เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา JPMorgan ได้ปรับจุดยืนในหุ้น CME Group ซึ่งเป็นบริษัทในตลาดการเงินที่ดําเนินงานออปชั่นและการแลกเปลี่ยนฟิวเจอร์สที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทปรับลดอันดับเครดิตจาก Neutral เป็น Underweight และลดเป้าหมายราคาลงเหลือ 187 ดอลลาร์จาก 206 ดอลลาร์ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังของการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากผู้เข้าแข่งขันรายใหม่ในอุตสาหกรรม FMX Exchange
CME Group ซึ่งจดทะเบียนใน NASDAQ:CME เผชิญกับความท้าทายจาก FMX Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่กําลังจะมาถึงซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Boston Consulting Group (BCG) และได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มบริษัทซึ่งรวมถึงผู้ดูแลสภาพคล่องชั้นนําเจ็ดรายในอัตราดอกเบี้ยและตัวแทนจําหน่ายอนุพันธ์รายใหญ่สามราย FMX ซึ่งนับ JPMorgan เป็นหนึ่งในหุ้นส่วนตราสารทุนกําลังวางแผนที่จะแนะนําตัวเลือกและผลิตภัณฑ์ฟิวเจอร์สที่เน้นการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
FMX Exchange ตั้งเป้าที่จะใช้ประโยชน์จากความสําเร็จในการซื้อขายอัตราดอกเบี้ยเงินสดผ่านแพลตฟอร์ม Fenics ซึ่งครองส่วนแบ่งการตลาดเกือบ 30% ส่วนหนึ่งมาจากค่าใช้จ่ายของ CME แนวทางที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีของ FMX เป็นปัจจัยสําคัญในการเติบโต และการเปิดตัวที่จะเกิดขึ้นคาดว่าจะใช้ประโยชน์จากความสามารถในโดเมนอัตราดอกเบี้ยต่อไป
การประเมินแนวโน้มใหม่ของ CME ได้รับอิทธิพลจากการโต้ตอบล่าสุดของ JPMorgan กับผู้นํา FMX รวมถึงประธาน Howard Lutnick และประธาน FMX Futures Exchange, Robert Allen จากการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะเพิ่มเติม JPMorgan ได้ตอกย้ํามุมมองว่า FMX นําเสนอภัยคุกคามการแข่งขันที่สําคัญต่อตําแหน่งทางการตลาดของ CME
ข่าวนี้อาจส่งผลกระทบต่อหุ้นของ CME Group เนื่องจากนักลงทุนพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าสู่ตลาดของ FMX และผลกระทบต่อผลการดําเนินงานในอนาคตของ CME ราคาเป้าหมายที่ลดลงสะท้อนถึงความคาดหวังที่ปรับปรุงใหม่ของ JPMorgan สําหรับมูลค่าหุ้นของ CME ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CME Group เป็นจุดสนใจของรายงานนักวิเคราะห์หลายฉบับและได้รายงานตัวเลขทางการเงินที่แข็งแกร่ง Citi และ UBS ต่างยืนยันอันดับเครดิต 'ซื้อ' ของบริษัทอีกครั้ง โดยมีเป้าหมายราคาที่ $240.00 และ $250.00 ตามลําดับ โดยเน้นย้ําถึงข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพมาร์จิ้นของ CME Group และความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงอย่างต่อเนื่องและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์
ในทางกลับกัน Rosenblatt Securities ยังคงให้คะแนน 'ขาย' สําหรับหุ้นของบริษัท แม้ว่าจะมีราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นที่ 187.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงความคาดหวังของการแข่งขันที่สูงขึ้นและอัตราการเติบโตที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
ในแง่ของผลประกอบการทางการเงิน CME Group รายงานไตรมาสที่ 1 ปี 2024 ที่แข็งแกร่ง โดยบรรลุปริมาณเฉลี่ยต่อวัน (ADV) และตัวเลขรายได้เป็นประวัติการณ์ ADV แตะ 24.6 ล้านสัญญา และนอกสหรัฐฯ ADV ยังสร้างสถิติใหม่ที่ 7.4 ล้านสัญญา รายรับเพิ่มขึ้นเป็นเกือบ 1.5 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 30% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ Gary Gensler ประธาน SEC ได้แสดงการสนับสนุนของเขาสําหรับการแนะนําการแข่งขันในการหักบัญชีของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการดําเนินงานของ CME Group
สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ ก.ล.ต. ได้ใช้กฎระเบียบใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงเชิงระบบในตลาดพันธบัตรสหรัฐฯ โดยกําหนดให้มีการซื้อขายจํานวนมากขึ้นที่ต้องดําเนินการผ่านสํานักหักบัญชี CME Group ได้แสดงความสนใจในการขยายบริการเพื่อรวมถึงการหักบัญชีของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ CME Group นําทางแรงกดดันในการแข่งขันจาก FMX Exchange นักลงทุนกําลังสังเกตตัวชี้วัดทางการเงินของบริษัทและประสิทธิภาพทางการตลาดอย่างใกล้ชิด จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน CME Group มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 71.47 พันล้านเหรียญสหรัฐ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 22.54 ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง บริษัทยังคงรักษาอัตราเงินปันผลตอบแทนที่แข็งแกร่งไว้ที่ 4.96% ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงความมุ่งมั่นในผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยได้เพิ่มเงินปันผลติดต่อกันเป็นปีที่ 5 และคงการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 22 ปี
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่าแม้ว่าอัตราส่วน P/E ของ CME จะสูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของกําไรในระยะสั้น แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรในปีงบประมาณปัจจุบัน นอกจากนี้ ประวัติความสามารถในการทํากําไรของ CME ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่สูงในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเป็นปัจจัยที่สามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับการสร้างมูลค่าในระยะยาวของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึกและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม https://www.investing.com/pro/CME มีเคล็ดลับ InvestingPro มากกว่า 5 ข้อ เคล็ดลับเหล่านี้สามารถให้ความเข้าใจที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ CME นอกจากนี้ ผู้อ่านที่สนใจสามารถใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ เพื่อปลดล็อกการวิเคราะห์ทางการเงินและข้อมูลตลาดจากผู้เชี่ยวชาญมากมาย
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน