เมื่อวันพุธ Evercore ISI ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ PVH Corp (นิวยอร์ก:P VH) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 125.00 ดอลลาร์จาก 145.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าสําหรับหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการอัปเดตไตรมาสที่สองแบบผสมผสานสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งรายได้ถึงระดับที่สูงขึ้นของคําแนะนําของบริษัท แม้ว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายใน จีน"สหรัฐอเมริกา">สหรัฐอเมริกาและจีน
กําไรต่อหุ้น (EPS) ของ PVH Corp สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่สนับสนุน 0.55 ดอลลาร์จากอัตราส่วน 0.72 ดอลลาร์เมื่อเทียบกับฉันทามติ อย่างไรก็ตาม กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ของบริษัทนั้นดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย โดยอยู่ที่ 9.1% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ Street ที่ 8.9%
แม้จะมีบันทึกเชิงบวกเหล่านี้ แต่คําแนะนําสําหรับ EPS ครึ่งปีหลังลดลงประมาณ 0.20 ดอลลาร์ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากแนวโน้มของจีนที่มากขึ้นในไตรมาสที่สาม เนื่องจากแนวโน้มของจีนชะลอตัวในช่วงหลังของไตรมาสที่สองในสหรัฐฯ และจีน
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่ายอดขายตรงถึงผู้บริโภค (DTC) ในอเมริกาเหนือและเอเชีย โดยเฉพาะจีน ชะลอตัวลงในช่วงกลางไตรมาสที่สอง ดังนั้น PVH Corp จึงลดสมมติฐานการดําเนินงานลงเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี
แม้ว่าบริษัทคาดว่าจะประหยัดต้นทุนได้มากกว่าที่วางแผนไว้ในไตรมาสที่สี่ แต่คําแนะนําในไตรมาสที่สามนั้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Street โดยมีแนวทาง EPS ที่ 2.50 ดอลลาร์เทียบกับการคาดการณ์ของ Street ที่ 3.12 ดอลลาร์
รายงานยังเน้นย้ําว่าแนวโน้มของยุโรปสอดคล้องกับแผนของบริษัทเมื่อประมาณ 90 วันก่อน โดยแนวโน้ม DTC ของยุโรปต่ํากว่าผลการดําเนินงานทั้งหมดในไตรมาสที่สองของบริษัทเพียงเล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังสําหรับการดําเนินงานในอเมริกาเหนือและจีนในช่วงครึ่งปีหลังลดลงบ้าง และคาดว่าผลการดําเนินงานของ DTC จะแย่ลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคําแนะนําที่ออกเมื่อ 90 วันก่อนหน้านี้
ดังนั้น คําแนะนําก่อนหน้านี้สําหรับการเพิ่มขึ้นอัตรากําไรขั้นต้น (GM) ประมาณ 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2024 คาดว่าจะได้รับการแก้ไขลงแม้ว่าจะเล็กน้อยก็ตาม
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน