เมื่อวันอังคาร Mizuho Securities ได้ปรับแนวโน้มหุ้นของ Western Gas Partners (NYSE:WES) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 45 ดอลลาร์จาก 39 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ในขณะที่ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือที่ดีกว่าสําหรับหุ้น Western Gas Partners ซึ่งเห็นผลการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ได้รับการเน้นย้ําจากการกระจายฐานที่เพิ่มขึ้นอย่างมากมากกว่า 50%
บริษัทตั้งข้อสังเกตว่า Western Gas Partners เป็นหนึ่งในบริษัทที่ทําผลงานได้ดีที่สุดในปีนี้ โดยมีกําไร 42.7% เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย 17.0% การชุมนุมครั้งนี้ส่วนใหญ่เกิดจากการประเมินมูลค่าของบริษัทใหม่หลังจากการเพิ่มขึ้นของการจัดจําหน่าย
นักวิเคราะห์ของ Mizuho เชื่อว่า Western Gas Partners สามารถเสนอการปรับขึ้นเงินปันผลในระดับปานกลางต่อไปภายในระยะเวลาคาดการณ์ ซึ่งพวกเขามองว่าเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อนักลงทุนในปัจจุบันสนใจผลตอบแทนการจัดจําหน่ายที่สูงของบริษัทที่ 8.4%
Mizuho เน้นย้ําถึงความน่าดึงดูดใจของผลตอบแทนของ Western Gas Partners โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของโครงสร้างห้างหุ้นส่วนจํากัดหลัก (MLP) ซึ่งเพิ่มประสิทธิภาพสิทธิประโยชน์ทางภาษีที่เกี่ยวข้องกับผลตอบแทนที่สูงขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ สุขภาพทางการเงินของบริษัทยังถูกเน้นย้ํา โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA น้อยกว่าสามเท่าที่คาดการณ์ไว้ตลอดระยะเวลาคาดการณ์ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดที่โดดเด่นในบรรดาคู่แข่ง
ในการดําเนินงาน Western Gas Partners ได้อัปเดตเป้าหมายการเติบโตของปริมาณ ซึ่งช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตของบริษัท การอัปเดตไตรมาสแรกของพันธมิตรสําหรับปี 2024 เผยให้เห็นเป้าหมายการเติบโตของปริมาณที่เพิ่มขึ้น ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มอัตราการดําเนินงานในเชิงบวกโดยมีข้อกําหนดการใช้จ่ายด้านทุนประจําปีน้อยที่สุด
โดยสรุป จุดยืนของ Mizuho ที่มีต่อ Western Gas Partners ยังคงเป็นบวก โดยอ้างถึงศักยภาพในการให้ผลตอบแทนรวมประมาณ 16% เป็นเหตุผลที่น่าสนใจสําหรับการเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 45 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Western Gas Partners อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการส่งมอบคุณค่าให้กับนักลงทุนต่อไป
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Western Gas Partners ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ ผลประกอบการไตรมาสแรกของปี 2024 ของบริษัทสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การปรับประมาณการรายได้ในอนาคตที่สูงขึ้น ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้เกิดจากกิจกรรมของผู้ผลิตที่แข็งแกร่งและความสามารถในการแปรรูปก๊าซที่เพิ่มขึ้น 18% หลังจากเสร็จสิ้น Mentone Train III
ในการตอบสนอง Wells Fargo ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Western Gas Partners โดยเพิ่มเป็น 35.00 ดอลลาร์จาก 34.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ โดยรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่เท่ากันสําหรับหุ้น การตัดสินใจของบริษัทขึ้นอยู่กับแนวโน้มเชิงบวก รวมถึงปริมาณที่คาดว่าจะสูงขึ้นตามคําแนะนําของบริษัท และการซื้อคืนหน่วยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่ปี 2027 เนื่องจากเลเวอเรจที่คาดการณ์ว่าจะลดลง
นอกเหนือจากไฮไลท์เหล่านี้แล้ว Western Gas Partners ยังได้สรุปการขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักทั้งหมดและรายงานอัตราส่วนเลเวอเรจสุทธิประมาณ 3.3x ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัทวางแผนที่จะลดอัตราส่วนนี้ลงเหลือต่ํากว่า 3 เท่าภายในสิ้นปีนี้ และได้ประกาศเพิ่มการกระจายพื้นฐาน 52% เป็น 0.875 ดอลลาร์ต่อหน่วย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากที่ราคาเป้าหมายของ Mizuho Securities เพิ่มขึ้นสําหรับ Western Gas Partners ตัวชี้วัดปัจจุบันจาก InvestingPro ให้มุมมองทางการเงินโดยละเอียดเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 15.89 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E 11.77 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น Western Gas Partners จึงโดดเด่นในตลาด นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งของบริษัทที่ 8.38% สอดคล้องกับการให้ความสําคัญกับความน่าดึงดูดใจของผลตอบแทนหุ้นของ Mizuho โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากโครงสร้าง MLP ของ Western Gas Partners
ข้อมูลของ InvestingPro ยังเผยให้เห็นการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้นรายไตรมาส 20.95% ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และอัตรากําไรขั้นต้นที่มั่นคงที่ 71.09% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ความสามารถในการรักษาอัตรากําไรขั้นต้นให้สูงในขณะที่เพิ่มการเติบโตของรายได้บ่งบอกถึงการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพและตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง เคล็ดลับสําคัญสองประการของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Western Gas Partners ซื้อขายในอัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 12 ปีติดต่อกัน ซึ่งตอกย้ําความน่าสนใจของบริษัทสําหรับนักลงทุนที่แสวงหารายได้ที่มั่นคง
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่หน้าของบริษัทบน Investing.com ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและรายปีหรือรายปักษ์ และรับประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกทั้งหมดที่นําเสนอโดย InvestingPro
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน