เมื่อวันศุกร์ UBS ยืนยันจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น Darden Restaurants, Inc. (NYSE:DRI) โดยคงอันดับซื้อและราคาเป้าหมาย 188.00 ดอลลาร์ การรับรองดังกล่าวเป็นไปตามการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ล่าสุดของ Darden ในการขยายพอร์ตโฟลิโอโดยการเข้าซื้อกิจการ Chuy's ซึ่งเป็นเครือร้านอาหาร Tex-Mex ที่ให้บริการเต็มรูปแบบ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้ถือเป็นครั้งที่สองของ Darden ในปีที่ผ่านมา และจะเพิ่มจํานวนแบรนด์เป็นสิบแบรนด์
Darden มีกําหนดจะเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการภายในไตรมาสที่สองของปี 2025 Chuy's ดําเนินธุรกิจร้านอาหาร 101 แห่งใน 15 รัฐ โดยมีรายได้มากกว่า 450 ล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
ห่วงโซ่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้น 3% ในปี 2023 และคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 6% ในปี 2024 ตามการคาดการณ์ของฉันทามติ ราคาซื้อของ Darden ที่ 605 ล้านดอลลาร์แปลเป็น 10.3 เท่าของ EBITDA สิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งลดลงเหลือ 8.2 เท่าเมื่อพิจารณาจากการทํางานร่วมกันตามเป้าหมาย
ธุรกรรมนี้คาดว่าจะนํามาซึ่งการทํางานร่วมกันสุทธิก่อนหักภาษีประมาณ 15 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2026 โดยมีผลกระทบที่เป็นกลางต่อกําไรต่อหุ้นของปีงบประมาณ 2025 ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการที่ประมาณระหว่าง 50 ถึง 55 ล้านดอลลาร์ ภายในปีงบประมาณ 2027 คาดว่าการทํางานร่วมกันจะเพิ่มกําไรต่อหุ้นประมาณ 0.12 ดอลลาร์เป็น 0.15 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นประมาณ 1%
หลังจากข้อตกลง Darden ตั้งเป้าที่จะรักษาเลเวอเรจให้อยู่ในช่วงเป้าหมาย 2.0 ถึง 2.5 เท่า โดยวางตําแหน่งบริษัทให้อยู่ในระดับล่างสุดของสเปกตรัมนี้หลังการเข้าซื้อกิจการ การตอบสนองเบื้องต้นจากนักลงทุนมีความหลากหลาย โดยบางคนแสดงความกังวลเกี่ยวกับขนาดของการมีส่วนร่วมในธุรกิจของ Darden ราคาซื้อ และการมุ่งเน้นไปที่ความท้าทายในปัจจุบันที่การดําเนินงานหลักของ Darden ต้องเผชิญ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Darden Restaurants ได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการ Chuy's Holdings ครั้งสําคัญในราคา 605 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่จะเพิ่มร้านอาหาร 101 แห่งของ Chuy ใน 15 รัฐในพอร์ตโฟลิโอที่กว้างขวางของ Darden การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเป็นกลางต่อกําไรต่อหุ้นของ Darden สําหรับปีงบประมาณ 2025 สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทมีสภาพคล่องที่จําเป็นในการเป็นเงินทุนสําหรับธุรกรรมเงินสดทั้งหมดนี้
แม้จะมีการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ของ Darden แต่ Jefferies ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Darden จาก Hold เป็น Underperform ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเกี่ยวกับปัจจัยพื้นฐานในระยะสั้นของบริษัท การลดอันดับนี้เกิดจากการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดที่อาจเกิดขึ้นและผลประโยชน์ที่ลดลงจากผลกระทบของการแพร่ระบาดต่อขีดความสามารถของอุตสาหกรรม
ในด้านรายได้ Darden รายงานยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 8.6% เป็น 11.4 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทยังรายงานกําไรสุทธิต่อหุ้นที่ปรับลดแล้วที่ 8.88 ดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้าในปีงบประมาณ 2025 คําแนะนําของ Darden รวมถึงการเติบโตของยอดขายร้านอาหารเดียวกันที่ 1% ถึง 2% และการเติบโตของยอดขายรวมที่ขับเคลื่อนโดยยอดขายร้านอาหารเดียวกันและการเติบโตของร้านอาหารใหม่
ในข่าวอื่นๆ ของบริษัท Darden ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นําเพื่อปรับปรุงตําแหน่งแบรนด์ให้ดียิ่งขึ้น ความสําเร็จของบริษัทในปีที่ผ่านมาเกิดจากการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและการรวม Ruth's Chris Steak House ที่ประสบความสําเร็จ อย่างไรก็ตาม Olive Garden ซึ่งเป็นหนึ่งในแบรนด์ของ Darden ประสบกับยอดขายร้านอาหารเดียวกันติดลบแม้ว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่าเกณฑ์มาตรฐานของอุตสาหกรรมในจํานวนแขกก็ตาม
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการจัดอันดับ "ซื้อ" ของ UBS สําหรับ Darden Restaurants, Inc. จึงควรพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินเพิ่มเติมและความเชื่อมั่นของนักวิเคราะห์จาก InvestingPro Darden มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 17.05 พันล้านดอลลาร์ ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E 16.58 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินผลประกอบการของตลาด แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับการดําเนินงานหลัก แต่ Darden ก็แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 30 ปีติดต่อกัน และเพิ่มเงินปันผลในช่วงสามปีที่ผ่านมา ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในเสถียรภาพทางการเงิน
เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําความระมัดระวัง โดยตั้งข้อสังเกตว่านักวิเคราะห์ 15 รายได้ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง และบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น นอกจากนี้ หุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสในการสร้างมูลค่าที่อาจเกิดขึ้นหรือสัญญาณของความท้าทายพื้นฐาน สําหรับนักลงทุนที่ต้องการเจาะลึกข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับบทสรุปทางการเงินและแนวโน้มอนาคตของ Darden InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Darden Restaurants, Inc.
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน