เมื่อวันจันทร์ KeyBanc ยืนยันจุดยืนเชิงบวกต่อ Eastman Chemical (นิวยอร์ก:EMN) โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือเพิ่มน้ำหนักการลงทุนด้วยราคาเป้าหมาย 121.00 ดอลลาร์คงที่ การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานครึ่งหลังของปี 2024 ของ Eastman Chemical ว่าค่อนข้างคงที่ท่ามกลางฉากหลังของอุปสงค์ที่ทรงตัวถึงลดลงในตลาดปลายทางที่สําคัญหลายแห่ง รวมถึงยานยนต์ สินค้าคงทน การเกษตร และผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคล ความมั่นคงในรายได้นี้ถูกมองในเชิงบวกโดยบริษัท
แม้จะมีความท้าทาย เช่น ประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ที่โรงงานเมทานอลซิสของ Kingsport และความต้องการผลิตภัณฑ์รีไซเคิลระดับพรีเมียมที่ลดลง แต่ Eastman Chemical ได้รับการยอมรับว่ามีความคืบหน้าอย่างมากในการแก้ไขปัญหาการดําเนินงานเบื้องต้นที่โรงงาน Kingsport ความพยายามของบริษัทในการจัดการกับความท้าทายในช่วงแรกเหล่านี้ได้รับการบันทึกว่าเป็นการพัฒนาในเชิงบวก
เมื่อมองไปข้างหน้า KeyBanc แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับวันนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงของ Eastman Chemical งานนี้คาดว่าจะให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับความคิดริเริ่มในการเติบโตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการรีไซเคิลและวัสดุที่ยั่งยืน ความคิดริเริ่มเหล่านี้คาดว่าจะมีส่วนทําให้ Eastman Chemical มีประสิทธิภาพที่ดีกว่าอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับตลาดปลายทางในปี 2025
ความเชื่อมั่นของบริษัทยังได้รับการสนับสนุนจากความคาดหวังสําหรับโรงงานเมทานอลซิสของ Kingsport ที่จะค่อยๆ เข้าใกล้ EBITDA เริ่มต้น 150 ล้านดอลลาร์ t เพิ่มน้ำหนักการลงทุนที่คาดการณ์ไว้เป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนการจัดอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Eastman Chemical
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Eastman Chemical แสดงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 2.26 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการฉันทามติและได้รับเรตติ้งซื้อที่คงไว้จาก Jefferies โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 130.00 ดอลลาร์
แม้จะมีผลการดําเนินงานในเชิงบวกนี้ แต่บริษัทได้ปรับการคาดการณ์ EPS ในปี 2024 ลดลงเล็กน้อย โดยขณะนี้คาดว่าจะอยู่ในช่วงระหว่าง 7.50 ถึง 7.70 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทการเงินชี้ให้เห็นว่าความต้องการผลิตภัณฑ์ของ Eastman Chemical ยังคงมีเสถียรภาพ โดยคาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 และเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในปี 2026
Eastman Chemical ยังวางแผนที่จะขยายการดําเนินงานโดยสร้างโรงงานแห่งที่สองในเท็กซัส ซึ่งบ่งชี้ถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการเติบโตและความสามารถในการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานท่ามกลางความผันผวนของอุปสงค์ อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ของผู้บริโภคที่อ่อนแอลงคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อกลุ่มเมทานอลซิสของบริษัท โดยคาดว่าจะมี EBITDA ก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) สําหรับแผนกนี้คาดว่าจะอยู่ระหว่าง 20 ล้านถึง 30 ล้านดอลลาร์ในปี 2024
ในแง่ของความคาดหวังในอนาคต Eastman Chemical คาดว่าจะเติบโตเล็กน้อยในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากการฟื้นตัวที่คาดการณ์ในตลาดดุลยพินิจ เช่น ยานยนต์ ที่อยู่อาศัย และสินค้าคงทนสําหรับผู้บริโภค บริษัทยังใช้กลยุทธ์เพื่อปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนและปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่โรงงานเมทานอลลิซิสของ Kingsport และโรงงานในเท็กซัสที่กําลังจะมาถึง
หลังคาดว่าจะได้รับเงินทุนจากรัฐบาลและสิ่งจูงใจทางภาษีที่สําคัญ นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายด้านทุนของ Eastman Chemical สําหรับปี 2025 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการเริ่มต้นโรงงาน Longview รัฐเท็กซัส
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Eastman Chemical สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ KeyBanc จากข้อมูลของ InvestingPro อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 13.44 ซึ่งบ่งชี้ว่าอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า EMN ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนเพื่อคุณค่า
ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนั้นเห็นได้ชัดจากเคล็ดลับสําคัญสองประการของ InvestingPro: ฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง และ EMN ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 31 ปีติดต่อกัน ด้วยอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 3.21% Eastman Chemical เสนอกระแสรายได้ที่มั่นคงสําหรับนักลงทุน ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนเชิงบวกของ KeyBanc ที่มีต่อหุ้น
EBITDA แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่กล่าวถึงในบทความ แต่สุขภาพทางการเงินของ Eastman Chemical ก็ดูแข็งแกร่ง การเติบโตของ EBITDA ของบริษัทที่ 10.86% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาบ่งชี้ถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงาน ซึ่งสามารถสนับสนุนการปรับปรุงประสิทธิภาพที่คาดการณ์ไว้ที่โรงงาน Kingsport
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Eastman Chemical มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 10 ข้อ ให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับฐานะการเงินและแนวโน้มตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน