วันศุกร์ - Stephens ได้ปรับมุมมองของ Domino's Pizza (NYSE:DPZ) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 430 ดอลลาร์จาก 493 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equal Weight สําหรับหุ้น การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามผลการดําเนินงานไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Domino ซึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขายในร้านเดียวกันของสหรัฐฯ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว และหน่วยใหม่ทั้งหมดต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย
อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์เหล่านี้มีความสมดุลจากยอดขายในร้านเดียวกันระหว่างประเทศที่ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้และ EPS ที่ปรับปรุงแล้ว
บริษัทประสบกับการเติบโตของการเข้าชมในเชิงบวกในทุกกลุ่มประชากรรายได้ พร้อมกับยอดขายในร้านเดียวกันระหว่างประเทศที่แข็งแกร่ง Domino's ยังยืนยันความมุ่งมั่นต่อการเติบโตของรายได้จากการดําเนินงาน
แม้จะมีผลลัพธ์ที่มั่นคงเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการคาดการณ์ผลการดําเนินงานตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันสําหรับหุ้นร้านอาหารนั้นสูง โดยการซื้อขายของ Domino's มีราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับมูลค่าองค์กรในอดีต 10 ปีต่ออัตราส่วน EBITDA ในอีก 12 เดือนข้างหน้า
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าในขณะที่ Domino's สอดคล้องกับความคาดหวังที่ตั้งไว้เมื่อต้นปี รวมถึงยอดขายในร้านเดียวกันของสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้ที่ 3% แต่ศักยภาพในการชะลอแนวโน้มในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และการเปรียบเทียบที่ท้าทายในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 และไตรมาสแรกของปี 2025 อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มระยะสั้น
โดยสรุป Stephens ตระหนักถึงแนวทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการพัฒนาตัวขับเคลื่อนการขายและรับทราบมุมมองระยะยาวของฝ่ายบริหาร
อย่างไรก็ตาม บริษัทคาดการณ์ว่าอุปสรรคที่กําลังจะเกิดขึ้นอาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของหุ้น Domino ในอนาคตอันใกล้ ทําให้ต้องตัดสินใจลดราคาเป้าหมายในขณะที่คงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ไม่เปลี่ยนแปลง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Domino's Pizza รายงานการเติบโตของยอดขายในไตรมาสที่สองที่ 4.8% ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย 4.91% ซึ่งสะท้อนถึงการใช้จ่ายของผู้บริโภคอย่างระมัดระวัง
อย่างไรก็ตาม บริษัทได้กําไรเกินความคาดหมาย โดยทํารายได้ 4.03 ดอลลาร์ต่อหุ้นเทียบกับ 3.68 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ และรายงานอัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 39.8% จาก 39.5% ในปีก่อนหน้า รายได้โดยรวมของบริษัทบรรลุเป้าหมาย โดยรายงาน 1.10 พันล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาส
JPMorgan และ Evercore ISI ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Domino's Pizza ลงเหลือ 450 ดอลลาร์และ 500 ดอลลาร์ตามลําดับ ในขณะที่ Baird อัปเกรดหุ้นของบริษัทจาก Neutral เป็น Outperform โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 580 ดอลลาร์
การปรับเปลี่ยนเหล่านี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาล่าสุด รวมถึงการประกาศปิดร้านในญี่ปุ่นและฝรั่งเศสโดย Domino's Pizza Enterprises
ในแง่ของการคาดการณ์การเติบโตที่ทรงตัว Domino's Pizza Enterprises กําลังวางแผนที่จะปิดร้านค้าที่มีประสิทธิภาพต่ําหลายแห่งในญี่ปุ่นและฝรั่งเศส ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะส่งผลเสียในระยะสั้นต่อการคาดการณ์รายได้ตามที่นักวิเคราะห์จาก Macquarie และ UBS หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ Morgan Stanley และ Macquarie ได้ปรับประมาณการรายได้ลง
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน