เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา BofA Securities ได้ปรับมุมมองต่อหุ้น Halliburton (NYSE:HAL) ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการบ่อน้ํามันที่มีชื่อเสียง โดยลดราคาเป้าหมาย วัตถุประสงค์ราคาใหม่ตั้งไว้ที่ 41.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 45.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้ว่าบริษัทจะยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น
การปรับราคาเป้าหมายโดย BofA Securities ขึ้นอยู่กับการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดคิดลด ซึ่งบริษัทเห็นว่าเหมาะสมกว่าสําหรับ Halliburton ในสภาวะตลาดปัจจุบัน ซึ่งต่างจากวิธีการประเมินมูลค่า EV/EBITDA การวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลดเป็นวิธีการประเมินมูลค่าที่ใช้ในการประมาณมูลค่าของการลงทุนตามกระแสเงินสดในอนาคตที่คาดหวัง
จากการวิเคราะห์ของ BofA Securities ประมาณการรายได้และกระแสเงินสดของ Halliburton ได้รับการขยายออกไปจนถึงปี 2030 กรอบเวลานี้เชื่อว่าจะแสดงขอบเขตของการรับรู้ของตลาดสําหรับโอกาสทางการเงินของบริษัท นอกเหนือจากช่วงเวลานี้ อัตราการเติบโตของเทอร์มินัลที่ -2.0% ได้ถูกนํามาใช้ในรูปแบบการประเมินมูลค่าเพื่อพิจารณาการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงด้านพลังงานอย่างต่อเนื่อง
ต้นทุนเงินทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ําหนัก (WACC) ที่ใช้ในแบบจําลองกระแสเงินสดคิดลดคือ 7.5% WACC คือการคํานวณต้นทุนเงินทุนของบริษัทซึ่งเงินทุนแต่ละประเภทมีการถ่วงน้ําหนักตามสัดส่วน เป็นองค์ประกอบสําคัญในวิธีการประเมินมูลค่ากระแสเงินสดคิดลด เนื่องจากแสดงถึงผลตอบแทนขั้นต่ําที่บริษัทต้องได้รับจากฐานสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อสร้างความพึงพอใจให้กับเจ้าหนี้
การปรับราคาเป้าหมายสะท้อนถึงความคาดหวังที่อัปเดตของนักวิเคราะห์สําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินและสภาวะตลาดของ Halliburton ซึ่งอาจส่งผลต่อการดําเนินธุรกิจของบริษัทและการประเมินมูลค่าหุ้น ในช่วงเวลาของรายงานนี้ Halliburton ไม่ได้ออกความคิดเห็นสาธารณะใด ๆ เกี่ยวกับราคาเป้าหมายที่แก้ไข
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Halliburton ได้รายงานการเติบโตของรายได้ระหว่างประเทศอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสแรกของปี 2024 โดยมีรายได้รวมสูงถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่ารายได้ในอเมริกาเหนือจะลดลง 8% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่บริษัทยังคงเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อนหน้า
นอกจากนี้ Halliburton ยังได้รับสัญญาจาก Rhino Resources Ltd. เพื่อดําเนินการก่อสร้างบ่อน้ําลึกหลายชุดในนามิเบีย ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะใช้ประโยชน์จากศักยภาพของภาคน้ํามันและก๊าซนามิเบีย
นักวิเคราะห์ของ Citi ได้ปรับประมาณการรายรับในไตรมาสที่สองของ Halliburton เป็น 5.93 พันล้านดอลลาร์ และประมาณการ EBITDA เป็น 1.33 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งคู่ลดลง 1% อย่างไรก็ตาม JPMorgan ได้ยืนยันการจัดอันดับ Overweight อีกครั้งใน Halliburton โดยปรับการคาดการณ์ในปี 2024 เนื่องจากแนวโน้มกิจกรรมในอเมริกาเหนือที่ต่ํากว่าที่คาดไว้ ในทางกลับกัน TD Cowen ได้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจอย่างต่อเนื่องใน Halliburton โดยเพิ่มเป้าหมายราคาจาก $47 เป็น $48 และรักษาอันดับการซื้อ
นี่เป็นการพัฒนาล่าสุดที่อาจสนใจนักลงทุนที่คอยจับตาดูผลการดําเนินงานของ Halliburton และแนวโน้มในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากการแก้ไขราคาเป้าหมายล่าสุดของ BofA Securities Halliburton ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro ชี้ให้เห็นภาพที่เหมาะสมของสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพของหุ้นของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 30.05 พันล้านดอลลาร์และซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 11.07 Halliburton ดูเหมือนจะมีมูลค่าที่น่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้เน้นย้ําด้วยอัตราส่วน PEG ที่ 0.35 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเติบโตของกําไรที่จะแซงหน้าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Halliburton ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากอัตราเงินปันผลตอบแทนของบริษัทที่ 2.0% นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Halliburton ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งให้ความมั่นคงทางการเงิน อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์เพิ่งปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง นักลงทุนอาจพบว่ามีความเกี่ยวข้องที่หุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงจุดเริ่มต้นที่อาจเกิดขึ้นหรือความระมัดระวังในการรับประกันขึ้นอยู่กับกลยุทธ์การลงทุนของแต่ละคน
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติมและเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม มีเคล็ดลับอีก 11 ข้อที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ Halliburton เพิ่มเติม หากต้องการสํารวจข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้นักลงทุนที่มีศักยภาพสามารถเยี่ยมชม https://www.investing.com/pro/HAL นอกจากนี้ ผู้ใช้สามารถใช้ประโยชน์จากข้อเสนอพิเศษโดยใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน