เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Wells Fargo ได้ปรับจุดยืนในหุ้น Valero Energy (NYSE:VLO) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 156 ดอลลาร์จาก 179 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงรักษาอันดับน้ําหนักที่เท่ากันของหุ้น
การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการปรับประมาณการกําไรสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเนื่องจากสภาวะตลาดในปัจจุบันซึ่งมีอัตรากําไรจากการกลั่นลดลงอย่างมีนัยสําคัญหรือที่เรียกว่ารอยแตก
ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ฉบับปรับปรุงสําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ Valero อยู่ที่ 2.51 ดอลลาร์ ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 4.28 ดอลลาร์ ในทํานองเดียวกันการคาดการณ์กําไรต่อหุ้นทั้งปี 2024 ลดลงเหลือ 14.85 ดอลลาร์จาก 16.59 ดอลลาร์
การลดลงของความคาดหวังเป็นผลมาจากการรวมกันของปัจจัยตามฤดูกาลและการล้าหลังของน้ํามันดิบสถานการณ์ตลาดที่ราคาปัจจุบันสูงกว่าราคาสําหรับการส่งมอบในอนาคตซึ่งส่งผลกระทบต่อกําไรจากการกลั่น
แม้จะมีการปรับลดประมาณการรายได้ แต่นักวิเคราะห์ระบุว่ามีการปรับเปลี่ยนในเชิงบวกบางอย่าง ซึ่งรวมถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นสําหรับกลุ่มเอทานอลของ Valero ซึ่งคาดว่าจะทํางานได้ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังสําหรับส่วนการกลั่นและการจัดจําหน่าย (RD) ได้ลดลง ซึ่งสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมที่ท้าทายที่ภาคส่วนกําลังเผชิญอยู่
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 156 ดอลลาร์อิงจากส่วนลดสําหรับการวิเคราะห์ผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) ของ Wells Fargo เกี่ยวกับ EBITDA โดยประมาณของบริษัทในปี 2025 ตามส่วนงาน แนวทางนี้คํานึงถึงองค์ประกอบต่างๆ ของธุรกิจของ Valero และกําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่ายที่พวกเขาคาดว่าจะสร้างขึ้น
เป้าหมายราคาหุ้นของ Valero Energy ได้รับการแก้ไขตามการประมาณการที่อัปเดตเหล่านี้และการเปลี่ยนแปลงของตลาดในปัจจุบัน โดยมุ่งเน้นไปที่ตัวคูณการกลั่นที่เป็นแนวทางในการประเมินมูลค่า
การจัดอันดับน้ําหนักเท่ากันแสดงให้เห็นว่า Wells Fargo มองว่าหุ้นของบริษัทมีมูลค่าเพียงพอ ณ เวลาที่รายงาน ซึ่งสัมพันธ์กับความคาดหวังของบริษัทสําหรับผลการดําเนินงานของหุ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Valero Energy อาจมีการปรับเปลี่ยนหลายอย่างโดยนักวิเคราะห์เนื่องจากคาดว่าจะขาดรายได้ในไตรมาสที่สองของปี 2024 Mizuho Securities ลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 165 ดอลลาร์จาก 171 ดอลลาร์ โดยคงอันดับเป็นกลางสําหรับหุ้น
สาเหตุหลักมาจากการขาดแคลนกําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) กระแสเงินสดอิสระ (FCF) และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่คาดการณ์ไว้ ในทํานองเดียวกัน Piper Sandler ได้ลดเป้าหมายสําหรับหุ้น Valero ลงเหลือ 169 ดอลลาร์เนื่องจากความท้าทายด้านมาร์จิ้นการกลั่น ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับน้ําหนักเกินในหุ้น
นอกจากนี้ การนําเข้าน้ํามันดิบของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปี สาเหตุหลักมาจากโรงกลั่นเร่งซื้อน้ํามันดิบหนักจากแคนาดาและละตินอเมริกาเพื่อรอฤดูขับรถฤดูร้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Valero Energy เป็นหนึ่งในผู้นําเข้ารายใหญ่ในเดือนพฤษภาคม
นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ Valero Energy Corporation รายงานทางการเงินที่จะเกิดขึ้นของบริษัทสําหรับไตรมาสที่สองคาดว่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทายเหล่านี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการปรับประมาณการรายได้ของ Valero Energy โดย Wells Fargo ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Valero แข็งแกร่งที่ 47.95 พันล้านดอลลาร์ และหุ้นซื้อขายด้วยอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 7.19 ซึ่งต่ํากว่าอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่ 6.86 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับรายได้ นอกจากนี้ บริษัทยังคงรักษาอัตราเงินปันผลตอบแทนที่มั่นคงที่ 2.92% สะท้อนถึงความมุ่งมั่นในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น โดยยังคงจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องเป็นปีที่ 36
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Valero เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมน้ํามัน ก๊าซ และเชื้อเพลิงสิ้นเปลือง และดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่มองหาความมั่นคง นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ และมีผลกําไรในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ซึ่งตอกย้ําความยืดหยุ่นทางการเงิน สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 11 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้สําหรับ Valero Energy ที่ https://www.investing.com/pro/VLO หากต้องการรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน