เมื่อวันจันทร์ Scotiabank คงอันดับความน่าเชื่อถือของหุ้น Keyera Corp. (TSX:KEY) (OTC: KEYUF) ไว้ที่ 42.00 ดอลลาร์แคนาดา เพิ่มขึ้นจาก 40.00 ดอลลาร์แคนาดาก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงบวกของบริษัทโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน โดยคาดการณ์ว่าจะมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพหลายอย่างที่สามารถเพิ่มการคาดการณ์และการประเมินมูลค่าของบริษัทในช่วงครึ่งหลังของปี
Keyera ซึ่งเป็นหุ้นที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในจักรวาลความคุ้มครองของ Scotiabank ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน คาดว่าจะยังคงมีผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งต่อไป บริษัทมีแนวโน้มที่จะรักษารูปแบบหุ้นที่ระดมทุนด้วยตนเองและเลเวอเรจต่ําในขณะที่ยังคงมีความสามารถในการซื้อหุ้นคืน Keyera คาดว่าจะทํากําไรจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณก๊าซและก๊าซธรรมชาติเหลว (NGL) ตั้งแต่ปี 2025
การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายเป็น C$42.00 ยังได้รับการพิสูจน์ด้วยแนวโน้มการเติบโตที่จับต้องได้มากขึ้น ซึ่งบ่งบอกถึงมูลค่าองค์กรโดยประมาณ 10.4x ของปี 2026 ต่ออัตราส่วนกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA)
เมื่อเทียบกับระดับการซื้อขายโดยประมาณล่าสุดในปี 2025 ที่ 10.0x กลยุทธ์ทางการเงินของบริษัทรวมถึงการรักษาเลเวอเรจให้ต่ํา โดยฝ่ายบริหารคาดการณ์อัตราส่วนหนี้สินที่ปรับปรุงแล้วต่อ EBITDA 2.2 เท่าในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งอยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 2.5 ถึง 3.0 เท่า
อัตราการจ่ายเงินที่ต่ําของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 59% ในปี 2024 อยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 50%-70% สิ่งนี้พร้อมกับการเติบโตของปริมาณที่คาดการณ์ไว้จะขับเคลื่อนผลตอบแทนที่ดีขึ้นจากสินทรัพย์ที่มีอยู่ นอกจากนี้ ตลาดยังตั้งตารอการประกาศโครงการใหม่ที่สามารถสนับสนุนคุณค่าและประสิทธิภาพของ Keyera ต่อไป
โดยสรุป Keyera Corp. ยังคงเป็นหนึ่งในบริษัทระดับกลางที่ต้องการของ Scotiabank เนื่องจากฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง โอกาสในการเติบโต และการพัฒนาเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้น ราคาหุ้นเป้าหมายที่ปรับขึ้นสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานในอนาคตและวิถีการเติบโตของ Keyera
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน