เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Fastenal Company (NASDAQ: FAST) คงอันดับน้ําหนักภาคส่วนจาก KeyBanc หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สอง บริษัทรายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ $0.51 ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติและต่ํากว่าประมาณการของ KeyBanc เล็กน้อยที่ $0.52 รายรับรายไตรมาสของ Fastenal รายงานอยู่ที่ 1,916 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1,915 ล้านดอลลาร์ แต่ต่ํากว่าการคาดการณ์ของ KeyBanc ที่ 1,921 ล้านดอลลาร์
บริษัทได้รับผลกระทบเชิงลบเล็กน้อยจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศประมาณ 20 จุดพื้นฐาน ซึ่งน้อยกว่าผลกระทบ 40 จุดพื้นฐานในไตรมาสก่อนหน้า นอกจากนี้ สภาพแวดล้อมด้านราคายังนําเสนอความท้าทาย โดยการกําหนดราคาตัวยึดที่ต่ํากว่ามีส่วนทําให้เกิดกระแสลม 30-60 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับจุดบวก 190-220 จุดพื้นฐานในไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว แม้จะมีปัจจัยเหล่านี้ แต่การเปลี่ยนแปลงของราคา/ต้นทุนของ Fastenal ก็เป็นกลางเกี่ยวกับอัตรากําไรขั้นต้น
อัตรากําไรขั้นต้นสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 45.1% ต่ํากว่าฉันทามติเล็กน้อยที่ 45.3% แต่สอดคล้องกับแบบจําลองของ KeyBanc นี่แสดงถึงการลดลง 50 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปีและลดลง 40 จุดพื้นฐานจากไตรมาสก่อนหน้า
อัตรากําไรขั้นต้นที่ลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็นผลมาจากธุรกิจที่เพิ่มขึ้นกับลูกค้ารายใหญ่ที่มักจะสร้างอัตรากําไรที่ต่ํากว่า รวมถึงส่วนผสมของผลิตภัณฑ์ติดลบ แม้ว่าบางส่วนจะถูกชดเชยด้วยค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่ดีจากการใช้ประโยชน์ด้านการขนส่งภายในประเทศที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ค่าใช้จ่ายในการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) คิดเป็น 22.7% ของยอดขาย ซึ่งสูงกว่าประมาณการของ KeyBanc เล็กน้อยที่ 22.4% รายงานเน้นย้ําว่าการเติบโตของยอดขายสุทธิไม่ทันกับการเพิ่มขึ้นของ SG&A ซึ่งนําไปสู่การลดต้นทุนในระหว่างไตรมาส อัตรากําไรจากการดําเนินงานอยู่ที่ 20.2% ลดลง 80 จุดพื้นฐานจากปีก่อน ซึ่งตรงกับฉันทามติ แต่ต่ํากว่าประมาณการของ KeyBanc ที่ 20.6%
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Fastenal ซึ่งเป็นผู้เล่นหลักในภาคอุตสาหกรรมและวัสดุก่อสร้างได้รับข้อมูลอัปเดตจากนักวิเคราะห์หลายราย เมื่อเร็ว ๆ นี้ Baird ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Fastenal เป็น 67 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความคาดหวังที่ปรับเทียบใหม่สําหรับยอดขายเฉลี่ยรายวัน (ADS) รายเดือนของบริษัทจนถึงปี 2024
มุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตในระยะสั้นของบริษัทถูกอ้างถึงว่าเป็นสาเหตุของการปรับตัว
Loop Capital ยังได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับ Fastenal โดยลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 66 ดอลลาร์ เนื่องจากยอดขายของบริษัทเติบโตช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ในปี 2024 และเพิ่มแรงกดดันด้านมาร์จิ้นจากการใช้จ่ายเพื่อการลงทุนอย่างต่อเนื่อง
บริษัทยังคงอันดับเครดิตการถือครองหุ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Fastenal ดูเหมือนจะเต็ม โดยไม่มีช่องว่างที่สําคัญสําหรับการเติบโต
อย่างไรก็ตาม HSBC ได้เพิ่มเป้าหมายราคาของ Fastenal เป็น 64 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมุมมองในแง่ดีเล็กน้อยเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท การประเมินมูลค่าของบริษัทขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดคิดลด (DCF) ซึ่งรวมเอาสมมติฐานอัตราการเติบโตของเทอร์มินัลที่สูงขึ้นเล็กน้อย
Wolfe Research ปรับลดราคาเป้าหมายจาก 65 ดอลลาร์เป็น 62 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านการลงทุนที่เพิ่มขึ้นและปัจจัยที่คาดว่าจะขัดขวางเลเวอเรจการดําเนินงานของ Fastenal สุดท้าย Baird ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับ Fastenal อีกครั้ง โดยปรับเป้าหมายราคาหุ้นลงเหลือ 71 ดอลลาร์ หลังจากผลประกอบการไตรมาสแรกที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้สําหรับปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก Fastenal Company (NASDAQ: FAST) สํารวจสภาพแวดล้อมการกําหนดราคาที่ท้าทายและผลลัพธ์ทางการเงินที่หลากหลาย นักลงทุนอาจได้รับประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro มูลค่าตลาด ของบริษัทอยู่ที่ 36.74 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่า Fastenal ซื้อขายที่ตัวคูณกําไรสูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 31.62 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาในแง่ดีเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น นี่คือหลักฐานเพิ่มเติมจากอัตราส่วน PEG ที่ 7.68 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาอาจสูงชันเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรที่คาดไว้
แม้จะมีความกังวลด้านการประเมินมูลค่าเหล่านี้ Fastenal ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นโดยยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกันที่น่าประทับใจโดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 2.43% นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของบริษัทยังแข็งแกร่งที่ 45.59% ซึ่งสูงกว่าตัวเลขรายไตรมาสที่รายงานเล็กน้อย ซึ่งอาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนถึงความสามารถในการรักษาความสามารถในการทํากําไร
สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Fastenal และโอกาสในอนาคต มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 14 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ InvestingPro เพื่อปรับปรุงกลยุทธ์การลงทุนของคุณด้วยข้อมูลเชิงลึกจากผู้เชี่ยวชาญเหล่านี้ ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน