ดอยซ์แบงก์ปรับลดเป้าหมายหุ้น Nike คงเรตติ้งซื้อ

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของ Nike (NYSE: NKE) โดยลดลงเหลือ 92 ดอลลาร์จาก 115 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับซื้อหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นจากผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของ Nike และการปรับประมาณการยอดขายที่สําคัญกว่าที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์ของธนาคารเน้นย้ําว่าผลการดําเนินงานของบริษัทบ่งชี้ถึงความจําเป็นในการอดทนมากขึ้นในขณะที่นําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบัน รวมถึงตลาดที่อ่อนแอในจีนและสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโลกที่ยากลําบาก

แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Nike กําลังปรับปรุงแฟรนไชส์ไลฟ์สไตล์ภายในช่องทางตรงสู่ผู้บริโภคซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับธุรกิจในระยะกลางถึงระยะยาว Deutsche Bank มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับกลยุทธ์ของ Nike ในการแนะนํารูปแบบและผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เริ่มในฤดูใบไม้ร่วงปี 2024 โดยจะเร่งตัวขึ้นจนถึงฤดูใบไม้ผลิและฤดูร้อนปี 2025 ซึ่งคาดว่าจะกระตุ้นแนวโน้มยอดขายในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ 2025

รายงานยังระบุถึงข้อบ่งชี้เบื้องต้นของความสําเร็จกับผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับผลิตภัณฑ์ประสิทธิภาพที่มีการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลัก ธนาคารเชื่อว่าข้อได้เปรียบของ Nike ในด้านการตลาดการเล่าเรื่องและความสามารถในการจัดการพันธมิตรค้าส่งจะช่วยให้แนวโน้มรายได้ดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี 2025

จากความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์เหล่านี้ Deutsche Bank ได้ปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ Nike สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 โดยลดลงประมาณ 23% เป็น 3.13 ดอลลาร์และ 3.55 ดอลลาร์ตามลําดับ แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทแนะนําว่าการประมาณการที่แก้ไขเหล่านี้สามารถทําได้และอาจอยู่ในฝั่งอนุรักษ์นิยมหากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ของ Nike ได้รับแรงผลักดันเร็วกว่าที่คาดไว้ ซึ่งช่วยบรรเทาความท้าทายของกลุ่มไลฟ์สไตล์ในปัจจุบัน

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Nike Inc. ได้ประกาศแผนการที่จะแนะนํารองเท้าผ้าใบราคาประหยัดรุ่นใหม่ที่มีราคาต่ํากว่า 100 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ออกแบบมาเพื่อดึงดูดผู้บริโภคที่อ่อนไหวต่อราคาและแข่งขันกับคู่แข่งเช่น Adidas สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากบริษัทรายงานยอดขายที่ลดลงอย่างน่าประหลาดใจและการปรับลดคําแนะนําในปีงบประมาณ 2025 นักวิเคราะห์จากบริษัทต่างๆ เช่น KeyBanc และ CFRA ยังคงจัดอันดับหุ้นของ Nike ในขณะที่ปรับราคาเป้าหมายเนื่องจากการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้

Matthew Friend ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Nike กล่าวว่าบริษัทกําลังสํารวจโอกาสในจุดราคาที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้ถูกมองว่าเป็นการตอบสนองต่อพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ระมัดระวังแม้ว่ารุ่นราคาสูงกว่าจะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นจากคู่แข่งเช่น Hoka และ On อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าการมุ่งเน้นที่ความสามารถในการจ่ายนี้อาจให้ความได้เปรียบในการแข่งขันในระยะสั้น แต่ก็ไม่ได้แก้ไขปัญหาที่กว้างขึ้นของการรับรู้การขาดนวัตกรรมที่ Nike

ในแง่ของรายได้และรายได้รายงานไตรมาสที่สี่ของ Nike เปิดเผยกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.01 ดอลลาร์ซึ่งเกินความคาดหมาย อย่างไรก็ตาม รายได้ที่ลดลง 1.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี ต่ํากว่าการเพิ่มขึ้น 0.5% ที่คาดการณ์ไว้ หลังจากนี้ บริษัทนักวิเคราะห์หลายแห่ง รวมถึง BMO Capital และ TD Cowen ได้ปรับเป้าหมายราคาสําหรับ Nike ในขณะที่ยังคงอันดับเครดิตตามลําดับ

นี่คือการพัฒนาล่าสุดสําหรับ Nike ซึ่งยังคงเผชิญกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคที่ท้าทายและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในแนวชุดกีฬา ความพยายามของบริษัทในการปรับตัวและสร้างสรรค์สิ่งใหม่ๆ ในช่วงเวลานี้ถูกมองว่ามีความสําคัญต่อความสําเร็จในระยะยาว

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

หลังจากการปรับราคาเป้าหมายของ Deutsche Bank สําหรับ Nike ข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro ในปัจจุบันนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้นของยักษ์ใหญ่ด้านชุดกีฬา มูลค่าตลาดของ Nike อยู่ที่ 114.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงสถานะที่สําคัญในตลาด ด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 20.21 และอัตราส่วน PEG ที่ 1.3 บริษัทซื้อขายที่ระดับพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น สิ่งนี้อาจส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลยุทธ์ระยะยาวของ Nike แม้จะมีอุปสรรคในระยะสั้น

จากมุมมองของ InvestingPro Tips Nike ได้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 22 ปีติดต่อกัน นอกจากนี้ ขณะนี้หุ้นอยู่ในเขตขายมากเกินไปตาม RSI ซึ่งอาจบ่งบอกถึงโอกาสในการฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นสําหรับนักลงทุนที่เชี่ยวชาญ สําหรับผู้ที่มองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips เพิ่มเติม 14 ข้อ ซึ่งสมาชิกสามารถเข้าถึงได้ หากต้องการเจาะลึกสถานะทางการเงินของ Nike และโอกาสในอนาคต ให้พิจารณาใช้รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดสูงสุด 10% สําหรับ Pro รายปีและการสมัครสมาชิก Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ที่ InvestingPro

ในขณะที่แนวโน้มระยะสั้นมีความท้าทาย โดยเห็นได้จากผลการดําเนินงานของราคาล่าสุดโดยการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ มุมมองระยะยาวในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 41 ปีติดต่อกันชี้ให้เห็นถึงรากฐานทางการเงินที่มั่นคง สินทรัพย์สภาพคล่องของ Nike ที่เกินภาระผูกพันระยะสั้นยังช่วยรองรับความผันผวนของตลาดอีกด้วย นักลงทุนสามารถชั่งน้ําหนักความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากหุ้นของ Nike ได้ดีขึ้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน