เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา CLSA ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ HCL Technologies (HCLT:IN) จาก 'Outperform' เป็น 'Hold' โดยมีการปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยเป็น INR 1,556 จาก INR 1,558 ก่อนหน้านี้ บริษัทอ้างถึงผลกระทบของการเลิกจ้างสัญญาที่สําคัญในภาคการธนาคารบริการทางการเงินและการประกันภัย (BFSI) และประเพณีประจําปีในการส่งผ่านผลประโยชน์ด้านผลิตภาพให้กับลูกค้ารายใหญ่ในไตรมาสแรกเป็นสาเหตุของการปรับลด
HCL Technologies รายงานรายรับในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2025 (1QFY25) ที่ 3,364 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ลดลง 1.9% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสในสกุลเงินคงที่ การลดลงของรายได้ตามลําดับมีสาเหตุหลักมาจากผลประโยชน์ด้านการผลิตและผลผลิตดังกล่าวข้างต้น
อัตรากําไร Ebit ของบริษัทอยู่ที่ 17.1% ซึ่งสอดคล้องกับประมาณการของ Consensus และสูงกว่าการคาดการณ์ของ CLSA อย่างไรก็ตาม แนวโน้มของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับอุปสงค์และคําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งคาดการณ์การเติบโตของรายได้ 3-5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในสกุลเงินคงที่และอัตรากําไร Ebit ที่ 18%-19% ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
การตัดสินใจปรับลดเกรด HCL Technologies ของ CLSA ยังสะท้อนถึงการประเมินมูลค่า ซึ่งอยู่ที่อัตราส่วน PE 24 เท่า และปัจจุบันมีส่วนลดเพียง 13% สําหรับ Tata Consultancy Services (TCS) ซึ่งเป็นส่วนลดที่น้อยที่สุดสําหรับ TCS ในรอบหกปี CLSA เชื่อว่าไตรมาสที่แข็งแกร่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสําหรับ HCL นั้นถูกกําหนดราคาไว้ในการประเมินมูลค่าแล้ว ซึ่งกระตุ้นให้มีการปรับราคาเป้าหมายเล็กน้อยและการเปลี่ยนแปลงอันดับเครดิต
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน