เมื่อวันจันทร์ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงินได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ ArcBest Corp (แนสแด็ก: ARCB) ซึ่งเป็นบริษัทขนส่งสินค้าและโลจิสติกส์ ราคา targ ซื้อลดลงเหลือ 114 ดอลลาร์จาก 119 ดอลลาร์ ในขณะที่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น
ArcBest เพิ่งเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามสําหรับปี 2024 โดยรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.64 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้ต่ํากว่าฉันทามติที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.85 ดอลลาร์ 11% และต่ํากว่าการคาดการณ์ของ Stifel ที่ 1.83 ดอลลาร์ 10% กลุ่ม ABF Less-Than-Truckload (LTL) หลักของบริษัทมีอัตรากําไรต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Stifel 71 จุดพื้นฐาน โดยอยู่ที่ 9%
อัตรากําไรเหล่านี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของเพื่อนร่วมงานที่ไม่ใช่สหภาพแรงงานเกือบ 1,000 จุดพื้นฐาน และเทียบได้กับคู่หูของ Teamsters TForce Freight ซึ่งเดิมเรียกว่า UPS Freight
การวิเคราะห์ของ Stifel ระบุว่าต้นทุนแรงงานของสหภาพแรงงานสําหรับ ArcBest นั้นสูงกว่าประมาณ 30% เมื่อเทียบกับการดําเนินงานที่ไม่ใช่สหภาพแรงงาน ควบคู่ไปกับกฎการทํางานที่มีประสิทธิภาพน้อยกว่า โครงสร้างต้นทุนนี้และการไม่สามารถปรับต้นทุนผันแปรได้อย่างยืดหยุ่นนั้นเห็นได้ชัดโดยเฉพาะอย่างยิ่งในรางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ในขณะที่ TForce Freight ดูเหมือนจะสูญเสียส่วนแบ่งการตลาด Stifel ตั้งข้อสังเกตว่าไม่เหมือนกับ TForce ArcBest กําลังประสบกับการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานและความเสี่ยงภายในเครือข่ายน้อยกว่า นอกจากนี้ ตัวชี้วัดการบริการสําหรับ ArcBest กําลังดีขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวก
อย่างไรก็ตาม เนื่องจากเลเวอเรจการดําเนินงานติดลบเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่ไม่ใช่สหภาพแรงงาน ArcBest อาจต้องการการผันผวนของตลาดอย่างเร่งด่วนมากกว่าคู่ค้าเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพทางการเงิน มุมมองนี้กําหนดความคาดหวังซื้อการคาดการณ์ที่แก้ไขของ Stifel และเป้าหมายราคาที่ลดลงสําหรับหุ้นของ ArcBest แม้จะลดราคาเป้าหมายลง แต่การจัดอันดับการซื้ออย่างต่อเนื่องของ Stifel แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในศักยภาพของบริษัทในการเติบโตและการฟื้นตัว
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ArcBest Corporation ได้เปิดเผยการเปลี่ยนแปลงผู้บริหารที่สําคัญและการปรับปรุงแนวทางทางจริยธรรม Michael. Newcity ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายนวัตกรรม จะเกษียณอายุภายในสิ้นปี 2024 โดยเปลี่ยนไปเป็นที่ปรึกษาในอีกสองปีข้างหน้า Dennis L. Anderson จะรับหน้าที่ของ Newcity ในฐานะประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายกลยุทธ์และนวัตกรรมที่ได้รับการแต่งตั้งใหม่ คณะกรรมการบริษัทยังได้อนุมัติหลักจรรยาบรรณฉบับแก้ไข โดยเน้นย้ําถึงสิทธิมนุษยชนและนโยบายต่อต้านการทุจริต
ในการพัฒนาทางการเงิน การแถลงผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของ ArcBest เปิดเผยว่ารายได้รวมลดลง 6% เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.64 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ArcBest ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีสภาพคล่องประมาณ 500 ล้านดอลลาร์ และมุ่งเน้นไปที่ประสิทธิภาพการดําเนินงานและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ บริษัทได้คืนเงิน 65 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และแก้ไขประมาณการรายจ่ายด้านทุนเป็นประมาณ 300 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า ArcBest คาดว่าจะประหยัดได้มากขึ้นในปี 2025 จากการลงทุนอย่างต่อเนื่องในด้านประสิทธิภาพ โดยมีแผนที่จะขยายโรงงานต่อไป อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะขาดทุนจากการดําเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP ที่ 5 ล้านถึง 7 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024
แม้จะมีความท้าทายในตลาดรถบรรทุกและการลดลงของน้ําหนักการขนส่งที่ส่งผลกระทบต่อรายได้ แต่การมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของ ArcBest ในการเติบโตและประสิทธิภาพยังคงไม่ถูกขัดขวาง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ ArcBest มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.39 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 12.48 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับรายได้ อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 สูงขึ้นเล็กน้อยที่ 15.65 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังจ่ายพรีเมี่ยมสําหรับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นประเด็นสําคัญบางประการของสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ ArcBest โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทได้ซื้อเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย สิ่งนี้สอดคล้องกับการจัดอันดับการซื้ออย่างต่อเนื่องของ Stifel ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพด้านมูลค่าในระยะยาวแม้จะมีอุปสรรคในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่งชี้ให้เห็นว่า ArcBest ดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่นําทางทางเศรษฐกิจในปัจจุบันที่กล่าวถึงในบทความ ระดับหนี้สินปานกลางนี้รวมกับข้อเท็จจริงที่ว่ากระแสเงินสดสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างเพียงพอ อาจช่วยให้ ArcBest รับมือกับความท้าทายที่เกิดจากต้นทุนแรงงานของสหภาพแรงงานที่สูงขึ้นและกฎการทํางานที่มีประสิทธิภาพน้อยลง
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ ArcBest
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน