรับจาก BMO ตลาดทุน ซึ่งอัปเกรดเป้าหมายหุ้นจาก 6.50 ดอลลาร์เป็น 8.50 ดอลลาร์ ในขณะที่ maEBITDA การจัดอันดับ Market Perform
การมุ่งเน้นไปที่การลดต้นทุนของ Peloton ทําให้คําแนะนํา EBITDA ปีงบประมาณ 2025 เพิ่มขึ้น 18% ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ได้รับการยอมรับจาก Macquarie และ Telsey Advisory Group ซึ่งทั้งคู่ได้เพิ่ม targeEBITDA หุ้นของบริษัทตามลําดับ
ผลประกอบการทางการเงินไตรมาสแรกของ Peloton เปิดเผยรายได้จากการดําเนินงาน GAAP 13 ล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระ 11 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 116 ล้านดอลลาร์ ฐานการสมัครสมาชิกฟิตเนสที่เชื่อมต่อของบริษัทมีสมาชิกมากกว่า 6 ล้านคน สร้างรายได้จากการสมัครสมาชิกต่อปี 1.7 พันล้านดอลลาร์ที่อัตรากําไรขั้นต้น 68%
บริษัทยังได้เห็นการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา ด้วยการแต่งตั้ง Peter Stern เป็น CEO ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในเดือนมกราคม นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงภายในเหล่านี้แล้ว Peloton ยังได้เปิดตัวแคมเปญการตลาดที่กําหนดเป้าหมายไปยังผู้ชายรุ่นมิลเลนเนียล โดยมีดาราฟุตบอล TJ และ JJ Watt และประกาศแผนการขยายตัวในระดับสากล โดยเฉพาะในเยอรมนี การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของ Peloton ในการปรับตัวให้เข้ากับความต้องการของตลาดและการเปลี่ยนแปลงภายใน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Peloton มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.86 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง รายได้ของ Peloton ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 อยู่ที่ 2.69 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 45.53% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถของบริษัทในการรักษาอัตรากําไรที่ดีแม้จะมีความท้าทาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าราคาหุ้นของ Peloton แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทน 59.79% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 143.83% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้ม EBITDAd ของ Deutsche Bank และปฏิกิริยาของตลาดต่อการมุ่งเน้นความสามารถในการทํากําไรของ Peloton
เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์ได้ปรับการคาดการณ์รายได้ของ Peloton ขึ้นซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ EBITDA ที่เพิ่มขึ้นของ Deutsche Bank ความเชื่อมั่นในเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ 7.67 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการอัพไซด์จากระดับราคาปัจจุบัน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมที่สามารถให้บริบทอันมีค่าสําหรับสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Peloton
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน