เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา UBS ได้ย้ําการจัดอันดับเป็นกลางสําหรับ HCL Technologies (HCLT:IN) โดยมีเป้าหมายราคาที่ INR1,500.00 การวิเคราะห์ของบริษัทยอมรับว่ารายได้ในไตรมาสแรกของ HCL Technologies ลดลง 1.6% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในสกุลเงินคงที่ และอัตรากําไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี (EBIT margin) ที่ 17.1% ผลการดําเนินงานดังกล่าวสอดคล้องกับประมาณการรายได้ แต่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับอัตรากําไรขั้นต้น
การชนะข้อตกลงของบริษัทในไตรมาสนี้มีมูลค่ารวม 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งไม่เป็นไปตามค่าเฉลี่ยสําหรับปีงบประมาณ 2024 อย่างไรก็ตาม ฝ่ายบริหารของ HCL Technologies ยังคงคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปีงบประมาณ 2025 ไว้ที่ 3-5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในสกุลเงินคงที่และแนวทางมาร์จิ้นที่ 18-19%
พวกเขายังคาดว่าจะเห็นการเติบโตตามลําดับในไตรมาสที่สองในทุกกลุ่มธุรกิจ ยกเว้นการธนาคาร บริการทางการเงิน และการประกันภัย (BFSI) แม้ว่าจะมีผลกระทบจากการออกจากบัญชี State Street ซึ่งคาดว่าจะส่งผลกระทบต่ออัตรากําไรขั้นต้น 80 จุดพื้นฐาน
ฝ่ายบริหารของ HCL Technologies ได้สังเกตเห็นการพัฒนาในเชิงบวกในบางพื้นที่ของธุรกิจ อย่างไรก็ตาม การลดจํานวนพนักงานสุทธิในไตรมาสแรก ซึ่งไม่รวมการขายกิจการ และแผนการจ้างพนักงานใหม่น้อยลงในปีงบประมาณ 2025 เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว บ่งชี้ว่าการรักษาเสถียรภาพของอุปสงค์อาจอยู่ห่างไกลออกไปบ้าง
การขาดชัยชนะในข้อตกลงที่สําคัญของบริษัทและครึ่งปีแรกที่อ่อนแอลงมีแนวโน้มที่จะท้าทายการบรรลุแนวทางการเติบโตของรายได้ที่สูงขึ้น
อัตรากําไรขั้นต้นในไตรมาสแรกต่ํากว่าที่ยูบีเอสคาดการณ์ไว้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากผลประกอบการ นอกจากนี้ การขึ้นค่าจ้างที่จะเกิดขึ้นอาจสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่อแนวทางมาร์จิ้นของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ HCL Technologies ยังคงถือเป็นหนึ่งในบริษัทระดับ 1 ที่มีประสิทธิภาพสูงสุด ทําให้ UBS ยังคงรักษาอันดับเครดิตเป็นกลางของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ HCL Technologies ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงิน Morgan Stanley คงอันดับเครดิต Overweight ของบริษัทและเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น INR1,705
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงความต้องการของ HCL Technologies สําหรับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสต่อๆ ไป เพื่อให้เป็นไปตามการเติบโตที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025 อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของ EBIT ที่ล้าหลังที่อาจเกิดขึ้นในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากไตรมาสแรกที่อ่อนแอลง
ในขณะเดียวกัน CLSA ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ HCL Technologies จาก 'Outperform' เป็น 'Hold' และปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น INR 1,556 การเปลี่ยนแปลงนี้ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากการผิดสัญญาที่สําคัญในภาคการธนาคารบริการทางการเงินและการประกันภัยและการให้ผลประโยชน์ด้านการผลิตแก่ลูกค้ารายใหญ่ในไตรมาสแรก
HCL Technologies เพิ่งรายงานรายรับไตรมาสแรกสําหรับปีการเงิน 2025 ที่ 3,364 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ลดลง 1.9% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส แม้จะมีการปรับลดอันดับเครดิต แต่ Ebit margin ของบริษัทยังคงทรงตัวที่ 17.1% ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการของ Consensus
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน