เมื่อวันพุธ Truist Securities ได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Banc of California (NYSE:BANC) เป็น 15.00 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 13.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามที่บริษัทลดประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) หลักของธนาคารสําหรับปี 2024 และ 2025 เป็น 0.66 ดอลลาร์และ 1.15 ดอลลาร์ตามลําดับ จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 1.08 ดอลลาร์และ 1.81 ดอลลาร์
ประมาณการกําไรต่อหุ้นที่แก้ไขแล้วส่วนใหญ่เกิดจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง ซึ่งเป็นผลมาจากงบดุลที่เล็กลงและการขยายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ที่จํากัด ตลอดจนค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่สูงขึ้น
แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่ธนาคารคาดว่าจะจัดการต้นทุนการระดมทุนอย่างมีประสิทธิภาพผ่านการเติบโตของเงินฝากหลักของลูกค้าและการไหลเวียนของแหล่งที่มีต้นทุนสูงกว่า กลยุทธ์นี้ได้รับการสนับสนุนจากการปิดการขายเงินกู้ Civic มูลค่า 1.9 พันล้านดอลลาร์เมื่อเร็วๆ นี้
Truist Securities ยังคาดการณ์ว่า Banc of California จะประกาศการปรับโครงสร้างหลักทรัพย์ในไตรมาสที่สาม แม้ว่าจะไม่รวมอยู่ในการคาดการณ์เนื่องจากความไม่แน่นอน คําแนะนําของธนาคารสําหรับ NIM ที่ 2.90%-3.00% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 นั้นถือว่าสามารถทําได้ โดยพิจารณาจากการลดต้นทุนเงินทุนที่อาจเกิดขึ้น 20-25 จุดพื้นฐานและการขยายผลตอบแทนสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ต่อไป
บริษัทคาดว่าภายในสิ้นปีนี้ การปรับตําแหน่งงบดุลของ Banc of California และความพยายามในการปรับขนาดที่เหมาะสมจะเสร็จสมบูรณ์ ทําให้นักลงทุนมีความมั่นใจมากขึ้นในศักยภาพของอัตรารายได้ของธนาคาร
ถึงกระนั้น หุ้นมีแนวโน้มที่จะซื้อขายต่อไปในราคาส่วนลดเมื่อเทียบกับคู่แข่งจนกว่าความคิดริเริ่มเหล่านี้จะเกิดขึ้นจริงอย่างเต็มที่ ปัจจุบันหุ้นของธนาคารซื้อขายที่ 0.9 เท่าของมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ของบริษัทในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM TBV) ซึ่งเป็นพื้นฐานสําหรับราคาเป้าหมายที่ปรับขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Banc of California ได้รายงานไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่ง ซึ่งทําเครื่องหมายด้วยเหตุการณ์สําคัญทางยุทธศาสตร์ที่สําคัญ ธนาคารประสบความสําเร็จในการแปลงระบบหลักและขายพอร์ตสินเชื่อ CIVIC ทําให้มีเงินทุนระดับ 100 ล้านดอลลาร์ กําไรต่อหุ้นของ Banc of California อยู่ที่ 0.12 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการปรับปรุงรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและอัตรากําไร
การพัฒนาล่าสุดยังรวมถึงการลดลงของค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยและคาดว่าจะลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 4 แม้เงินกู้ทั้งหมดที่ถือไว้สําหรับการลงทุนและเงินฝากทั้งหมดจะลดลง แต่ธนาคารยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตของสินเชื่อในอนาคตและการเก็บรักษาเงินฝาก
Banc of California ยังลงทุนในด้านเทคโนโลยีและการตลาดเพื่อดึงดูดลูกค้าใหม่และแข่งขันกับธนาคารขนาดใหญ่ ธนาคารได้แสดงความเชื่อมั่นในคุณภาพสินเชื่อของพอร์ตโฟลิโอ PacWest และมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยสุทธิในอนาคตและการขยายตัวของความสามารถในการทํากําไร การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ Banc of California ในการขับเคลื่อนการเติบโตและปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การวิเคราะห์ล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินของ Banc of California ในขณะที่รายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับการปรับราคาเป้าหมายของธนาคารในเชิงบวกของ Truist Securities แต่ก็มีความท้าทายที่ต้องพิจารณา นักวิเคราะห์ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอและความจริงที่ว่าบริษัทไม่ทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม มีการมองโลกในแง่ดีเนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะกลับมาทํากําไรได้ในปีนี้
ตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญจาก InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานการณ์ปัจจุบันของธนาคาร ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 2.33 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 0.8 ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ธนาคารนําเสนอโอกาสในการลงทุนที่อาจประเมินค่าต่ําเกินไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นไปตามความคาดหวังการเติบโตของรายได้สุทธิ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 2.89% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ เป็นที่น่าสังเกตว่ารายได้ของธนาคารลดลง 85.87% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ซึ่งอาจทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวิถีการเติบโต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินของ Banc of California InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในอนาคตของธนาคาร ค้นพบเคล็ดลับเหล่านี้และใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ Pro+ ที่: https://www.investing.com/pro/BANC
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน