เมื่อวันศุกร์ UBS ได้ปรับลดหุ้นของ Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) จาก Neutral เป็น Sell ในขณะเดียวกันก็เพิ่มเป้าหมายราคาเป็น $197 จาก $147 การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางการประเมินมูลค่าของบริษัทรถยนต์ไฟฟ้าและพลังงานใหม่ โดยพิจารณาจากการคาดการณ์ของตลาดในวงกว้างเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านปัญญาประดิษฐ์
นักวิเคราะห์ของ UBS ยอมรับว่า Tesla มีความหลากหลายนอกเหนือจากการผลิตยานยนต์ โดยเน้นย้ําถึงการพัฒนาเชิงบวกในกลุ่มพลังงานและการขับขี่ด้วยตนเองเต็มรูปแบบ (FSD) เป็นปัจจัยที่ให้การสนับสนุนเพิ่มเติม
แม้จะมีความก้าวหน้าเหล่านี้ แต่ความคาดหวังสําหรับธุรกิจรถยนต์หลักของเทสลาก็ลดลง นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการประเมินมูลค่าของเทสลาได้รวมเบี้ยประกันภัยสําหรับการเติบโตที่มีศักยภาพในโครงการริเริ่มต่างๆ อย่างไรก็ตาม ความท้าทายอยู่ที่การประเมิน "ทางเลือก" ดังกล่าวอย่างถูกต้อง
พรีเมี่ยมของเทสลาได้ขยายตัวเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับ AI หลังจากประเมินกลุ่มธุรกิจต่างๆ ของเทสลา UBS สรุปว่าราคาหุ้นปัจจุบันทิ้งมูลค่าโดยนัยไว้มากกว่า 500 พันล้านดอลลาร์สําหรับการริเริ่มการเติบโตในอนาคต
มูลค่าในอนาคตที่ 1 ล้านล้านดอลลาร์จะต้องใช้ภายในระยะเวลาห้าปี และมากกว่านั้นเพื่อรองรับอันดับการซื้อ
นักวิเคราะห์ของ UBS แสดงความกังวลเกี่ยวกับการลงทุนที่มีค่าใช้จ่ายสูงในเทคโนโลยี AI จังหวะการปรับปรุงที่คาดเดาไม่ได้ และลักษณะระยะยาวของผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้น บริษัทเตือนว่าหากความตื่นเต้นของตลาดที่มีต่อ AI ลดลง หุ้นหลายตัวของ Tesla อาจได้รับผลกระทบในทางลบ
ด้วยการซื้อขายหุ้นในปัจจุบันที่ 86 เท่าในอีก 12 เดือนข้างหน้า (NTM) P/E การขาดการมองเห็นและศักยภาพของโอกาสในการเติบโตที่จะเกิดขึ้นช้ากว่าที่คาดไว้หรือไม่เลยทําให้จําเป็นต้องปรับลดอันดับเป็นขาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Tesla ได้กระจายกลุ่มผลิตภัณฑ์ Model 3 ด้วยรุ่นขับเคลื่อนล้อหลังระยะไกลรุ่นใหม่ราคา 42,490 ดอลลาร์ การเพิ่มนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ของบริษัทในการนําเสนอทางเลือกระยะยาวที่ราคาไม่แพงให้กับผู้บริโภค
ในการพัฒนาอื่นการเปิดตัวบริการ Robotaxi ที่คาดการณ์ไว้ของ Tesla ถูกเลื่อนออกไปจากเดือนสิงหาคมเป็นตุลาคม นอกจากนี้ Tesla ยังได้ปรับราคารถยนต์ Model 3 ในหลายประเทศในยุโรปเพื่อตอบสนองต่อภาษีที่กําหนดโดยคณะกรรมาธิการยุโรปสําหรับรถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตในจีน
ในด้านการลงทุน Morgan Stanley ได้ปรับการประเมินมูลค่าธุรกิจกักเก็บพลังงานของ Tesla เป็น 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น โดยอ้างถึงความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นทั่วโลกเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งนับเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 36 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทการลงทุน Oppenheimer คาดการณ์ว่ายอดขายการจัดเก็บพลังงานของเทสลาอาจเกิน 3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสปัจจุบัน
ในขณะเดียวกัน Cathie Wood ซีอีโอของ ARK Investment Management ได้สร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับกลยุทธ์กองทุนหลักของบริษัท Wood แสดงความมั่นใจในการฟื้นตัวของกองทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง ในบรรดาการลงทุนอันดับต้น ๆ ของกองทุน ณ วันที่ 31 พฤษภาคม ได้แก่ Tesla, Coinbase และ Roku
ท่ามกลางการปรับลดอันดับของ Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) ของ UBS และการมุ่งเน้นของตลาดเกี่ยวกับโอกาส AI ของบริษัท ข้อมูลและการวิเคราะห์ แบบเรียลไทม์ของ InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติม มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Tesla ยังคงแข็งแกร่งที่ 768.69 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัท ซึ่งเป็นตัวชี้วัดหลักสําหรับนักลงทุนอยู่ที่ 56.61 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมที่สอดคล้องกับการประเมินของ UBS เกี่ยวกับความคาดหวังในการเติบโตของ Tesla โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน AI และความคิดริเริ่มอื่นๆ
จากมุมมองด้านการดําเนินงาน อัตรากําไรขั้นต้นของ Tesla ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 อยู่ที่ 17.78% ซึ่งเน้นย้ําถึงความท้าทายที่ UBS กล่าวถึงเกี่ยวกับธุรกิจรถยนต์หลักของบริษัท อย่างไรก็ตาม ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของเทสลานั้นเห็นได้ชัดจากผลตอบแทนรวมของราคา 1 เดือนและ 3 เดือน โดยมีอัตรา 35.95% และ 40.91% ตามลําดับ ผลตอบแทนเหล่านี้เน้นย้ําถึงการตอบรับเชิงบวกล่าสุดของตลาดต่อโอกาสของ Tesla แม้จะมีความกังวลในวงกว้าง
InvestingPro Tips เปิดเผยว่า Tesla ถือเงินสดมากกว่าหนี้สินในงบดุล และนักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มผลประกอบการขึ้นสําหรับงวดที่กําลังจะมาถึง ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในสถานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานในอนาคต นอกจากนี้ยังมีเคล็ดลับอีก 19 ข้อเกี่ยวกับ InvestingPro ที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและการตลาดของเทสลา สําหรับผู้ที่ต้องการใช้ประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน