เมื่อวันจันทร์ นักกลยุทธ์ของ HSBC ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวล่าสุดของราคาโลหะมีค่า โดยมุ่งเน้นไปที่เงิน แพลเลเดียม และแพลตตินั่ม พวกเขาระบุว่าแม้ว่าราคาโลหะเงินจะพุ่งขึ้น แต่ก็ไม่น่าจะคงอยู่ได้หากไม่มีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งขึ้นจากทองคํา นักยุทธศาสตร์ยังประเมินโลหะกลุ่มแพลตตินั่ม (PGM) โดยตั้งข้อสังเกตว่าแพลเลเดียมอาจประสบปัญหาในการรักษาการพุ่งขึ้นเนื่องจากราคาหุ้นที่อ่อนค่าลงและความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
จากข้อมูลของ HSBC ตลาดแพลเลเดียมไม่คาดว่าจะพุ่งขึ้นจนกว่าจะมีหลักฐานของความตึงเคร็งทางกายภาพที่แท้จริง ในทางตรงกันข้าม แพลตตินั่มไม่ต้องการการชุมนุมของทองคําเพื่อเพิ่มราคา อย่างไรก็ตาม เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้แสดงให้เห็นถึงความเฉื่อยชา นักยุทธศาสตร์ระบุว่านี่เป็นเพราะการขาดอุปสงค์ทางกายภาพที่แข็งแกร่งจากตลาดเอเชีย พวกเขาแนะนําว่าหากราคาแพลตตินั่มเข้าใกล้หรือต่ํากว่า 900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จะถือว่ามีมูลค่าต่ําเกินไป
การวิเคราะห์ของ HSBC ชี้ให้เห็นว่าปัจจัยต่างๆ มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาเงินและแพลตตินั่ม โชคชะตาของเงินดูเหมือนจะผูกพันอย่างใกล้ชิดกับทองคํา ในขณะที่แพลตตินั่มสามารถเพิ่มขึ้นได้ด้วยข้อดีของมันเอง อย่างไรก็ตาม โลหะทั้งสองชนิดกําลังเผชิญกับความท้าทายในตลาด โดยการพุ่งขึ้นของโลหะเงินขาดโมเมนตัมและอุปสงค์ของแพลตตินั่มยังคงอ่อนแอ
มุมมองของนักยุทธศาสตร์เกี่ยวกับ PGM โดยเฉพาะแพลเลเดียม สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดในวงกว้าง ศักยภาพในการชะลอตัวของเศรษฐกิจและการมีปฏิสัมพันธ์กับราคาหุ้นถูกมองว่าเป็นอุปสรรคที่อาจป้องกันไม่ให้ราคาแพลเลเดียมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน การประเมินมูลค่าของแพลตตินั่มอาจน่าสนใจยิ่งขึ้นหากลดลงต่ํากว่าเกณฑ์ราคาดังกล่าว
โดยสรุป นักยุทธศาสตร์สินค้าโภคภัณฑ์ของ HSBC ได้ให้มุมมองอย่างระมัดระวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในอนาคตของโลหะเงินและ PGM แม้ว่าสภาวะตลาดในปัจจุบันจะอนุญาตให้มีกําไรบ้าง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลหะเงิน แต่การพึ่งพาและปัจจัยทางเศรษฐกิจอาจจํากัดศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอีกในระยะใกล้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางแนวโน้มที่ระมัดระวังที่นําเสนอโดยนักกลยุทธ์ของ HSBC เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวในอนาคตของโลหะเงิน มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ iShares Silver Trust (SLV) อยู่ที่ 13.02 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความสนใจของนักลงทุนที่สําคัญในเงินเป็นสินทรัพย์ แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการพุ่งขึ้นของโลหะเงิน แต่ SLV ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจให้ความมั่นใจแก่นักลงทุนเกี่ยวกับความแข็งแกร่งพื้นฐานของโลหะ
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า SLV ประสบกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ และการประเมินมูลค่าของมันบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ดี ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเตือนที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่มองหามูลค่าระยะยาว ในด้านบวก สินทรัพย์สภาพคล่องของ SLV เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับเสถียรภาพทางการเงินที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง แม้ว่า SLV จะไม่จ่ายเงินปันผล ซึ่งอาจขัดขวางนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ แต่ทรัสต์ได้เห็นผลตอบแทนรวมของราคาตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันที่ 16.99% และผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 21.28% ซึ่งบ่งชี้ว่าเป็นการลงทุนที่ทํากําไรได้สําหรับผู้ที่มุ่งเน้นไปที่กําไรจากการลงทุนในช่วงปีที่ผ่านมา
สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกลงไปเกี่ยวกับเงินและศักยภาพในการลงทุน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถให้คําแนะนําเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างของการลงทุนใน SLV เคล็ดลับเหล่านี้สามารถพบได้ที่ InvestingPro ซึ่งนําเสนอการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมซึ่งเสริมข้อมูลเชิงลึกของนักยุทธศาสตร์ของ HSBC
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน