เมื่อวันจันทร์ KeyBanc คงอันดับความน่าเชื่อถือของภาคส่วนสําหรับหุ้นของ LyondellBasell Industries (นิวยอร์ก: LYB) โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากการจัดอันดับก่อนหน้านี้ ท่าทีดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางฉากหลังของอุปสงค์ที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินค้าคงทน แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย แต่ผู้บริหารของ LyondellBasell ยังคงมองโลกในแง่ดีว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจกระตุ้นการฟื้นตัวในปี 2025
ฝ่ายบริหารของบริษัทยังไม่ได้ให้ข้อมูลอัปเดตที่สําคัญเกี่ยวกับราคาโพลีเอทิลีน (PE) สําหรับไตรมาสที่สี่ เนื่องจากการเจรจาสัญญาในเดือนตุลาคมยังคงดําเนินการอยู่ พวกเขาหวังว่าจะบรรลุอย่างน้อยส่วนหนึ่งของการขึ้นราคา 0.03 ดอลลาร์ต่อปอนด์ที่เสนอ อย่างไรก็ตาม KeyBanc คาดว่าการลดลงอย่างน้อย 0.03 ดอลลาร์ต่อปอนด์มีความเป็นไปได้มากกว่า เดือนตุลาคมมีปริมาณ PE สูงสุดของปี แต่นี่ถูกมองว่าเป็นการล้นจากเดือนกันยายนที่อ่อนแอลงมากกว่าการบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานของอุปสงค์
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าความอ่อนตัวอย่างต่อเนื่องในกลุ่มตัวกลางและอนุพันธ์ (I&D) ซึ่งแย่ลงจากความต้องการสินค้าคงทนที่ไม่ดีและอัตรากําไรที่หดตัวสําหรับเมทิลเทอร์ตบิวทิลอีเธอร์ (MTBE) สเปรด MTBE ถูกมองว่าอ่อนแอเป็นพิเศษในปีนี้ นอกจากนี้ LyondellBasell กําลังดําเนินการทบทวนเชิงกลยุทธ์ในยุโรป โดยคาดว่าจะมีการตัดสินใจในปี 2025 แม้ว่าจะไม่ใช่ในช่วงเดือนแรกๆ
การวิเคราะห์ของ KeyBanc ชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าความพยายามของบริษัทในการปรับขนาดการดําเนินงานให้เข้ากับสภาวะตลาดนั้นเหมาะสม แต่อาจใช้เวลาหลายปีในการกลับสู่ระดับประสิทธิภาพกลางรอบ เมื่อพิจารณาถึงสถานะปัจจุบันของอุปทานล้นตลาดเชิงโครงสร้าง บริษัท รับรู้ว่ามีโอกาสเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สูงขึ้นในที่อื่นในภาคเคมีภัณฑ์
หุ้นของ LyondellBasell กําลังซื้อขายที่ทวีคูณที่ KeyBanc ถือว่ายุติธรรม ที่ 4.9 เท่าของกําไรกลางรอบก่อนดอกเบี้ย ภาษี ภาคส่วน และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) การจัดอันดับ Sector Weight ที่ย้ําอีกครั้งของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่านี้และความท้าทายในอุตสาหกรรมในวงกว้างที่บริษัทต้องเผชิญ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ LyondellBasell Industries ได้รับการปรับเปลี่ยนหลายอย่างจากนักวิเคราะห์ทางการเงิน Pat Cunningham นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับยักษ์ใหญ่ด้านเคมีภัณฑ์เป็น 92 ดอลลาร์จาก 100 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยยังคงยืนหยัดเป็นกลาง การปรับนี้เป็นไปตามข้อมูลเชิงลึกจากการแถลงผลประกอบการล่าสุดของ LyondellEBITDA ซึ่งเน้นย้ําถึงการลดลงของ EBITDA ภายในกลุ่มเชื้อเพลิงออกซิฟิวน์และการกลั่น Jefferies ยังปรับจุดยืนต่อหุ้น LyondellBasell โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 96 ดอลลาร์จาก 101 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้
แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทาย แต่ LyondellBasell รายงานรายได้ EBITDA ในไตรมาสที่สาม shEBITDA 1.88 ดอลลาร์ และ EBITDA 1.2 พันล้านดอลลาร์ บริษัทสร้างรายได้ 670 ล้านดอลลาร์จากการดําเนินงาน โดยกลุ่มโอเลฟินส์และโพลีโอเลฟินส์ - อเมริการายงาน EBITDA เพิ่มขึ้น 13% ตามลําดับ อย่างไรก็ตาม ส่วน EBITDA ประสบกับการขาดทุน EBITDA 23 ล้านดอลลาร์
ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ LyondellBasell รวมถึงการก่อสร้างโรงงานรีไซเคิล MoReTec-1 และการปิดโรงกลั่นในฮูสตันตามแผนจะดําเนินต่อไปตามแผนที่วางไว้ บริษัทตั้งเป้าที่จะปลดล็อก EBITDA ประจําปีอย่างน้อย 600 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2024 โดยตั้งเป้าไว้ที่ 1 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ LyondellBasell มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 27.41 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 12.88 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างต่ําเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับการประเมินมูลค่าที่เป็นธรรมของ KeyBanc
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ LyondellBasell ที่ 6.19% นั้นน่าสังเกตเป็นพิเศษ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากการเติบโตของเงินปันผล 7.2% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แม้ว่าสภาวะตลาดจะท้าทายที่อธิบายไว้ในบทความก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าการจ่ายเงินปันผลของ LyondellBasell มีความสม่ําเสมอเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน โดยเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ยากลําบาก นอกจากนี้ หุ้นยังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยราคาปัจจุบันอยู่ที่ 79.34% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการสร้างมูลค่าให้กับนักลงทุนระยะยาว
ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ช่วยเสริมการอภิปรายของบทความเกี่ยวกับความท้าทายในการดําเนินงานและการวางตําแหน่งทางการตลาดของ LyondellBasell InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ LyondellBasell โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน