เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา UBS ได้เริ่มการรายงานข่าวเกี่ยวกับหุ้น Fluidra SA (FDR:SM) ซึ่งเป็นบริษัทที่เชี่ยวชาญด้านอุปกรณ์สระว่ายน้ํา โดยมีคะแนนซื้อและราคาเป้าหมายที่ €26.00 การประเมินของ UBS ขึ้นอยู่กับผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Fluidra ในตลาด ซึ่งรวมถึงการเติบโตแบบออร์แกนิกประมาณ 7% โปรไฟล์มาร์จิ้นมากกว่า 20% และการแปลงเงินสดเกือบ 100%
แนวโน้มของสถาบันการเงินเป็นบวกโดยคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้น 50% จากปี 2024 ถึง 2026 ซึ่งคาดว่าจะได้รับแรงหนุนจากทั้งการขยายมาร์จิ้นและการเร่งการเติบโตระดับบนอีกครั้ง UBS คาดการณ์ว่าผลประกอบการของบริษัทจะได้รับการจัดอันดับใหม่ โดยราคาเป้าหมาย 26.00 ยูโรสะท้อนถึงการจัดอันดับใหม่เล็กน้อย 10% จากระดับปัจจุบัน
จากข้อมูลของ UBS ราคาหุ้นปัจจุบันของ Fluidra มีการเติบโตในช่วงกลางรอบที่ 4% เท่านั้น ซึ่งอนุรักษ์นิยมเมื่อเทียบกับกรณีฐานของ UBS ที่ 6% นอกจากนี้ ตลาดดูเหมือนจะประเมินศักยภาพของ Fluidra ในการปรับปรุงมาร์จิ้นต่ําเกินไป โดยกําหนดราคาใน EBITA margin ที่ปรับปรุงแล้วที่ 17.5% เทียบกับค่าเฉลี่ยปี 2019-2023 ที่ 17% สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับประมาณการระยะกลางของ UBS ที่ EBITA margin ที่ปรับปรุงแล้ว 22%
UBS เน้นย้ําถึงโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจที่นําเสนอโดย Fluidra โดยสังเกตว่ามีศักยภาพในการอัพไซด์มากกว่า 30% สําหรับราคาหุ้นปัจจุบัน สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากมูลค่าหุ้นลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่ง UBS มองว่าเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสําหรับนักลงทุน เนื่องจากอุตสาหกรรมพูลเตรียมพร้อมสําหรับการเติบโตในระยะต่อไป
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน