เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Citi ได้ปรับจุดยืนของ Bank of New York Mellon (NYSE:BK) โดยปรับลดระดับหุ้นจาก Buy เป็น Neutral และตั้งเป้าหมายราคาไว้ที่ 65.00 ดอลลาร์ การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท ซึ่งเกินความคาดหมายที่เป็นเอกฉันท์ หุ้นของ Bank of New York Mellon เพิ่มขึ้น 5.2% ในวันนั้น ตรงกันข้ามกับดัชนีธนาคารในวงกว้างที่ลดลงเล็กน้อย
ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารได้รับแรงหนุนจากทั้งรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) และรายได้ค่าธรรมเนียม แม้ว่าจะค่อนข้างถ่วงดุลกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับรายได้ที่สูงขึ้น แม้ว่าจังหวะในบรรทัดบนสุดจะมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ แต่ก็เจียมเนื้อเจียมตัวมากกว่าเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของ Citi เอง ซึ่งสูงขึ้นเพียงหนึ่งเปอร์เซ็นต์
ซิตี้คาดว่าประมาณการกําไรของธนาคารในปี 2567 และ 2568 อาจมีการปรับเพิ่มขึ้นประมาณ 1-3% โดยได้รับแรงหนุนจากค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้นซึ่งเป็นผลมาจากทั้งกระแสลมของตลาดและการเติบโตแบบออร์แกนิก นอกเหนือจากอัตราการทํางานของ NII ที่ดีขึ้น ผู้บริหารของ Bank of New York Mellon ได้ยืนยันคําแนะนําทั้งปี โดยสังเกตว่าครึ่งแรกของปี 2024 NII มีประสิทธิภาพดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าตลาดอาจคํานึงถึงการพัฒนาในเชิงบวกนี้แล้ว
แม้ว่าฝ่ายบริหารจะเดินหน้าไปสู่เป้าหมายระยะกลาง แต่ซิตี้เชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนมูลค่ายุติธรรม โดยซื้อขายที่ 2.5 เท่าของมูลค่าตามบัญชีที่จับต้องได้
การประเมินของบริษัทคือตลาดอาจตั้งความคาดหวังไว้เหนือการลดลงของ NII ที่แนะนําประมาณ 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี และเลเวอเรจจากการดําเนินงานมากกว่า 0 จุดพื้นฐาน โดยความคาดหวังของ Citi เองมองโลกในแง่ดีมากกว่าเล็กน้อย จากการประเมินนี้ บริษัท ได้ย้ายไปที่อันดับเป็นกลางของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ BNY Mellon ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์หลังจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024 Goldman Sachs เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับบริษัทเป็น 74 ดอลลาร์ โดยตระหนักถึงกลยุทธ์การจัดการที่ประสบความสําเร็จของธนาคารและความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น
บริษัทเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ BNY Mellon ในการควบคุมค่าใช้จ่ายและบรรลุความสามารถในการดําเนินงานในเชิงบวก โดยมุ่งเน้นที่การเติบโตของค่าธรรมเนียมปกติในแผนก Pershing, Treasury Services และ Clearance/Collateral Management
รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สองของธนาคารเปิดเผยกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี แตะ 1.52 ดอลลาร์ รายได้รวมยังเพิ่มขึ้น 2% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 4.6 พันล้านดอลลาร์อันเป็นผลมาจากค่าธรรมเนียมบริการการลงทุนที่เพิ่มขึ้น 5% และรายได้จากอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้น 16% Evercore ISI ยังได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ BNY Mellon เป็น 66 ดอลลาร์ โดยคงอันดับเครดิต In Line
ความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ของ BNY Mellon รวมถึงการมุ่งเน้นไปที่บริการรักษาความปลอดภัยและการขยายแพลตฟอร์มที่ปรึกษาความมั่งคั่ง Wove เป็นเครื่องมือสําคัญในการแสดงนี้ บริษัทได้คืนทุนกว่า 900 ล้านดอลลาร์ให้กับผู้ถือหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงความมุ่งมั่นในการคืนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
หลังจากการแก้ไขล่าสุดของ Citi ของ Bank of New York Mellon (NYSE:BK) เป็นจุดยืนที่เป็นกลาง เป็นที่น่าสังเกตว่าธนาคารมีประวัติที่แข็งแกร่งในการตอบแทนผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน ข้อมูล InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าตลาดของ Bank of New York Mellon อยู่ที่ 47.74 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 15.52 ซึ่งถือว่าอยู่ในเกณฑ์ดีเมื่อสอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นของบริษัท นอกจากนี้ หุ้นของบริษัทยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 99.63% ของมูลค่านั้น
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์เพิ่งปรับเพิ่มผลประกอบการของพวกเขาสําหรับช่วงเวลาที่กําลังจะมาถึง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของธนาคาร นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในปีที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนรวมด้านราคา 57.42% บ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง สําหรับผู้ที่ต้องการข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม ซึ่งสามารถเข้าถึงได้ผ่านแพลตฟอร์ม InvestingPro สําหรับ Bank of New York Mellon ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกการวิเคราะห์ทางการเงินและข้อมูลตลาดมากมาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน