Loop Capital ปรับลดเป้าหมายหุ้น Azek ท่ามกลางความคาดหวังของตลาดที่ระมัดระวัง

เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Loop Capital ได้ปรับแนวโน้มทางการเงินสําหรับหุ้น Azek Co. (NYSE: AZEK) ซึ่งเป็นบริษัทที่ขึ้นชื่อเรื่องผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง บริษัทได้ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 52 ดอลลาร์จากเดิม 58 ดอลลาร์ พร้อมยืนยันอันดับซื้อหุ้น การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพเชิงบวกและความคาดหวังของตลาดที่ระมัดระวัง

การตัดสินใจลดราคาเป้าหมายเกิดขึ้นท่ามกลางการรับรู้ถึงส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของ Azek ทั้งในช่องทางมืออาชีพและช่องทางค้าปลีก Loop Capital ยกย่องการเติบโตของอัตรากําไรของบริษัท ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความพยายามในการรีไซเคิลที่ประสบความสําเร็จและการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต ความคิดริเริ่มเหล่านี้นําไปสู่การขยายตัวที่แข็งแกร่งในอัตรากําไร

แม้จะมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดําเนินงานของ Azek แต่ Loop Capital ได้ปรับลดประมาณการรายได้สําหรับกลุ่มที่อยู่อาศัยสําหรับปีงบประมาณ 2025 เล็กน้อย บริษัทคาดว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงอย่างต่อเนื่องและความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่ลดลงอาจเริ่มส่งผลกระทบต่อกิจกรรมการประมูล ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อรายได้

Loop Capital ได้อัปเดตการคาดการณ์กําไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) สําหรับ Azek การคาดการณ์ใหม่สําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 ทั้งปีงบประมาณ 2024 และปีงบประมาณ 2025 อยู่ที่ 110 ล้านดอลลาร์ 378 ล้านดอลลาร์ และ 407 ล้านดอลลาร์ตามลําดับ ตัวเลขเหล่านี้รวมถึงการปรับปรุงสําหรับยอดคงเหลือสินค้าคงคลังที่เกินจริงก่อนหน้านี้ตั้งแต่ปีงบประมาณ 2021 ถึงไตรมาสแรกของปี 2024

เป้าหมายราคาที่ปรับปรุงใหม่ที่ 52 ดอลลาร์อิงจากทวีคูณของ 20 เท่าของประมาณการ EBITDA ปีงบประมาณ 2025 ใหม่ของบริษัท จุดยืนของ Loop Capital ต่อ Azek ยังคงเป็นบวก โดยคาดหวังว่ารายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งอาจเกินคําแนะนําของบริษัท ซึ่งสันนิษฐานว่าอุปสงค์ชะลอตัวซึ่งไม่เกิดขึ้นจริงตามผลการสํารวจของพวกเขา

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัท AZEK Inc. ได้เห็นกิจกรรมที่วุ่นวาย ในด้านการเงิน AZEK รายงานยอดขายสุทธิแบบรวมกิจการเพิ่มขึ้น 11% เป็น 418 ล้านดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของยอดขายเต็มปีและคําแนะนํา EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว

ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ส่งผลให้ Baird ยังคงรักษาอันดับเครดิต Outperform ของบริษัท แม้ว่าจะลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 54 ดอลลาร์จาก 58 ดอลลาร์เนื่องจากความกังวลด้านอุปสงค์ในระยะสั้น นักวิเคราะห์จาก RBC Capital Markets และ Barclays Capital Inc. ยังคงจัดอันดับในเชิงบวกสําหรับ AZEK

นอกจากนี้ AZEK ยังได้อนุมัติโครงการซื้อหุ้นคืนใหม่ ซึ่งช่วยให้บริษัทสามารถซื้อหุ้นสามัญ Class A คืนได้สูงถึง 600 ล้านดอลลาร์ นอกเหนือจากเงินที่เหลือประมาณ 75 ล้านดอลลาร์จากการอนุญาตครั้งก่อน

อย่างไรก็ตาม บริษัทยังได้รับหนังสือแจ้งการไม่ปฏิบัติตามข้อกําหนดจากตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเนื่องจากความล่าช้าในการยื่นรายงานทางการเงินรายไตรมาส ขณะนี้ AZEK มีระยะเวลาหกเดือนในการยื่นรายงานที่ค้างชําระและปฏิบัติตามข้อกําหนดอีกครั้ง

แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ AZEK ได้จัดการกับการแจ้งบัญชีที่ไม่ถูกต้องซึ่งจําเป็นต้องมีการจัดทํางบการเงินใหม่และผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ล่าช้า อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์มองว่าปัญหานี้ได้รับการแก้ไขและโดดเดี่ยว โดยอุปสงค์หลักและแนวโน้มมาร์จิ้นยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี นี่คือการพัฒนาล่าสุดของ AZEK ซึ่งเป็นบริษัทที่ได้รับการยอมรับในด้านนวัตกรรม คุณภาพ ความสวยงาม และความพยายามด้านความยั่งยืน

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ด้วยการวิเคราะห์ล่าสุดจาก Loop Capital บน Azek Co. สิ่งสําคัญคือต้องพิจารณาเมตริกเพิ่มเติมที่ให้มุมมองทางการเงินที่กว้างขึ้น จากข้อมูลของ InvestingPro Azek มีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 6.11 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง อัตราส่วนราคา/กําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ระดับสูง 41.32 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนคาดหวังการเติบโตของกําไรที่สูงในอนาคต การเติบโตของรายได้ของ Azek ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 10.95% ซึ่งสะท้อนถึงส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นและประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง

เคล็ดลับ InvestingPro ช่วยเพิ่มความเข้าใจของเราเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินของ Azek นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้สุทธิของ Azek คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนในแง่ดีของ Loop Capital นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของ Azek ยังเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถสนับสนุนบริษัทในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่หยุดนิ่ง สําหรับผู้อ่านที่สนใจเจาะลึกการเงินของ Azek มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อ ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่: https://www.investing.com/pro/AZEK เพื่อรับประโยชน์จากข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้ ให้ใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน