เมื่อวันจันทร์ Customers Bancorp (นิวยอร์ก:CUBI) เห็นเป้าหมายราคาหุ้นลดลงโดย Piper Sandler จาก $61.00 เป็น $55.00 ในขณะที่บริษัทยังคงถือหุ้นไว้กับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัท ซึ่งเปิดเผยกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.31 ดอลลาร์
การปรับสําหรับรายการที่ไม่เกิดซ้ํา รวมถึงค่าชดเชย ชี้ให้เห็นถึงกําไรต่อหุ้นหลักที่ 1.34 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าการประมาณการของ Piper Sandler ที่ 1.48 ดอลลาร์และฉันทามติที่ 1.43 ดอลลาร์
ไตรมาสนี้โดดเด่นด้วยความซับซ้อนหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการขาดดุลรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) 0.35 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับการบรรเทาลงบ้างโดยส่วนเกิน 0.17 ดอลลาร์ในการตั้งสํารอง แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ธนาคารก็ยังคงรักษาวิถีการเติบโตไว้ อย่างไรก็ตาม มีรายงานอัตรากําไรสุทธิ (NIM) ที่ 3.06% ซึ่งต่ํากว่าไตรมาสก่อนหน้า 23 จุดพื้นฐาน
ฝ่ายบริหารระบุในการแถลงผลประกอบการว่ายังคงมีเส้นทางสู่การเติบโตของ EPS 30% ในปี 2025 โดยอิงจากจุดเริ่มต้นที่ต่ํากว่า Piper Sandler แสดงความสงสัยเกี่ยวกับแนวโน้มนี้ โดยอ้างถึงเกณฑ์มาตรฐาน NIM ใหม่และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นเหตุผลในการลดความคาดหวัง
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าระดับเงินทุนของ Customers Bancorp ยังคงสูงกว่าเป้าหมายและคุณภาพเครดิตมีเสถียรภาพ ปฏิกิริยาของตลาดที่อ่อนแอต่อรายงานผลประกอบการมีสาเหตุมาจากการประเมินมูลค่าของหุ้นที่ต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้น (TBVPS) ซึ่งอาจให้การป้องกันด้านลบสําหรับนักลงทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Customers Bancorp ตกเป็นประเด็นของการปรับอันดับนักวิเคราะห์โดย DA Davidson บริษัทลดราคาเป้าหมายจาก 65 ดอลลาร์เป็น 60 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อ การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดจากการคาดการณ์รายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ลดลง ซึ่งขณะนี้คาดว่าจะอยู่ที่ 679 ล้านดอลลาร์ ลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 737 ล้านดอลลาร์ DA Davidson ยังลดประมาณการกําไรต่อหุ้นปี 2025 สําหรับ Customers Bancorp เป็น 5.82 ดอลลาร์จาก 7.24 ดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน Customers Bancorp ได้รายงานการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่การเป็นธนาคารพาณิชย์เฉพาะทาง กําไรหลักต่อหุ้นของธนาคารอยู่ที่ 1.34 ดอลลาร์ โดยมีรายได้สุทธิ 43.8 ล้านดอลลาร์ และการเติบโตของสินเชื่อ 16% ต่อปี กลุ่มธนาคารร่วมทุนของ Customers Bancorp มีการขยายตัวอย่างมาก โดยรักษาคุณภาพสินเชื่อที่แข็งแกร่งด้วยอัตราส่วน NPA ที่ 22 จุดพื้นฐาน
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์ของลูกค้า Bancorp สําหรับอนาคต กลยุทธ์การเปลี่ยนแปลงของธนาคารคาดว่าจะแล้วเสร็จภายในกลางถึงปลายปี 2025 อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและเทคโนโลยีที่สูงขึ้นคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 4
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มบริบทให้กับสถานการณ์ทางการเงินของ Customers Bancorp อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 7.42 ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่ค่อนข้างต่ํา สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงบทความเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของหุ้นที่ต่ํากว่ามูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ต่อหุ้น ซึ่งอาจให้การป้องกันด้านลบสําหรับนักลงทุน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Customers Bancorp ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์คาดว่ารายได้สุทธิจะลดลงในปีนี้ ซึ่งอาจอธิบายความสงสัยของ Piper Sandler เกี่ยวกับเป้าหมายการเติบโต EPS 30% ของบริษัทในปี 2025
ผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้นมีความผันผวน โดยมีราคาลดลงอย่างมาก 20.56% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่กล่าวถึงในบทความ เช่น การขาดแคลนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิที่ต่ํากว่า
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับลูกค้า Bancorp เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน