เมื่อวันพุธ Guggenheim ยังคงให้คะแนนซื้อใน Five Below (NASDAQ:FIVE) แต่ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 125 ดอลลาร์จาก 165 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากปี 2024 ที่ท้าทายสําหรับผู้ค้าปลีก โดยมียอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงได้ (คอมพ์) ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในเดือนกรกฎาคม และการจากไปอย่างไม่คาดคิดของ Joel Anderson ซีอีโอที่ดํารงตําแหน่งมาอย่างยาวนาน ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้หุ้นของบริษัทลดลงอีก ~10% หลังเวลาทําการ
ผลการดําเนินงานของหุ้น Five Below ลดลงมากกว่า 50% ซึ่งตรงกันข้ามกับการเพิ่มขึ้นประมาณ 19% ของ S&P 500 ในช่วงเวลาเดียวกันอย่างสิ้นเชิง สิ่งนี้ทําให้หุ้นของบริษัทอยู่ที่ระดับต่ําสุดนับตั้งแต่การระบาดของโควิดครั้งแรก
การเปลี่ยนจากการเพิ่มขึ้น 3% ในไตรมาสที่สี่เป็นการลดลงเป็นตัวเลขหลักเดียวที่สูงนั้นทั้งน่าประหลาดใจและน่าเป็นห่วง โดยมีประเด็นทางเศรษฐกิจมหภาคและเฉพาะบริษัทต่างๆ ฝ่ายบริหารรับทราบถึงความท้าทายที่เกี่ยวข้องกับการนําเสนอผลิตภัณฑ์ การรับรู้คุณค่า และประสบการณ์ของลูกค้า
ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ Guggenheim ได้ลดยอดขายและคาดการณ์ EBIT สําหรับ Five Below ลงอย่างมากสําหรับปี 2024-2027 การแก้ไขนี้คํานึงถึงแผนการขยายตัวที่ลดขนาดลงและค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น
แม้จะมีการลดราคาเป้าหมายและความท้าทายในปัจจุบันที่ Five Below ต้องเผชิญ แต่ Guggenheim ยังคงมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของบริษัท บริษัทเชื่อว่าเมื่อการเติบโตของคอมพ์และการขยายตัวของอัตรากําไร EBIT กลับมาเป็นปกติความสนใจของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะฟื้นคืนชีพ
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Five Below ได้ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงินและความเป็นผู้นํา บริษัทรายงานยอดขายรวมเพิ่มขึ้น 12% ถึง 811.9 ล้านดอลลาร์ แม้ว่ายอดขายในร้านค้าที่เทียบเคียงจะลดลง 2.3%
อย่างไรก็ตาม Five Below คาดว่ายอดขายจะลดลง 6%-7% ในไตรมาสนี้ พร้อมกับกําไรต่อหุ้น (EPS) ระหว่าง 0.53 ถึง 0.56 ดอลลาร์ นี่เป็นการปรับลดลงจากช่วง EPS ที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 0.57 ดอลลาร์ถึง 0.69 ดอลลาร์
CEO Joel Anderson ได้ลาออกจากตําแหน่ง โดยมี COO Ken Bull ก้าวเข้ามาเป็นประธานและซีอีโอชั่วคราว การเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํานี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับลดระดับ Five Below จาก Outperform เป็น In Line โดย Evercore ISI และลดราคาเป้าหมายลงอย่างมีนัยสําคัญเป็น 113 ดอลลาร์จาก 160 ดอลลาร์ บริษัทอื่นๆ เช่น BofA Securities, Telsey Advisory Group, Citi, Truist Securities, Morgan Stanley และ Loop Capital ก็ได้แก้ไขจุดยืนใน Five Below เช่นกัน
แนวโน้มที่แก้ไขโดย Evercore ISI รวมถึงการลดประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ประจําปีปฏิทิน 2025 เป็น 5.15 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงศักยภาพในการชะลอตัวของการขยายสาขาและความจําเป็นในการลงทุนมาร์จิ้นเพิ่มเติม นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Five Below
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Five Below (NASDAQ:FIVE) ผ่านช่วงเวลาที่วุ่นวาย ข้อมูลแบบเรียลไทม์และการวิเคราะห์จาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 5.62 พันล้านดอลลาร์ และปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 18.97 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น แม้จะมีความท้าทายเมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่สินทรัพย์สภาพคล่องของ Five Below ก็เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงระดับเสถียรภาพทางการเงินเมื่อเผชิญกับแรงกดดันในปัจจุบัน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าในขณะที่นักวิเคราะห์เพิ่งปรับการคาดการณ์ผลประกอบการลงและหุ้นซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่บริษัทยังคงคาดว่าจะทํากําไรได้ในปีนี้ นอกจากนี้ ราคายังลดลงอย่างมากในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งอาจเป็นโอกาสในการซื้อสําหรับนักลงทุนระยะยาว สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับเพิ่มเติมใน InvestingPro ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ด้วยข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
ข้อมูลดังกล่าวยังสะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 15.24% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2025 โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 35.74% ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทยังคงมีความสามารถในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับยอดขาย แม้ว่าผลการดําเนินงานของหุ้นจะน่าผิดหวังเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยผลตอบแทนรวมของราคาหกเดือนอยู่ที่ -46.07% แต่การประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro ที่ $131.31 บ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งอาจสนใจนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน