เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนในหุ้น Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO) โดยปรับลดระดับจาก Neutral เป็น Sell บริษัทยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 24.50 ปอนด์จากเดิม 31.50 ปอนด์ การปรับลดอันดับเครดิตขึ้นอยู่กับความคาดหวังของประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าสัมพัทธ์เนื่องจากความเสี่ยงด้านรายได้สูง
Goldman Sachs คาดการณ์การเติบโตของยอดขาย Diageo -1% ในปีงบประมาณ 2025 และการเติบโตเล็กน้อย 1% ในปีงบประมาณ 2026 ในอเมริกาเหนือ ตัวเลขเหล่านี้ตรงกันข้ามกับข้อมูลฉันทามติจาก Visible Alpha ซึ่งคาดว่าจะเติบโต 2% และ 4% ตามลําดับ
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าผลการดําเนินงานในปัจจุบันของ Diageo ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความสําเร็จของ Don Julio ซึ่งคิดเป็น 13% ของยอดขายในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม พอร์ตโฟลิโอที่เหลือยังทํางานได้ไม่ดีนัก และไม่มีสัญญาณของการกลับตัวตามการสํารวจที่เป็นกรรมสิทธิ์และข้อมูลจาก HundredX ด้วยการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมในปีหน้า Goldman Sachs ยังคงรักษาแนวโน้มที่ระมัดระวังสําหรับปีงบประมาณ 2025 โดยไม่คาดหวังการเติบโตในช่วงเวลานี้
รายงานยังเน้นย้ําถึงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของโครงการซื้อหุ้นคืนของ Diageo ในปีงบประมาณ 2025 เนื่องจากอัตราส่วนหนี้สินสุทธิต่อ EBITDA คาดว่าจะแตะ 3.0 เท่าตามการประมาณการของ Goldman Sachs สําหรับปีงบประมาณ 2025 อัตราส่วนนี้อยู่ที่ระดับบนสุดของช่วงเป้าหมายของ Diageo ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อความยืดหยุ่นทางการเงินของบริษัท
ในแง่ของการประเมินมูลค่า ปัจจุบัน Diageo ซื้อขายที่ 17 เท่าของราคาต่อกําไรต่อกําไร (P/E) โดยประมาณของปีปฏิทิน 2025 และ 12.2 เท่าของมูลค่าองค์กรต่อกําไรก่อนดอกเบี้ยจ่าย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EV/EBITDA) การประเมินโดย Goldman Sachs ชี้ให้เห็นถึงความระมัดระวังในหมู่นักลงทุนในขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องดื่มกําลังเผชิญกับความท้าทายทางการเงินที่จะเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Diageo PLC เป็นหัวข้อของการวิเคราะห์ทางการเงินที่สําคัญโดยมีหลาย บริษัท ปรับมุมมองของพวกเขา Goldman Sachs ปรับลดระดับ Diageo จาก Neutral เป็น Sell โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านรายได้ที่อาจเกิดขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของโครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัท
อย่างไรก็ตาม Citi ได้อัปเกรด Diageo จาก Neutral เป็น Buy โดยคาดว่าจะมีโมเมนตัมกําไรเป็นบวกในปีงบประมาณ 2025 และอาจมีการปรับอันดับหุ้นใหม่ 20% ในปีหน้า ซิตี้ยังได้ปรับลดราคาเป้าหมายและปรับประมาณการกําไรสําหรับปีงบประมาณ 2567 และ 2568 เนื่องจากปัจจัยต่างๆ เช่น สภาวะการซื้อขายที่ลดลงในสหรัฐฯ
Jefferies ยังคงอันดับการถือครองสําหรับ Diageo แต่ปรับลดราคาเป้าหมายเนื่องจากความท้าทายของตลาดที่อาจเกิดขึ้น บริษัทได้ปรับประมาณการสําหรับปีงบประมาณ 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงจุดยืนที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้ของบริษัท
Deutsche Bank และ UBS ยังปรับลดเป้าหมายสําหรับหุ้น Diageo โดยอ้างถึงการเติบโตของยอดขายที่อ่อนแอในสหรัฐฯ และความท้าทายของตลาดอื่นๆ
CFRA คงอันดับการถือครองหุ้น แต่ปรับลดราคาเป้าหมายสําหรับ Diageo โดยอัปเดตประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความท้าทายและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นที่ Diageo อาจเผชิญในตลาดหลัก
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางการปรับลดอันดับโดย Goldman Sachs นักลงทุนอาจพบว่ามีประโยชน์ในการพิจารณาตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญจาก InvestingPro สําหรับมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันของ Diageo PLC (NYSE: DEO) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทอยู่ที่ 73.06 พันล้านดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในตลาด ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ที่ 15.63 Diageo นําเสนอการประเมินมูลค่าที่ดีกว่าเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม นอกจากนี้ การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงเวลาเดียวกันยังแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่ดี 7.39% ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นในผลประกอบการทางการเงิน
InvestingPro Tips แนะนําว่านักลงทุนควรติดตามอัตรากําไรขั้นต้นของ Diageo อย่างใกล้ชิด ซึ่งอยู่ที่ 60.47% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของบริษัทในการจัดการต้นทุนขายเมื่อเทียบกับยอดขาย นอกจากนี้ อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทที่ 29.81% ยังเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพในการดําเนินงาน สําหรับผู้ที่พิจารณาเจาะลึกสุขภาพทางการเงินของ Diageo และกําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ และเข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมทั้งหมด 7 ข้อที่สามารถเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน