เมื่อวันพฤหัสบดี JPMorgan ยังคงมีจุดยืนถือหุ้นไว้เป็นกลางในหุ้น Sonic Automotive (NYSE: SAH) โดยมีราคา JPMorgan คงที่ที่ 75.00 ดอลลาร์
การวิเคราะห์ของบริษัทระบุว่ากําไรต่อหุ้น (EPS) ของ JPMorgan ที่ 1.26 ดอลลาร์ตรงกับความคาดหวังของ JPMorgan และแสดงให้เห็นถึงการเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.44 ดอลลาร์ EBITDA โดยรวมของ Sonic Automotive ทําผลงานได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ JPMorgan ประมาณ 4% โดยได้รับแรงหนุนจากกําไรขั้นต้นที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายในการขาย
ผลประกอบการที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้จากทั้งแฟรนไชส์และ EchoParkEBITDAnts ธุรกิจแฟรนไชส์มีส่วนสนับสนุน EBITDA 115 ล้านดอลลาร์ รวมถึงค่าตอบแทนตามหุ้น เทียบกับ 111 ล้านดอลลาร์ที่คาดไว้ EchoPark เกินการคาดการณ์ด้วย 9 ล้านดอลลาร์เมื่อเทียบกับ 7 ล้านดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้
อย่างไรก็ตาม บริษัทเผชิญกับความท้าทายเนื่องจากการหยุดทํางานของ CDK ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งมีผลกระทบก่อนหักภาษีประมาณ 15 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม ซึ่งเท่ากับประมาณ 0.32 ดอลลาร์ต่อหุ้นบนพื้นฐานที่ไม่ใช่ GAAP ไม่รวมเหตุการณ์ CDK และอัตราภาษีที่สูงผิดปกติ EPS ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ประมาณ 1.65 ดอลลาร์
ในแง่ของการดําเนินงาน ธุรกิจแฟรนไชส์มีกําไรเพิ่มขึ้น JPMorgan โดยมียอดขายหน่วยใหม่เพิ่มขึ้น 2% เทียบกับการลดลง 6% ที่คาดการณ์ไว้ และกําไรชิ้นส่วนและบริการเติบโตที่ 8% สูงกว่าที่คาดไว้ 2% อย่างไรก็ตาม กําไรขั้นต้นต่อหน่วย (GPU) ของใหม่ มือสอง และการเงินและการประกันภัยล้วนต่ํากว่าประมาณการของ JPMorgan เล็กน้อย
ยอดขายร้านเดียวกันของยูนิตมือสองลดลง 2% ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 1% รายงานเน้นย้ําถึงปัจจัยสําคัญของ SG&A ที่แข็งแกร่ง JPMorgan โดยมีอัตราส่วนกําไรขั้นต้นของ SG&A แฟรนไชส์อยู่ที่ 71.6% เทียบกับ 72.4% ที่คาดการณ์ไว้
ผลการดําเนินงานของ EchoPark ได้รับการตั้งข้อสังเกตจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในยอดขาย JPMorgant เดียวกัน โดยมีหน่วยรวมถึง 17.8 พันยูนิตเทียบกับ 17,000 ยูนิตที่คาดการณ์โดย JPMorgan
GPU ค้าปลีกบวกการเงินและการประกันภัยสําหรับ EchoParkEBITDA ใกล้เคียง 3.1 พันดอลลาร์ในไตรมาสที่สาม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 60 ดอลลาร์ ตอนนี้ Sonic Automotive คาดว่า EchoPark EBITDA จะอยู่ในช่วง 7-8 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 6 ล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ที่ JPMorgan คาดการณ์ไว้
JPMorganan สรุปว่าแม้จะมีอุปสรรคจากการหยุดทํางานของ CDK การหยุดการขายของ BMW และพายุเฮอริเคน แต่ผลลัพธ์ก็ดีกว่าที่คาดไว้มาก ผลการดําเนินงานนี้เป็นรากฐานเชิงบวกสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สี่ในปี 2024 และในปี 2025 ซึ่งบริษัทมองเห็นศักยภาพที่รายได้จะสูงกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์เมื่อพิจารณาถึงผลการดําเนินงานที่ด้อยกว่าของหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยลดลง 600 จุดพื้นฐานในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา JPMorgan คาดว่าหุ้น Sonic Automotive จะฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่วันนี้และดําเนินต่อไปในสัปดาห์หน้า เนื่องจากผลประกอบการไตรมาสที่สามคาดว่าจะกระตุ้นให้มีการปรับขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน