เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา RBC Capital แสดงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับหุ้น Adidas AG (XETRA:ADS) (OTCQX:ADDYY) โดยเน้นย้ําถึงการแก้ไขผลประกอบการที่เป็นบวกของบริษัทและโมเมนตัมของแบรนด์ที่แข็งแกร่งในภาคสินค้ากีฬา
จากข้อมูลของ RBC Capital แม้จะมีความแตกต่างในมุมมองของนักลงทุนสําหรับหุ้นสินค้าฟุ่มเฟือยและสินค้ากีฬาเมื่อครึ่งแรกของปี 2024 สิ้นสุดลง แต่บริษัทยังคงมีมุมมองที่เป็นกลางถึงเป็นบวกเล็กน้อยต่อภาคสินค้าฟุ่มเฟือย ท่าทีนี้เกิดขึ้นหลังจากการปรับฐานของการคาดการณ์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 และการลดอันดับในการประเมินมูลค่า
Adidas เป็นที่ต้องการของ RBC Capital มากกว่าบริษัทเครื่องกีฬาอื่นๆ โดยอ้างถึงการเติบโตที่กว้างขึ้นของแบรนด์ในกลุ่มผลิตภัณฑ์ ในขณะที่การมองเห็นสําหรับปีงบประมาณ 2025 ยังคงอยู่ในระดับต่ํา ซึ่ง RBC Capital เชื่อว่าจะขับเคลื่อนภาคส่วนนี้ แต่ Adidas โดดเด่นด้วยประสิทธิภาพที่แข็งแกร่ง
ความเห็นของบริษัทชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าจะมีการชะลอตัวของหุ้น Adidas อยู่บ้าง รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการครึ่งปีแรกและคําถามเกี่ยวกับศักยภาพในการยกระดับรายได้เพิ่มเติม แต่แนวโน้มของ Adidas ก็ยังอยู่ในเกณฑ์ดี
คําพูดของนักวิเคราะห์สะท้อนให้เห็นถึงน้ําเสียงที่ระมัดระวังเกี่ยวกับภาคส่วนโดยรวม โดยยอมรับว่าทัศนวิสัยต่ําสําหรับปีงบประมาณหน้าและความท้าทายที่อาจมีอิทธิพลต่อทิศทางของภาคส่วน อย่างไรก็ตาม ความชอบของ RBC Capital ที่มีต่อ Adidas นั้นขึ้นอยู่กับการแก้ไขผลประกอบการที่เป็นบวกล่าสุดและโมเมนตัมของแบรนด์
อาดิดาสต้องเผชิญกับความสงสัยบางอย่าง รวมถึงข้อสงสัยเกี่ยวกับการตั้งค่าการเดินทางและการมาถึงที่นําไปสู่ผลประกอบการครึ่งปีแรก และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการอัปเกรดรายได้เพิ่มเติม
นอกจากนี้ยังมีคําถามเกี่ยวกับกลยุทธ์ที่อาจตามมาหลังจากการริเริ่ม Terrace แม้จะมีความกังวลเหล่านี้ RBC Capital ยังคงเป็นบวกต่อโอกาสของ Adidas โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากศักยภาพในการเติบโตในผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายขึ้น
ความเห็นของบริษัทเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนปะปนกัน โดยบางคนมองว่าการปรับฐานของความคาดหวังและการลดอันดับการประเมินมูลค่าเป็นเหตุผลในการนํามุมมองที่เป็นกลางหรือเป็นบวกเล็กน้อยสําหรับภาคสินค้าฟุ่มเฟือยเมื่อเข้าใกล้การรายงานผลประกอบการครึ่งปีแรก Adidas ซึ่งมีการแก้ไขผลประกอบการในเชิงบวกและโมเมนตัมของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง ได้รับตําแหน่งโดย RBC Capital ให้เป็นหุ้นบุริมสิทธิในอุตสาหกรรมเครื่องกีฬา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Adidas AG ประสบกับบันทึกนักวิเคราะห์ในเชิงบวกและการปรับเป้าหมายราคาหุ้น Deutsche Bank ได้เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Adidas เป็น 255 ยูโร โดยคงอันดับซื้อ โดยอิงจากผลกระทบเชิงบวกที่คาดการณ์ไว้ของแนวโน้ม Terrace ต่อยอดขายและอัตรากําไรขั้นต้นของบริษัท บริษัทยังคาดการณ์ว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ Adidas จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญและ EBIT ที่ 258 ล้านยูโรสําหรับไตรมาสที่สอง ซึ่งเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบเป็นรายปี
นอกจากนี้ Morgan Stanley ยังคงจัดอันดับ Overweight และเป้าหมายราคาที่ 258 ยูโรสําหรับ Adidas ซึ่งแนะนําให้มีการปรับเพิ่มการคาดการณ์ทั้งรายได้และกําไรสําหรับผลประกอบการไตรมาสที่สองของบริษัท
บริษัทการลงทุน Baird, TD Cowen และ Telsey Advisory Group ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Adidas ซึ่งสะท้อนถึงโมเมนตัมของแบรนด์ที่แข็งแกร่งของบริษัทและมุมมองในแง่ดี Baird เพิ่มเป้าหมายเป็น 240 ยูโร TD Cowen เพิ่มเป้าหมายเป็น 216 ยูโร และ Telsey ขยับเป้าหมายเป็น 245 ยูโร
อาดิดาสยังได้ดําเนินการเชิงกลยุทธ์เพื่อรักษาความนิยมของรองเท้าผ้าใบแซมบ้าและละมั่ง ซึ่งมีส่วนสําคัญต่อผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของบริษัท Aneesha Sherman นักวิเคราะห์ของ Bernstein ประมาณการว่ารองเท้าเหล่านี้จะสร้างยอดขายได้ประมาณ 1.5 พันล้านยูโรในปีนี้ ซึ่งคิดเป็นประมาณ 7% ของรายได้โดยรวมของ Adidas
Adidas กําลังกระจายพอร์ตโฟลิโอด้วยความร่วมมือรุ่นลิมิเต็ดอิดิชั่น เช่น Y-3 Gazelle มูลค่า 350 ดอลลาร์กับ Yohji Yamamoto ดีไซเนอร์ชาวญี่ปุ่น และกําลังเตรียมทําการตลาดรองเท้า Superstar อย่างจริงจังมากขึ้นในปีหน้า นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนในกลยุทธ์ทางธุรกิจและการวางตําแหน่งทางการตลาดของ Adidas
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ RBC Capital ต่อ Adidas AG (OTCQX:ADDYY) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เน้นย้ําถึงสถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการตลาดของบริษัท Adidas ซื้อขายที่ตัวคูณกําไรสูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 296.73 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในการทํากําไรในอนาคต เนื่องจากนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้สุทธิของบริษัท ซึ่งคาดว่าจะเติบโต และสถานะของบริษัทในฐานะผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมสิ่งทอ เครื่องนุ่งห่ม และสินค้าฟุ่มเฟือย นอกจากนี้ Adidas ยังแสดงให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมากในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมเพิ่มขึ้น 24.54% ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมของตลาดที่แข็งแกร่ง
จากมุมมองด้านการประเมินมูลค่า แม้จะมีรายได้สูงหลายเท่า แต่ Adidas ก็ดําเนินการด้วยหนี้ในระดับปานกลาง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการจัดการทางการเงินที่รอบคอบ นอกจากนี้ ด้วยราคา/ตัวคูณทางบัญชีที่ 8.01 บริษัทมีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าตามบัญชี ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการมองโลกในแง่ดีของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตหรือสินทรัพย์ไม่มีตัวตน สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าในขณะที่การเติบโตของรายได้ของบริษัทลดลงเล็กน้อยที่ -3.88% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ตัวเลขรายไตรมาสแสดงให้เห็นถึงการพลิกกลับในเชิงบวกด้วยการเพิ่มขึ้น 3.49% ซึ่งบ่งบอกถึงการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้น
สําหรับผู้ที่พิจารณาโอกาสในการลงทุน มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมให้สํารวจ ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Adidas ด้วยการใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 ผู้อ่านสามารถรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เข้าถึงเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 9 ข้อสําหรับ Adidas AG ซึ่งจะช่วยในการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูลมากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน