ในไตรมาสที่สามของปี 2024 Limbach Holdings (LMB) รายงานรายได้ที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ไปสู่บริการที่มีอัตรากําไรสูงกว่า ในระหว่างการแถลงผลประกอบการที่จัดขึ้นเมื่อวันที่ 1 พฤศจิกายน 2024 ประธานและซีอีโอ Mike McCann ร่วมกับ CFO Jayme Brooks ได้หารือเกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินของบริษัทสําหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2024
Limbach Holdings ประกาศรายได้รวมเพิ่มขึ้น 4.8% เป็น 133.9 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้จากเจ้าของโดยตรง (ODR) เติบโตอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทยังเน้นย้ําถึงการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ รวมถึงการซื้อ Kent Island Mechanical เมื่อเร็วๆ นี้ และยืนยันแนวทางรายได้สําหรับปีงบประมาณอีกครั้ง
ประเด็นสําคัญ
- รายได้รวมเพิ่มขึ้นเป็น 133.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.8% จากไตรมาสที่ 3 ปี 2023
- ODR เติบโต 41.3% คิดเป็น 69.4% ของรายได้รวม
- รายได้จากสัญญาทั่วไป (General Contract Revenue: GCR) ลดลง 33.9%
- EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 27.2% เป็น 17.3 ล้านดอลลาร์
- บริษัทเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการสี่ครั้ง รวมถึง Kent Island Mechanical
- Limbach Holdings ปรับแนวทางรายได้ในปีงบประมาณขึ้นเป็น 520 ล้านดอลลาร์ - 540 ล้านดอลลาร์
แนวโน้มบริษัท
- Limbach Holdings อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุ 65% ถึง 70% ของรายได้จาก ODR สําหรับปีงบประมาณ 2024
- บริษัทคาดว่าจะมีรายได้รวมระหว่าง 520 ล้านถึง 540 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ
- Limbach มุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิก การให้บริการที่พัฒนาขึ้น และการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มความสามารถในการทํากําไรและสถานะของตลาด
ไฮไลท์ Bearish
- รายได้ของ GCR ลดลงอย่างมาก 33.9%
- กระแสเงินสดจากการดําเนินงานลดลงเหลือ 4.9 ล้านดอลลาร์จาก 17.2 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน
ไฮไลท์ Bullish
- กําไรขั้นต้น ODR เพิ่มขึ้น คิดเป็นร้อยละ 82.1 ของกําไรขั้นต้นรวม
- กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 16.6% เป็น 13 ล้านดอลลาร์
- งานค้างของ ODR ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 209.8 ล้านดอลลาร์จาก 147 ล้านดอลลาร์
พลาด
- ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุนจาก Industrial Air และบัญชีเงินเดือน
- แม้รายได้สุทธิจะเพิ่มขึ้น แต่กระแสเงินสดจากการดําเนินงานก็อ่อนแอลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
ไฮไลท์ Q&A
- ซีอีโอ McCann เน้นย้ําถึงแนวทางการทํางานร่วมกันของบริษัทในการเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดในภาคการดูแลสุขภาพและศูนย์ข้อมูล
- McCann แสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการในอนาคตและผลกระทบต่อสถานะของตลาดและข้อเสนอบริการ
- บริษัทได้ร่างแผนสามปีเพื่อขยายข้อเสนอและปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร โดยผสมผสานองค์ประกอบด้านพลังงานและการลดคาร์บอน
- มีการประกาศการเข้าร่วมการประชุม UBS Global Industries and Transportation ในวันที่ 3 และ 4 ธันวาคม
Limbach Holdings วางตําแหน่งตัวเองอย่างมีกลยุทธ์เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่มีอัตรากําไรสูงผ่านการผสมผสานระหว่างการเติบโตแบบออร์แกนิกและการเข้าซื้อกิจการ ด้วยการมุ่งเน้นที่ชัดเจนในการขยายกลุ่ม ODR และปรับปรุงความสามารถในการทํากําไร บริษัทจึงกําลังดําเนินการอย่างมีการคํานวณเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งทางการตลาดในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Limbach Holdings (LMB) ไปสู่บริการที่มีอัตรากําไรที่สูงขึ้นและการมุ่งเน้นไปที่การเติบโตของรายได้โดยตรงจากเจ้าของ (ODR) สะท้อนให้เห็นในข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.05 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลยุทธ์การเติบโต
อัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของ LMB ที่ 39.58 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัท ซึ่งอาจเป็นเพราะแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้สอดคล้องกับแนวโน้มขาขึ้นของบริษัทและการมุ่งเน้นไปที่การขยายตัวในภาคส่วนที่มีมูลค่าสูง เช่น การดูแลสุขภาพและศูนย์ข้อมูล
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า LMB ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล ซึ่งสนับสนุนความสามารถของบริษัทในการระดมทุนในการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และความคิดริเริ่มการเติบโตแบบออร์แกนิก ฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งนี้มีความสําคัญต่อการดําเนินการตามแผนสามปีที่ระบุไว้ในการเรียกผลประกอบการ
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกข้อสังเกตว่า LMB แสดงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 156.9% ที่น่าทึ่ง ผลการดําเนินงานนี้เน้นย้ําถึงการตอบรับเชิงบวกของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงเชิงกลยุทธ์ของ Limbach และความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 517.82 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําปีงบประมาณที่แก้ไขแล้วที่ 520 ล้านดอลลาร์ถึง $EBITDAllion ที่กล่าวถึงในการโทร earEBITDA นอกจากนี้ การเติบโตของ EBITDA ที่ 28.22% ในช่วงเวลาเดียวกันสนับสนุนการเพิ่มขึ้น 27.2% ของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2024
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ LMB เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน