เมื่อวันพุธที่ผ่านมา RBC Capital ยังคงอันดับเครดิต Outperform ของ Alimentation Couche-Tard Inc (ATD/B:CN) (OTC: ANCUF) โดยมีเป้าหมายราคาคงที่ที่ Cdn$93.00 การประเมินของบริษัทมีขึ้นหลังจากการเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของบริษัท ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวัง โดยพิจารณาจากความท้าทายทางเศรษฐกิจในปัจจุบันและรูปแบบการใช้จ่ายของผู้บริโภค ตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลัก (KPI) จากการดําเนินงานในสหรัฐอเมริกาเป็นไปตามหรือเกินความคาดหมายเล็กน้อย
Alimentation Couche-Tard รายงาน EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 1.14 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 5% กําไรต่อหุ้น (EPS) อยู่ที่ $0.48 ต่ํากว่าประมาณการฉันทามติเล็กน้อยที่ $0.50 แต่ได้รับความช่วยเหลือจากอัตราภาษีที่ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ บริษัทไม่ได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มปีงบประมาณ 2025 ซึ่งสอดคล้องกับแนวทางปฏิบัติตามปกติในการไม่ออกคําแนะนําล่วงหน้า
นักวิเคราะห์ของ RBC Capital เน้นย้ําถึงตําแหน่งของบริษัทในฐานะชื่อ Global Top 30 โดยเน้นย้ําถึงแนวโน้มผลประกอบการที่เป็นบวกและการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ที่น่าสนใจ แม้จะมีการปรับลดการคาดการณ์สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 ลงเล็กน้อย ตั้งแต่ -1% ถึง -3% แต่ราคาเป้าหมายของนักวิเคราะห์สําหรับหุ้นยังคงไม่เปลี่ยนแปลง
Alimentation Couche-Tard ซึ่งดําเนินการเครือข่ายร้านสะดวกซื้อและธุรกิจค้าปลีกเชื้อเพลิงไม่ได้แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มทางการเงินในอนาคตซึ่งสอดคล้องกับกลยุทธ์การสื่อสารทั่วไปของ บริษัท การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในผลการดําเนินงานของบริษัทท่ามกลางสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ท้าทาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Alimentation Couche-Tard ซึ่งเป็นที่รู้จักจากแบรนด์ Circle K รายงานกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 ลดลง 12% ที่ 0.65 ดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ EPS ที่ 0.84 ดอลลาร์ ปัจจัยต่างๆ เช่น อัตรากําไรขั้นต้นของเชื้อเพลิงที่ต่ํากว่าคาดทั้งในสหรัฐฯ และยุโรป ค่าตัดจําหน่ายที่เพิ่มขึ้น และอัตรากําไรขั้นต้นของสินค้าในสหรัฐฯ ที่ลดลงมีส่วนทําให้ผลลัพธ์เหล่านี้ นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดเผยการเติบโตของยอดขายสินค้าในร้านเดียวกันที่ลดลงในทุกภูมิภาคที่รายงาน ซึ่งเป็นครั้งแรกในรอบกว่าทศวรรษ ซึ่งเชื่อมโยงกับการใช้จ่ายตามดุลยพินิจที่ลดลงและยอดขายบุหรี่ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง
อย่างไรก็ตาม แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ผลการดําเนินงานของบริษัทในสหรัฐฯ ก็ค่อนข้างแข็งแกร่งกว่าคู่แข่งอย่าง 7-Eleven หลังจากการพัฒนาเหล่านี้ Jefferies ได้เริ่มให้คะแนนซื้อสําหรับ Alimentation Couche-Tard โดยชี้ให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและศักยภาพในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด บริษัทยังคาดการณ์ว่าบริษัทสามารถบรรลุ EBITDA ประมาณ 10 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 ซึ่งแปลเป็น EPS ที่ 6.57 ดอลลาร์
Stifel Canada ยังย้ําถึงการให้คะแนนซื้อ โดยยอมรับความก้าวหน้าที่ประสบความสําเร็จของความพยายามในการควบรวมกิจการของบริษัท และการตอบรับเชิงบวกของลูกค้าต่อการรีแบรนด์ร้านค้าหลายแห่งเป็นแบนเนอร์ Circle K การรับรองของทั้งสองบริษัทเน้นย้ําถึงโอกาสของ Alimentation Couche-Tard ในอุตสาหกรรมร้านสะดวกซื้อและศักยภาพในการสร้างมูลค่ามหาศาลให้กับผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
จากผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุดของ Alimentation Couche-Tard ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน บริษัทมีรายได้ลดลงในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 โดยลดลง 5.68% และรายได้รายไตรมาสลดลง 2.16% อย่างไรก็ตาม อัตรากําไรขั้นต้นยังคงแข็งแกร่งที่ 18.0% และบริษัทสามารถรักษาการเติบโตของ EBITDA ไว้ที่ 7.03% ในช่วงเวลาเดียวกัน
จากมุมมองการลงทุน Alimentation Couche-Tard ได้แสดงให้เห็นถึงความสม่ําเสมอในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน และรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 20 ปีติดต่อกัน ความสม่ําเสมอนี้เป็นข้อพิสูจน์ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าบริษัทซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงความระมัดระวังสําหรับผู้ที่มองหาโอกาสในการสร้างมูลค่า นอกจากนี้ ภาระผูกพันระยะสั้นของบริษัทที่เกินสินทรัพย์สภาพคล่องอาจต้องมีการพิจารณาสถานะสภาพคล่องอย่างรอบคอบ
สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกสุขภาพทางการเงินของ Alimentation Couche-Tard และโอกาสในอนาคต มี เคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งรวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับตําแหน่งของ บริษัท ในอุตสาหกรรม Consumer Staples Distribution &; Retail การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปีและผลการดําเนินงานในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ผู้อ่านที่สนใจสามารถค้นหาเคล็ดลับเหล่านี้ซึ่งให้ความเข้าใจที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับตําแหน่งทางการตลาดและความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท ในหน้าเฉพาะ ของ InvestingPro สําหรับ Alimentation Couche-Tard นอกจากนี้ ในช่วงเวลาจํากัด ผู้ใช้สามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ซึ่งจะปลดล็อกข้อมูลเชิงลึกด้านการลงทุนที่มีค่ายิ่งขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน