เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา BofA Securities ได้อัปเดตมุมมองต่อหุ้น Arm Holdings (NASDAQ:ARM) โดยเพิ่มเป้าหมายราคาเป็น 180 ดอลลาร์จาก 150 ดอลลาร์ก่อนหน้า ในขณะที่ยืนยันอันดับการซื้อหุ้นอีกครั้ง
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Arm Holdings พร้อมสําหรับการเติบโตเนื่องจากปัจจัยหลักสองประการ: การนําสถาปัตยกรรม v9 มาใช้อย่างรวดเร็วและส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นเหนือคู่แข่งเช่น Intel และ AMD
บริษัทคาดว่าการเปลี่ยนไปใช้สถาปัตยกรรม v9 ของ Arm ซึ่งอาจเพิ่มอัตราค่าลิขสิทธิ์เป็นสองเท่าหรือเพิ่มขึ้น 4-5% ควบคู่ไปกับโซลูชันการประมวลผลที่สมบูรณ์ซึ่งอาจเพิ่มอัตราเป็นสี่เท่าหรือเพิ่มขึ้น 8-10% จะเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ
นอกจากนี้ การนําเทคโนโลยี Arm มาใช้โดยผู้ได้รับอนุญาตจํานวนมากขึ้น ซึ่งคาดว่าจะส่งมอบโปรเซสเซอร์ที่ประหยัดพลังงานสําหรับแอปพลิเคชันไคลเอนต์และศูนย์ข้อมูล ถูกมองว่าเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสําหรับการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่เป็นที่ยอมรับซึ่งพึ่งพาสถาปัตยกรรม x86
วัตถุประสงค์ราคาใหม่ที่ 180 ดอลลาร์อิงจากประมาณการรายได้ที่ไม่เปลี่ยนแปลง แต่ใช้ราคาต่อกําไร (PE) ที่สูงขึ้นเป็น 95 เท่าของรายได้ปีปฏิทิน 2025 เทียบกับ 79 ครั้งก่อนหน้า
แม้จะมีการเพิ่มขึ้น แต่อัตราส่วนราคาต่อการเติบโตของกําไร (PEG) ยังคงอยู่ในช่วงเป้าหมายของบริษัทที่ 2 ถึง 3 เท่า การประเมินมูลค่านี้ยังอยู่ในช่วงของการเปรียบเทียบการเติบโต โดยที่ตัวคูณการซื้อขายอยู่ในช่วง 19 ถึง 134 เท่าของปีปฏิทิน 2025 PE
เมื่อรวมกับจุดยืนในแง่ดีต่อ Arm Holdings แล้ว BofA Securities ยังได้ปรับการคาดการณ์สําหรับ Micron Technology (MU) โดยเพิ่มประมาณการรายได้ในปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ขึ้น 28% และ 21% เป็น 0.85 ดอลลาร์และ 8.70 ดอลลาร์ตามลําดับ
วัตถุประสงค์ด้านราคาสําหรับไมครอนได้รับการปรับเป็น 170 ดอลลาร์จาก 144 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงราคาต่อบัญชีต่อบัญชี (P/B) ที่สูงขึ้น 3.1 เท่าสําหรับปีปฏิทิน 2025 เพิ่มขึ้นจาก 2.8 เท่าก่อนหน้า
บริษัทคาดว่าไมครอนจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากตลาดที่กําลังเติบโตสําหรับหน่วยความจําแบนด์วิธสูงในคลาวด์คอมพิวติ้ง และข้อกําหนด DRAM ที่เพิ่มขึ้น 12-15% ต่อปีเพื่อรองรับความก้าวหน้าใน AI, พีซี และสมาร์ทโฟน
มุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับไมครอนนี้สอดคล้องกับความคาดหวังที่กว้างขึ้นสําหรับการเติบโตในภาคเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ที่ใช้ประโยชน์จากหน่วยความจําขั้นสูงและความสามารถในการประมวลผล
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Arm Holdings ได้ถูกเพิ่มเข้าไปในดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งสะท้อนถึงอิทธิพลที่เพิ่มขึ้นในภาคเทคโนโลยี การพัฒนานี้เป็นไปตามการเติบโตของรายได้เป็นประวัติการณ์ของบริษัทเป็นเวลาสองไตรมาสติดต่อกัน โดยมีรายได้เกินความคาดหมายที่ 928 ล้านดอลลาร์
บริษัทยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 4 ที่ยอดเยี่ยมสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบเป็นรายปี นักวิเคราะห์จาก Rosenblatt Securities และ Bernstein SocGen Group ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับ Arm Holdings
Rosenblatt ยังคงให้คะแนนซื้อในบริษัท ในขณะที่ Bernstein SocGen Group เพิ่มเป้าหมายราคาจาก 72 ดอลลาร์เป็น 92 ดอลลาร์ แต่ยังคงอันดับเครดิตที่ต่ํากว่า Arm Holdings คาดการณ์การเติบโตของรายได้มากกว่า 20% ในปีหน้า โดยมีเป้าหมายที่จะมีรายได้ถึง 4 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม คําแนะนําสําหรับปีงบประมาณ 2025 ไม่ได้เกินความคาดหมายของนักลงทุน โดยคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 1 ไว้ที่ 900 ล้านดอลลาร์ และรายรับทั้งปีคาดว่าจะอยู่ที่ 3.95 พันล้านดอลลาร์ นี่คือการพัฒนาล่าสุดบางส่วนสําหรับ Arm Holdings
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Arm Holdings (NASDAQ:ARM) แสดงให้เห็นถึงสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพของตลาดตามข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ด้วยมูลค่าตลาดที่สําคัญที่ 164.26 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าปัจจุบันอัตราส่วน P/E จะสูงที่ 539.49 ซึ่งสะท้อนถึงตลาดที่คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่รายได้ของบริษัทมีการเติบโตที่น่าประทับใจในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยเพิ่มขึ้น 20.68% การเติบโตของรายได้นี้เสริมด้วยการเพิ่มขึ้นอย่างมากรายไตรมาสที่ 46.6% ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมทางธุรกิจที่แข็งแกร่ง
InvestingPro Tips เปิดเผยว่านักวิเคราะห์มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคตของ Arm โดยนักวิเคราะห์ 7 คนได้ปรับรายได้ของพวกเขาให้สูงขึ้นสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ BofA Securities นอกจากนี้ หุ้นยังได้รับผลตอบแทนที่สําคัญในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยให้ผลตอบแทนรวม 12.85% และผลตอบแทนต่อปีที่โดดเด่นที่ 148.29% ซึ่งบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัดเหล่านี้ตอกย้ําการตัดสินใจของบริษัทในการเพิ่มราคาเป้าหมายและรักษาอันดับซื้อสําหรับ Arm Holdings
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกและเคล็ดลับเพิ่มเติม มี InvestingPro Tips อีก 19 ข้อสําหรับ Arm Holdings ซึ่งสามารถเข้าถึงได้โดยไปที่ https://www.investing.com/pro/ARM ใช้ รหัสคูปอง PRONEWS24 เพื่อรับส่วนลดเพิ่มเติม 10% สําหรับการสมัครสมาชิก Pro และ Pro+ รายปีหรือรายปักษ์ ปลดล็อกข้อมูลมากมายเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน