เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Compass Point ได้ปรับเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ James River Group Holdings (NASDAQ:JRVR) โดยลดลงเหลือ 12.50 ดอลลาร์จากเป้าหมายเดิมที่ 13.00 ดอลลาร์ แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงอันดับซื้อหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเป็นไปตามการพัฒนาหลายประการ รวมถึงการพัฒนาที่ไม่พึงประสงค์ตั้งแต่ปี 2021 การขายธุรกิจ Casualty Re และการทบทวนเชิงกลยุทธ์โดยคณะกรรมการของบริษัทที่อาจนําไปสู่การขายธุรกิจทั้งหมด
วิธีการประเมินมูลค่าที่ Compass Point นํามาใช้นั้นขึ้นอยู่กับการเปรียบเทียบกับธุรกรรมที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าตามบัญชีที่มีตัวตน (P/TBV) ที่ 1.2x TBV จากการเข้าซื้อกิจการ ARGO ซึ่งปิดที่การประเมินมูลค่านี้ ถูกใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน
การใช้อัตราส่วนนี้กับมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้โดยประมาณของ James River (TBV) สําหรับสี่ไตรมาสที่กําลังจะมาถึงหลังจากบัญชีสําหรับธุรกรรมการประกันภัยต่อ LPT/ADC ล่าสุด ให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 12.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
นักวิเคราะห์เน้นย้ําว่าราคาเป้าหมายใหม่ยังสอดคล้องกับราคาต่อกําไร (P/E) คูณที่ 6.5x ตามประมาณการกําไรของบริษัทในปี 2025 การประเมินมูลค่านี้อธิบายว่าเสนอ "มูลค่าที่ไม่ธรรมดา" สําหรับกระแสรายได้ E&S ที่มีความเสี่ยง ในทางตรงกันข้าม ราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนถึง P/E multiple ที่ 4.2x ตามประมาณการกําไรปี 2025 เดียวกัน ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าประเมินมูลค่าบริษัทต่ําเกินไป
การย้ําอันดับเครดิตซื้อของบริษัทได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อที่ว่าการประเมินมูลค่าหุ้นในปัจจุบันไม่ได้สะท้อนถึงศักยภาพของธุรกิจที่เหลืออยู่อย่างเต็มที่ นักวิเคราะห์มองเห็นศักยภาพขาขึ้นที่สําคัญในหุ้น โดยชี้ให้เห็นว่าแม้จะไม่มีการขาย แต่หุ้นก็มีมูลค่าต่ําเกินไป เป้าหมาย $12.50 แสดงถึงผลตอบแทนที่เป็นไปได้เกือบ 60% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ซึ่งนําเสนอสิ่งที่ Compass Point พิจารณาว่าเป็นสถานการณ์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจสําหรับนักลงทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ James River Group Holdings ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญ UBS ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น James River Group Holdings โดยลดลงเหลือ 13 ดอลลาร์จาก 15 ดอลลาร์ เนื่องจากข้อตกลงการประกันภัยต่อล่าสุดของบริษัทกับ State National Insurance Company
ข้อตกลงนี้ส่งผลให้เงินสดลดลง 310 ล้านดอลลาร์และรายได้ก่อนหักภาษีลดลง 52.2 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ด้วยเหตุนี้ UBS จึงปรับคาดการณ์กําไรต่อหุ้นสําหรับ James River สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 เป็น $1.51 และ $1.73 ตามลําดับ
James River Group ยังรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกที่สดใสสําหรับปี 2024 โดยมีกําไรสุทธิจากการดําเนินงานต่อเนื่องที่ 0.53 ดอลลาร์ต่อหุ้น และกําไรจากการดําเนินงานสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.39 ดอลลาร์ต่อหุ้น นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศแต่งตั้ง Christine LaSala ผู้คร่ําหวอดในอุตสาหกรรมที่มีประสบการณ์มากกว่า 45 ปีเข้าสู่คณะกรรมการบริหาร
นักวิเคราะห์จาก Compass Point ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ James River Group Holdings เป็น $13.00 เพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ $12.00 การปรับเปลี่ยนนี้ได้รับอิทธิพลจากเหตุการณ์สําคัญภายในบริษัท รวมถึงการขายธุรกิจ Casualty Re สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดใน บริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ James River Group Holdings (NASDAQ:JRVR) นําทางผ่านการทบทวนเชิงกลยุทธ์และการพัฒนาธุรกิจล่าสุดข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 302.98 ล้านดอลลาร์ และซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 4.58 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่สําคัญของ JRVR ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนรวม 1 สัปดาห์ที่ 11.87% สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Compass Point
InvestingPro Tips ระบุว่า James River Group Holdings มีการประเมินมูลค่าที่แสดงถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่งและซื้อขายที่รายได้ต่ําหลายเท่า ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นคุณค่า นอกจากนี้ บริษัทยังแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นทางการเงินโดยคงการจ่ายเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 10 โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 2.5% และสินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทมีภาระผูกพันในระยะสั้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นและเคล็ดลับเพิ่มเติม มี 9 เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ JRVR ที่ Investing.com/pro/JRVR ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ให้การเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกพิเศษที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน