เมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา Mizuho Securities แสดงความกังวลเกี่ยวกับหุ้น Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) ซึ่งนําไปสู่การลดราคาเป้าหมายของบริษัท สถาบันการเงินได้ปรับเป้าหมายเป็น 25 ดอลลาร์จากเดิม 27 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Underperform ของหุ้น
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่า Delek US มีประสิทธิภาพต่ํากว่าตัวชี้วัดทางการเงินที่สําคัญ บริษัทคาดว่าบริษัทจะรายงานการพลาดอย่างมีนัยสําคัญใน EBITDA, กระแสเงินสดอิสระ (FCF) และกําไรต่อหุ้น (EPS) เมื่อเทียบกับฉันทามติของตลาด การคาดการณ์เหล่านี้มีสาเหตุมาจากการรวมกันของปัจจัยต่างๆ รวมถึงสเปรดรอยแตกมาตรฐานที่ต่ํากว่าและอัตราการจับภาพที่อ่อนแอกว่า
อย่างไรก็ตาม ด้านบวกบางอย่างสามารถถ่วงดุลมุมมองเชิงลบได้บางส่วน Delek US ได้แสดงให้เห็นถึงอัตราปริมาณงานที่เพิ่มขึ้น โดยดําเนินการที่ประมาณ 97% เมื่อเทียบกับ 91% ในไตรมาสแรกของปี 2024 และประมาณ 93% ในไตรมาสที่สองของปี 2023
นอกจากนี้ การริเริ่มเชิงพาณิชย์อย่างต่อเนื่องของบริษัทและมาตรการลดต้นทุน ควบคู่ไปกับการสูญเสียที่ลดลงในส่วนอุปทานและการตลาด อาจให้การสนับสนุนผลประกอบการทางการเงินได้บ้าง
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงเหตุผลเบื้องหลังการปรับอันดับเครดิตและราคาเป้าหมาย โดยระบุว่า "เราคาดว่าจะพลาด EBITDA/FCF/EPS อย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับฉันทามติจาก DK เมื่อเทียบกับฉันทามติในปัจจุบัน โดยได้รับแรงหนุนหลักจากสเปรดแคร็กมาตรฐานที่ต่ํากว่าและอัตราการจับภาพที่อ่อนแอ ซึ่งส่วนหนึ่งถูกชดเชยด้วยอัตราปริมาณงานที่สูงขึ้น (อัตราการใช้กําลังการผลิตที่ 3/497% เทียบกับ 91% ในไตรมาส 1/24 และ 3/493% ในไตรมาส 2/2566) ความพยายามในเชิงพาณิชย์และการลดต้นทุนอย่างต่อเนื่อง และลดการสูญเสียในการจัดหาและการตลาด ย้ําเรตติ้ง Underperform และลด PT ตาม NAV ของเราลงเหลือ 25 ดอลลาร์/หุ้น"
นักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของ Delek US Holdings, Inc. ได้รับความคาดหวังล่าสุดจาก Mizuho Securities ในขณะที่พวกเขาสํารวจการพัฒนาในอนาคตของตลาด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Delek US อาจมีการปรับเปลี่ยนหลายอย่างจาก บริษัท ต่างๆ Mizuho Securities ปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 27 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับอัตรากําไรจากการกลั่นในขณะที่ยังคงอันดับเครดิต Underperform
ในทํานองเดียวกัน Piper Sandler ลดเป้าหมายลงเหลือ 25 ดอลลาร์ โดยคงอันดับเป็นกลาง TD Cowen ปรับลดระดับ Delek US จาก Hold เป็น Sell และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $20 JPMorgan ยังปรับมุมมองโดยลดเป้าหมายราคาหุ้นลงเหลือ 25 ดอลลาร์และคงอันดับเครดิต Underperform
หลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่ 1 แบบผสม โดยมีรายงานผลขาดทุนสุทธิ 33 ล้านดอลลาร์ แม้ว่าผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่มการกลั่นและโลจิสติกส์ Delek US กําลังสํารวจตัวเลือกเชิงกลยุทธ์สําหรับธุรกิจค้าปลีกและการตลาด
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้นําไปสู่การปรับเป้าหมายราคาของ Delek US จากบริษัทต่างๆ รวมถึง Mizuho Securities, Piper Sandler, TD Cowen และ JPMorgan
การปรับเปลี่ยนโดยบริษัทเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการวิเคราะห์กลุ่มธุรกิจต่างๆ ของ Delek และผลประโยชน์ในการเป็นเจ้าของ การประเมินของบริษัทยังคํานึงถึงการประเมินมูลค่ารวมชิ้นส่วนของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 นักลงทุนควรจับตาดูการอัปเดตเพิ่มเติมอย่างใกล้ชิด
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ท่ามกลางความกังวลที่แสดงโดย Mizuho Securities เกี่ยวกับ Delek US Holdings, Inc. (NYSE:DK) ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน ด้วยมูลค่าตลาดปัจจุบันที่ 1.42 พันล้านดอลลาร์หุ้นของ Delek ซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ซึ่งสอดคล้องกับความเชื่อมั่นของความระมัดระวัง อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัทอยู่ที่ -18.51 ซึ่งสะท้อนถึงความท้าทายในการสร้างผลกําไรในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม InvestingPro Tips ชี้ให้เห็นถึงอัพไซด์ที่อาจเกิดขึ้น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ของหุ้นบ่งชี้ว่าอยู่ในเขตขายมากเกินไป และการประเมินมูลค่าแสดงถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง
แม้ว่ายอดขายที่คาดการณ์ไว้จะลดลงในปีปัจจุบัน แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Delek จะทํากําไรได้ในปีนี้ การคาดการณ์นี้ควบคู่ไปกับการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของผู้บริหารอาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวในกลยุทธ์และสถานะทางการเงินของบริษัท เป็นที่น่าสังเกตว่าราคาหุ้นของ Delek มีความผันผวนอย่างมาก โดยให้ผลตอบแทนรวมสามเดือนที่ -29.41% แต่โดยทั่วไปแล้วหุ้นจะซื้อขายโดยมีความผันผวนของราคาต่ํา การเทียบเคียงนี้อาจเปิดโอกาสให้นักลงทุนที่มีสายตาที่กระตือรือร้นต่อความผันผวนของตลาดและศักยภาพในการฟื้นตัว
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro มีเคล็ดลับ PRONEWS24 เพิ่มเติมที่สามารถแจ้งการตัดสินใจลงทุนเพิ่มเติมได้ ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแก้ไขรายได้ อัตรากําไรขั้นต้น และตัวคูณการประเมินมูลค่ารายได้ ด้วย PRONEWS24 รหัสโปรโมชั่นนักลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้และรับประโยชน์จากส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับรายปี Pro และการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกชุดข้อมูลที่ครอบคลุมและการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน