เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Needham บริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้อัปเกรดเป้าหมายราคาสําหรับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) เป็น $210.00 จากเป้าหมายเดิมที่ $168.00 ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อหุ้น
บริษัทคาดว่า TSMC จะเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปี 2024 จาก "ต่ําถึงกลางทศวรรษที่ 20" เป็น "กลางถึงสูง" ที่ระบุไว้ก่อนหน้านี้ อย่างไรก็ตาม เป้าหมายรายจ่ายฝ่ายทุน (CapEx) ของบริษัทในปี 2024 คาดว่าจะคงที่ที่ 30 พันล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์จาก Needham ได้ปรับประมาณการรายจ่ายฝ่ายทุนสําหรับปี 2025 ลงจาก 40 พันล้านดอลลาร์เป็น 34 พันล้านดอลลาร์จากการตรวจสอบล่าสุด ซึ่งบ่งชี้ว่าแผนการขยายกําลังการผลิตเริ่มต้นของ TSMC สําหรับปีนั้นระมัดระวังมากกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การตรวจสอบพบว่าไม่มีแผนการขยายเทคโนโลยี 3nm ในปี 2025 ซึ่งบ่งบอกถึงความเป็นไปได้ในการแปลงกระบวนการ 5nm เป็น 3nm ที่เพิ่มขึ้น
การมุ่งเน้นของ TSMC เกี่ยวกับประสิทธิภาพของเงินทุนได้รับการขีดเส้นใต้โดย Needham โดยมีข้อบ่งชี้ว่ายักษ์ใหญ่ด้านเซมิคอนดักเตอร์จะยังคงเน้นย้ํานี้ต่อไปในปี 2025 การตรวจสอบของบริษัทยังชี้ให้เห็นว่า TSMC อยู่ในเส้นทางที่จะเพิ่มกระแสเงินสดอิสระเป็นสี่เท่าตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 ซึ่งอาจนําไปสู่การจ่ายเงินปันผลที่เพิ่มขึ้นมากขึ้น
หมายเหตุของนักวิเคราะห์สรุปด้วยมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินและประสิทธิภาพการดําเนินงานของ TSMC เสริมอันดับซื้อและเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 210 ดอลลาร์ การปรับครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในเส้นทางการเติบโตของ TSMC และการบริหารเงินทุนอย่างมีวินัย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSMC) เป็นจุดสนใจของบริษัทนักวิเคราะห์หลายแห่งที่ปรับราคาเป้าหมาย Morgan Stanley เพิ่มเป้าหมายสําหรับหุ้น TSMC โดยอ้างถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสําหรับเซมิคอนดักเตอร์ AI ของ Apple และความก้าวหน้าในการกําหนดราคาเวเฟอร์
Bernstein SocGen Group ยังได้เพิ่มเป้าหมายโดยคาดว่ารายได้เต็มปีและ EPS ของ TSMC จะเพิ่มขึ้นในปี 2024 เนื่องจากความต้องการโทรศัพท์ระดับไฮเอนด์และโหนดขั้นสูงสูง
Susquehanna อัปเกรดเป้าหมายราคาของ TSMC โดยเน้นย้ําถึงความเป็นผู้นําในอุตสาหกรรมของบริษัทในโหนดเซมิคอนดักเตอร์ N3, N4 และ N5
Citi ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ TSMC ซึ่งสะท้อนถึงสถานะทางการตลาดที่แข็งแกร่งของบริษัทและความต้องการ AI GPUs/ตัวเร่งความเร็วและอุปกรณ์ Edge AI ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น
TSMC รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 1 ปี 2024 แบบผสม โดยมีรายได้ลดลงตามลําดับ แต่อัตรากําไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของบริษัทคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 19.6 พันล้านเหรียญสหรัฐถึง 20.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นอยู่ที่ 51% ถึง 53%
เทคโนโลยี N2 ของ TSMC คาดว่าจะเริ่มการผลิตในปริมาณมากในปี 2025 โดยโปรเซสเซอร์ AI คาดว่าจะผลักดันการเติบโตของรายได้อย่างมีนัยสําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า สิ่งเหล่านี้เป็นพัฒนาการล่าสุดที่นักลงทุนอาจพบว่าน่าสังเกต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูล InvestingPro เน้นตัวชี้วัดหลายอย่างที่สอดคล้องกับความเชื่อมั่นเชิงบวกที่แสดงโดย Needham เกี่ยวกับ Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (NYSE: TSM) อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ทรงตัวที่ 31.47 ซึ่งใกล้เคียงกับ P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 เสถียรภาพในการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดมีความคาดหวังที่สอดคล้องกันเกี่ยวกับความสามารถในการสร้างรายได้ของ TSMC นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในไตรมาสล่าสุดยังเพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 16.52% ซึ่งอาจสะท้อนถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและเส้นทางการเติบโตที่นักวิเคราะห์กล่าวถึง
แม้ว่าการเติบโตของรายได้จะหดตัวลงเล็กน้อยที่ -1.56% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แต่ TSMC ก็แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพด้านราคาอย่างมาก โดยมีผลตอบแทนรวม 6 เดือนที่ 86.1% และผลตอบแทน YTD ที่ 81.16% ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ยังเห็นได้จากราคาหุ้นที่ลอยอยู่ที่ 97.12% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นอกจากนี้ ความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นยังเน้นย้ําด้วยการเติบโตของเงินปันผลที่โดดเด่นที่ 20.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนอาจพบว่ากลยุทธ์ทางการเงินและการจัดการเงินทุนอย่างมีวินัยของ TSMC นั้นน่าสนใจ
สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์เชิงลึกเพิ่มเติม InvestingPro นําเสนอข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ขณะนี้มีเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ InvestingPro ที่สามารถช่วยให้นักลงทุนได้เปรียบ ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงข้อมูลที่มีค่าที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนของคุณได้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน